永豐選擇權評論—籌碼面偏多　結構高檔遇壓

▲選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在9200點，賣權集中在9000點。（圖／資料照片）

財經中心／綜合報導

選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在9200點，賣權集中在9000點。未平倉量部份，買權大量區集中在9400點，而賣權大量區集中在8800點。

全月份未平倉量put/call ratio值由1.00升至1.01，大於中性值1但持續拉回，反應選擇權籌碼面偏多結構高檔遇壓。

1月買權平均隱含波動率由12.48%降至10.96%，賣權平均隱含波動率由13.53%升至16.61%，在盤勢由多翻空的走勢出現下，操作上建議逢反彈建立於8900-9100點賣權空頭價差策略因應。（文／永豐期貨提供）