【明日主題前瞻】機構預計該品種價格明年第一季度將飆升至每噸12000美元

【今日導讀】

【主題詳情】

機構預計該品種價格明年第一季度將飆升至每噸12000美元

高盛策略師Nicholas Snowdon在CRU世界銅業大會上表示，隨着史無前例的礦石短缺影響到精煉銅市場，該行預計銅價在明年第一季度將飆升至每噸12,000美元左右。Snowdon在陳述中說，銅正在“未來三到五年內將成爲其珠穆朗瑪峰的山麓小丘”，預計精煉銅供應將出現“非常嚴重”的缺口。

近年來由於政治擾動、社會格局動盪、運營成本等因素影響，銅礦供給擾動因素較多。智利、印尼、剛果金、巴拿馬等主要礦產國的礦業政策連續出現變動，對礦山生產和出口構成影響。4月16日消息，淡水河谷公司（Vale）和巴西帕拉州表示，巴西一家地方法院再次暫停了該公司旗下Sossego銅礦的運營許可。此外，近日CSPT在上海召開會議，會議表示不對二季度銅精礦TC做出指導價，但再次倡議聯合減產，建議減產幅度5-10%。德邦證券表示，市場對銅供應趨緊擔憂加重，銅價持續上行。

上市公司中，金誠信已擁有貴州兩岔河礦業磷礦採礦權、剛果（金）Dikulushi銅礦採礦權、剛果（金）Lonshi銅礦採礦權及其周邊7個探礦權（礦權面積合計960平方千米，探礦權轉採礦權手續正在辦理中），並參股加拿大Cordoba礦業（該公司主要資產爲哥倫比亞的SanMatias銅-金-銀礦）。西部礦業是中國第二大鉛鋅精礦生產商、第五大銅精礦生產商，旗下玉龍銅礦一、二選廠改擴建工程完工玉龍銅礦選礦量從1989萬噸/年增加到2280萬噸/年，2024年銅精礦生產目標16萬噸，同比增長3萬噸。

訂單猛增，該細分領域前兩個月出口同比增近35%

據媒體報道，本屆廣交會，機械裝備展區的規模進一步擴大，其中，高端機牀、船舶和海洋工程裝備、航空航天裝備相關產品尤爲吸睛，被稱爲外貿界的三隻“新潛力股”。據瞭解，今年以來，工業母機企業訂單猛增，中高端機牀的市場需求旺盛，一些企業抓住時機佈局海外市場。數據顯示，今年前兩個月，高端機牀、船舶和海洋工程裝備、航空航天裝備出口同比分別增長34.5%、61.3%、17.7%。

機牀是製造機器的機器，又稱爲工業母機，其可將金屬毛坯加工成機器零部件，是製造機器的機器，廣泛應用於傳統機械工業、模具行業、汽車工業、電力設備、鐵路機車、船舶製造、航空航天工業等領域。東方證券楊震表示，工業母機助力新質生產力，工作母機類製造業是整個工業體系的基石和搖籃，處於產業鏈核心環節，決定着一個國家或地區的工業發展水平和綜合競爭力。源達信息證券表示，從機牀更新週期看，2011-2014年是機牀產量高峰期，按10年迭代週期看近幾年的機牀更新需求有望增長。2022-2023年受下游行業景氣度影響，數控金切機牀市場下滑。展望2024年，在製造業復甦及機牀出海需求下，市場有望回暖。

上市公司中，創世紀在展會上發佈了臥式五軸加工中心Q7、五軸鑽攻機T-500U、立式五軸加工中心V-650U、五軸聯動銑車複合加工中心FH-100P、臥式五軸加工中心J-800等多款五軸機牀新產品，並與產業鏈多家企業簽署戰略合作協議，進一步開拓高端機牀市場。歐科億主要產品爲數控刀具產品和硬質合金製品。數控刀具具有“高精密、高技術、高性能”的特點，是數控機牀在各類機械加工過程中所需的易耗品，需求量大。2023年，公司海外市場收入同比增長31.4%。伊之密是首家A股上市的模壓成型裝備企業，注塑機國內市佔率第二。公司海外收入佔比爲26.3%。

人形機器人巨頭又一重大舉措，AI飛速發展具身智能到來時間或提前

波士頓動力公司近日正式發佈了全電動版本的Atlas機器人，一段新視頻揭示了這款雙足機器人的出色靈巧性和敏捷性。此次更新是繼公司週二宣佈淘汰液壓版Atlas之後的又一重大舉措，標誌着該公司在人形機器人技術上的持續進步。

