何世昌／債務風暴正在醞釀 都是房地產惹的禍？

房市示意圖。聯合報系資料照片／記者遊智文攝影

1990年到2001年間被稱爲房市「失落的十年」，這段期間除了臺北市外，其他縣市房價長年緩跌、積弱不振，全年買賣移轉棟數在1997年還有466,568棟，因當年7月之後爆發「亞洲金融風暴」，1998年買賣移轉棟數剩下385,969棟。

屋漏偏逢連夜雨，2000年爆發「網際網路泡沫」，當年買賣移轉棟數再跌至321,165棟，2001年續摔到259,494棟。

房貸業務萎縮 間接促成現金卡誕生

在當時的時空背景，買房賠錢的機率太高，民衆購屋意願低落，以致於房市成交量萎靡不振。民衆買房子的人少，銀行房貸業務冷清，再加上接連爆發經濟危機，企業貸款意願不高，銀行獲利慘澹。爲了把錢借出去，銀行可以說到了求爺爺、告奶奶的程度，當時房貸加裝潢貸款甚至可以借到超過100％。

爲了走出困局，國銀必須想出一個辦法把錢放貸出去。1999年下半年，萬泰銀行董事長許勝發率隊至日本考察，此行爲臺灣銀行業揭開了「潘朵拉的盒子」，把希望與毀滅同時都帶到臺灣來。

許勝發從日本銀行業務取經，在臺灣發行了全國首張現金卡「George and Mary」（喬治瑪莉用臺語念，讀音很像『借錢便利』或『借錢免利』）；「George and Mary」現金卡主打的放款模式，其實就是「無擔保貸款」。萬泰銀行採取快速核卡方式，不對借款人進行徵信、審查，而民衆只要拿着現金卡，就能在提款機立即取得借款。

卡債風暴襲捲 卡奴高達80萬人

那時候的臺灣人第一次接觸現金卡，根本不清楚那是什麼死人骨頭，不少人被借錢容易的模式所吸引，一時間趨之若騖，使得萬泰銀行「George and Mary」髮卡量爆增，股價隨着獲利上升而瘋狂飆漲。其他銀行看到萬泰銀行吃香喝辣怎坐得住？民營和公股行庫不約而同加入現金卡大戰，引爆一波髮卡浪潮；其中，土地銀行的「春嬌志明現金卡」簡直就是在模仿「George and Mary」命名方式啊。

但出來跑總是要還的，現金卡的爽日子很快的在2006年結束；當年大規模違約引爆「卡債潮」，許多人因還不出錢而遭追債，進而產生「卡奴」這個新詞，「卡奴」人數竟一度高達80萬人。卡奴日子難受，現金卡祖師爺萬泰銀行也不好過，由於債權難以回收，以及金融海嘯衝擊，萬泰銀行因虧損損過巨，2014年被併入開發金控，2015年改名爲凱基銀行。

信貸市場蓬勃 彷彿有既視感？

如今，政府爲了抑制房市，持續要求國銀行降低不動產放款集中度；而國銀爲了賺錢，便轉向積極推銷民衆申辦信用貸款，我相信大家近幾年一定時常接到信貸推銷電話。除了信貸外，近年銀行還卯起勁推廣「先買後付」的業務，本質上均屬於無擔保放款。

從央行公佈的「其他消費性貸款」（包括現金卡貸款及個人小額信用貸款）數據顯示，2019年1月、2020年1月總額都還不到1兆元，但之後快速跳升，2021年1月已飆升至1.124兆，而2024年已突破1.32兆元。

前一波無擔保放款風暴，源自於房地產不好，銀行另闢放款生路反釀風暴；20幾年過去，如今是房地產太好，主管機關限制不動產放款集中度，銀行只好衝刺無擔保貸款，包括信貸與先買後賣等業務。現在不少申辦信貸的民衆把借來的錢投入股市當中，誤以爲自己正在進行「套利交易」，但卻可能忽視股市修正的風險。一旦股市出現劇烈波動，屆時恐怕要小心新一波債務風暴可能襲捲而來。