【明日主題前瞻】華爲又一盛會即將召開，機構稱鴻蒙生態推進情況或將揭曉

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華爲又一盛會即將召開，機構稱鴻蒙生態推進情況或將揭曉

華爲中國合作伙伴大會“因聚而生數智有爲“，將於2024年3月14日-15日舉辦，機構研報指出屆時華爲鏈相關廠商將亮相，鴻蒙生態推進情況將揭曉。

此前，華爲終端雲總裁朱勇剛於1月18日表示，鴻蒙生態將進入第二階段，目標是年底實現5000+鴻蒙原生應用啓動開發，最終實現50萬+鴻蒙原生應用。目前，首批200+鴻蒙原生應用已啓動開發，其中100+完成了鴻蒙原生應用Beta版本。上海證券分析指出，隨着鴻蒙原生應用生態和開源鴻蒙生態的持續繁榮，2024年或是鴻蒙規模商業落地元年，生態夥伴有望持續受益。建議關注包括服務器端、PC端、軟件開發、運營等鴻蒙生態鏈。

上市公司中，九聯科技基於OpenHarmony圍繞家庭開發超高清場景產品，公司目前已擁有開發板、發行版、鴻蒙智能機頂盒、鴻蒙智能攝像頭等終端設備產品。公司目前與華爲主要是鴻蒙智聯生態產品方面的合作，九聯智家業務是基於鴻蒙智聯在智慧家庭行業進行的系列佈局；九聯已經成爲華爲認證級ISV夥伴，並獲頒華爲2020年度新銳合作伙伴獎，九聯爲萬物互聯生態提供支持。智微智能與深圳中軟國際科技服務有限公司簽署《開源鴻蒙合作開發協議》，共同探索和推進在開源鴻蒙在水利、交通、城市生命、教育、工業自動化和零售等相關行業生態業務創新發展、場景方案整合、運營能力構建等領域的合作。軟通動力深入參與“鴻蒙+歐拉+高斯+昇騰+鯤鵬”等生態的構建。鴻蒙方面，面向華爲“1+8+N”戰略，公司提供從芯片適配、應用開發到解決方案的全棧式能力，累計接入900+款產品。

AI浪潮來襲，該產品迎新一波規格更新需求

AI浪潮來襲，CMOS傳感器（CIS）有望迎來新一波規格更新需求，全球CIS龍頭日商索尼衝刺相關佈局。索尼大舉在臺積電日本熊本新廠下單。業界指出，影像傳感器是重要的感光元件，CIS因體積小、成本較低，市佔率高於CCD（感光耦合元件），並被廣泛應用在手機、汽車、安控、醫療等多領域。

CMOS圖像傳感器（CIS）是通過光電效應將感受到的光轉換爲電信號，通過讀出電路轉爲數字化信號；其憑藉處理速度快、成本低等優勢成爲市場上最爲主流的圖像傳感器。汽車領域是CIS增長的重要來源。隨着智能駕駛級別的升級，車載攝像頭搭載數量在快速提升，原先單車1-2顆，目前正在快速滲透的L2級別單車所搭載的攝像頭多在5-8顆，有的多達12顆；L3級別的攝像頭搭載量大多在8顆以上；據Yole預測，2027年單車攝像頭用量有望達到20顆。此外，國金證券指出，人形機器人有望繼智能汽車成爲CIS最新增長動力。人形機器人攝像頭需要高性能快速且精確地取得圖像信息，應對多變的工作環境，亦會使得此領域CIS價值量較高。

上市公司中，晶方科技早在2005進入TSV先進封裝技術領域，經過多年發展公司在此領域擁有技術、工藝、市場及知識產權等方面的顯著領先優勢，目前同時擁有8英寸和12英寸TSV封裝能力，已大規模商業化應用到CIS, MEMS、射頻等市場應用。水晶光電錶示，公司和各大智能手機終端一直保持密切的業務合作，光學零組件產品廣泛用於各型號智能手機的成像和感知系統中，AI手機和傳統智能手機一樣具備成像和感知系統。公司圍繞智能駕駛和智慧座艙，佈局激光雷達核心部件、AR-HUD、W-HUD、前視攝像頭、後視攝像頭、環視攝像頭、智能像素大燈等產品技術。歐菲光憑藉光學創新優勢和在消費電子領域積累的核心客戶優勢，以及自主開發的 AA 對焦工藝、高自動化水平的產線和大規模量產能力，已成爲行業內的高像素攝像頭模組的主流供應商。

AI服務器出貨量增長催化這一細分領域需求爆發

存儲器產業走過寒冬谷底，隨着生成式AI帶動高帶寬存儲器（HBM）及DDR5需求暴增，存儲器原廠集體減產動作將進入尾聲。供應鏈指出，由於新制程升級帶來產出單位面積減損及HBM需求上修，原廠產能利用率重回九成。

近日，HBM相關消息不斷。2月27日，三星電子宣佈，已成功開發12層HBM3E，計劃於今年上半年開始量產，公司並未透露具體客戶。2月26日，美光科技宣佈，已開始量產HBM3E，其24GB8HHBM3E產品將供貨給英偉達，並將應用於NVIDIAH200TensorCoreGPU，該GPU將於2024年第二季度開始發貨。2月23日，SK海力士副總裁KimKi-tae表示，2024年海力士旗下HBM產能已售罄；值得一提的是，此前美光在業績會中也表示得益於生成式AI需求增長，美光2024年的HBM產能預計已全部售罄。天風證券預計，2024年或將是HBM擴產大年，HBM及先進封裝材料的需求有望持續增長，產業鏈機遇值得關注。