Atlas最初被設計爲一個搜救機器人，執行一些比較危險的任務。波士頓動力聲稱最新的Atlas是爲了現實世界的應用而設計的，並稱Atlas是世界上最活力的人形機器人。與之前的液壓系統相比，全電動系統Atlas提供了更平滑、更靜音的運動性能。Atlas具有比以往任何一代更強大的力量和更廣泛的運動範圍，使其能夠執行更復雜的操作和任務。國元證券認爲，國內外人形機器人廠商批量交付乃至量產預期集中在2024-2025年，伴隨AI的飛速發展，具身智能到來的時間可能提前。軟件、算法是決定第一臺符合消費者需求具身智能人形機器人落地的必要條件，而量產後硬件的規模化降本是人形機器人滲透率提升的關鍵。

上市公司中，昊志機電諧波減速器、無框力矩電機和編碼器等產品可應用於人形機器人。博實股份與哈工大共同設立人形機器人關鍵技術及原理樣機產業化研發項目，目前相關項目處於研發階段。五洲新春表示，滾珠絲槓目前廣泛應用於汽車、數控機牀、機械等行業，未來人形機器人發展將爲滾珠絲槓和滾柱絲槓的應用帶來巨大的市場空間。

“搶不到，根本搶不到”！五一熱門線路火車票“秒空”

4月17日，“五一”首日火車票開售，OTA平臺稱，多條熱門線路放票後幾分鐘內售罄，“五一購票難度堪比春運”的詞條速衝上熱搜，網友感慨“根本搶不到”！針對網上關於“五一小長假一些車次開售即秒光”的反映，國鐵集團客運部負責人表示，五一假期旅客出行高度集中，運力和需求的矛盾十分突出，造成局部地區和時段車票緊張，尤其在部分熱門方向的線路上。

實際上，“五一”機票在清明節後一週便已迎來預訂高峰，有旅行社稱團量基本恢復至2019年同期。國信證券曾光認爲，此前清明小長假國內旅遊市場迎來疫後首次“量價齊升”，彰顯旅遊活力與韌性，即將來臨的五一長期在基數不低的背景下仍然值得期待，同時兼顧各地文旅營銷持續推陳出新下區域旅遊標的題材機會。

上市公司中，峨眉山A是四川省龍頭旅遊企業，清明累計接待遊客7.33萬人次，同比2019年增長38.24%。雲南旅遊是省內爲數不多的綜合性旅遊上市公司，置入文旅科技優質資源後，形成旅遊產業鏈閉環佈局。

華爲即將發佈超充新品，國內超充樁應用的元年已開啓

據華爲官網消息，華爲數字能源將於4月24日下午舉辦2024智能電動&智能充電網絡戰略與新品發佈會暨超充聯盟啓動儀式，推出面向純電和增程混動兩大平臺的全新動力域智能融合解決方案，同時也將發佈全場景、全系列超快充解決方案，構建高品質產業生態。

天風證券表示，24年是國內超充樁應用的元年，超充樁對廠家的能力要求更高，頭部大廠在超充樁產品力、以及規模效應下成本均具有優勢，對應其收入增速有望顯著超行業平均水平（頭部企業Q1做到翻倍以上的收入增速），重點關注出海鏈、國內龍頭。

公司方面，伊戈爾給華爲供應的高頻變壓器主要應用於光伏逆變器、UPS和充電樁。道通科技專注於新能源充電樁、汽車綜合診斷、檢測分析系統及汽車電子零部件的研發、生產、銷售和服務。公司發佈的MaxiCharger交流充電樁系列產品和MaxiCharger分體式直流超充樁都採用了華爲直流充電模塊，公司直流樁產品均支持800V高壓平臺，公司也與華爲簽訂了《戰略合作框架協議》。

OpenAI、谷歌、英偉達等巨頭聯合編制AIGC應用安全測試標準正式發佈

據媒體報道，在瑞士舉行的第27屆聯合國科技大會上，世界數字技術院（WDTA）發佈了《生成式人工智能應用安全測試標準》和《大語言模型安全測試方法》兩項國際標準，是由OpenAI、螞蟻集團、科大訊飛、谷歌、微軟、英偉達、百度、騰訊等數十家單位的多名專家學者共同編制而成。

長城證券認爲，隨着全球對AI的持續加速佈局，大模型計算能力將不斷提升，未來擴展模型有望持續開發物理和數學世界，新應用有望加速落地，持續看好相關產業鏈投資機會。

公司方面，崑崙萬維堅定落實“All in”AGI與AIGC的戰略佈局，完成“算力基礎設施—大模型算法—AI應用”全產業鏈佈局。光線傳媒積極擁抱AI技術，已經把AI植入到動畫製作的部分流程中，已有較好的應用實例。公司的參股的七維科技擁有分鏡故事板生成和2.5D場景環境生成這兩項技術。分鏡故事板生成主要應用於影視動畫、廣告拍攝、創意視頻、遊戲等行業；2.5D場景環境生成主要應用於XR行業的虛擬場景製作。