上市公司中，華海誠科顆粒狀環氧塑封料（GMC)可以用於HBM的封裝，相關產品已通過客戶驗證。江波龍公司將保持對HBM技術的持續關注，並在產品應用層面上提前開展相關的研發佈局工作。香農芯創作爲SK海力士分銷商之一具有HBM代理資質。

降低算力使用門檻和成本，該商業模式或爲行業細分領域空間最大的環節

近日，無錫市首筆異地算力調度交易正式成交。依託“無錫算力公共服務平臺”一雲多芯、多雲納管、跨域調度、任務優化等技術能力，實現智能算力的普惠輸出，成交價格低於華東地區平均水平。供應方爲尚航科技，搭配英偉達高中端多元算力資源；需求方爲百度智能雲，用於大模型的研發調試。

算力調度類似於電力調度。算力中心可以類比發電廠，算力的用戶是大模型、應用等廠商，算力調度就是通過對算力的調度，使得一定範圍內算力的需求和供給達到平衡。算力調度網絡建成後能夠用集羣力量彌補國產單芯片能力較弱的短板；提升不同地區的算力利用率；滿足客戶對異構算力的多樣化需求。東吳證券指出，算力調度分爲基礎設施建設、算力調度平臺建設、服務運營和算力應用層。算力調度運營是商業模式最好、空間最大的環節。算力調度運營能夠坐擁平臺流量，幫助客戶解決閒置算力，有望實現“抽成”商業模式。從算力調度的範圍來看，可以分爲全國算力調度、區域算力調度、企業級算力調度。算力網絡運營和調度猶如運營國家電網和石油運輸網絡，央國企有望承擔起算力網絡運營和調度的重任。2025年，東吳證券測算悲觀、中性和樂觀情況下，對應算力調度市場規模爲444、710、887億元。

上市公司中，首都在線針對智能算力調度，公司搭建升級了Cloud OS調度平臺，具有“彈性伸縮、一雲多芯、軟硬一體”等優勢，後續公司將對此繼續重點投入研發升級。此外，公司也開始向外部調度拓展，已經入圍北京市算力互聯互通試點參與企業。潤建股份算力服務能力覆蓋智算雲服務、算力網絡搭建、算力運維、算力調度平臺等，技術實力和業務能力處於行業內領先位置。公司具備文生短視頻的技術儲備，曲尺開發的AI行業模型支持多模態，多模態底座具備文生圖、圖生圖、圖生文、文生短視頻的功能和技術儲備，可以應用在各行業進行營銷、培訓、技能助手等文案編寫、圖像理解、算法所需圖像樣本訓練精度增強等。證通電子從2022年開始規劃佈局算力網絡，依靠長期在IDC行業的資源、技術及客戶積累，切入算力網絡佈局，自主研發算力公共服務平臺。目前公司基於算力公共服務平臺，推出滿足遊戲、圖像圖形渲染、推理等的算力服務，首先服務於網吧遊戲運營商及周邊區域的政企，空閒資源通過平臺統一調度服務於其他客戶。

全球首部AI長篇電影即將首映！

3月6日，一部“完全由AI製作的開創性長篇電影”即將在洛杉磯LandmarkNuartTheater首映。50位AI領域藝術家組成一個創作團隊，創作出了《終結者2》翻拍作品——《我們的終結者2重製版（OurT2Remake）》。該片並不只是單純的翻拍重製，其呈現了一個人類對抗ChatGPT統治的世界，探討當代AI發展的影響。

海內外大模型快速更迭，帶動AI應用層面落地。影視方面，Al能夠賦能前期籌備、中期拍攝、後期製作及宣發全流程，提高製作效率。天風證券指出，AI多模態大模型的發展將對傳媒創意行業影響深遠，Sora、Pika等垂類模型的迭代升級在內容生產中的重要性不斷提升，在影視、短視頻、廣告、出版等下游領域能夠增強用戶體驗、降低用戶使用壁壘、進一步降低創作成本，並極大拓展創作者能力邊界。

上市公司中，上海電影擁有60個經典IP，控股股東上海電影集團已於前期在上海影視樂園啓動真人互動劇遊項目，相關劇本策劃、演員統籌、投資測算正在積極推進中。百納千成在動畫電影《雄獅少年》製作中已開始嘗試與相關AI技術的融合，在數字角色、場景、動畫表演等方面，實現了畫面質感提升的同時大幅提高了生產效率。

首飛成功！“空中出租車”要來了

近日，電動垂直起降航空器（eVTOL）“盛世龍”從廣東深圳蛇口郵輪母港起飛，經過約20分鐘的飛行，降落在珠海九洲港碼頭。這是全球首條跨海跨城電動垂直起降航空器航線的公開首次演示飛行。可以把這一航空器看做是“空中出租車”，這次成功飛行，意味着深圳至珠海單程2.5至3小時的地面車程，可以縮短到20分鐘。

低空是重要的自然資源，這次飛行是對低空出行商業化運營的重要探索。東北證券認爲，頭部整機企業歷經十餘年研發積累，產品商業化序幕正展開，預計2025-27年可陸續看到國內外企業取得型號合格證（TC），產業蓄勢待發。

上市公司中，光洋股份目前飛行汽車項目已獲得客戶定點，處於調試驗證階段。萬豐奧威eVTOL項目已聯動海外鑽石技術開發團隊，在綠色、智能、垂直起降等方面有清晰開發技術儲備發展路線圖。