以制度型開放爲重點 推進金融高水平對外開放

（原標題：以制度型開放爲重點 推進金融高水平對外開放）

作者：董志勇 李成明（分別系北京大學副校長兼經濟學院院長，中央民族大學數字經濟研究院副院長）

習近平總書記在省部級主要領導幹部推動金融高質量發展專題研討班開班式上強調，“要以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放”。當前，我國正處於全面建設社會主義現代化國家開局起步的關鍵時期，擴大對外開放是構建新發展格局、推動高質量發展的必然要求。開放不僅是單純意義上的市場準入，更是一場體制機制的深刻變革。在這個過程中，金融領域的對外開放被賦予新的時代使命，以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，能夠不斷提高我國金融資源配置效率和能力。以金融高水平對外開放助力中國經濟高質量發展，必將爲構建開放型金融體系注入強大動力，爲推進中國式現代化建設夯實金融基石。

一

隨着經濟全球化的深入發展，金融開放已成爲我國改革開放的重要一環。以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，意味着金融領域對外開放更加強調通過深化改革、完善制度安排，進而激發市場主體活力，提升金融系統的韌性和適應性。

以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，對於推動金融體系升級、更好服務實體經濟、提升金融國際競爭力等均具有深遠意義。一是推動金融體系升級。制度型開放能夠激發金融機構的創新活力，推動金融業務從傳統領域向更爲多元、創新的方向發展，從而更好地滿足實體經濟的多樣化、個性化需求，助力產業升級和實現創新驅動發展。制度型開放必然伴隨着一系列金融體制改革，如深化利率市場化改革、完善金融法治體系等，這都有助於進一步完善金融市場，降低融資成本，改善融資環境。二是更好服務實體經濟。加強制度型開放有助於優化融資結構，提升金融服務質量，加大對小微企業、創新型企業的支持力度，優化資源配置水平並激發市場活力，進而推動製造業、科技創新等領域實體經濟的發展，推動金融服務更加普惠化、專業化。三是提升金融的國際競爭力。通過制度型開放，我國的金融機構能夠更好地適應國際金融市場的規則，不斷提高國際化水平。國際化的金融機構能夠更廣泛地參與全球金融體系，這有利於穩慎紮實推進人民幣國際化，有利於國際投資者更便捷地進入中國金融市場，從而拓寬中國企業融資渠道，降低融資成本。

以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，有利於保障中國金融安全和經濟安全，也有助於促進全球金融安全和穩定。走中國特色金融發展之路，需要兼收幷蓄，引入國際先進的監管標準和實踐經驗，使國內金融體系更好地適應國際市場，提高風險管控的效能。通過制度型開放，學習和借鑑國際先進監管經驗，中國金融體系能夠更迅速、更精準地應對各類金融風險，提升整體風險管理水平。通過制度型開放，可以引入更多國際市場參與者，加大金融市場主體的多元化，不僅能夠使金融市場更具有彈性，還可以降低金融體系內部的系統性風險。制度型開放有助於促進我國金融體系國際監管合作的深入發展，形成更爲完善的國際金融監管體系，提高金融體系的安全性和穩定性。通過制度型開放，中國更積極地參與國際金融治理和規則制定，有利於推動構建更加開放、透明、穩定的國際金融體系，爲全球金融安全作出更大貢獻。當前，隨着金融科技的發展，數字金融的安全性日益受到關注，通過制度型開放，不僅能夠引入更多金融科技創新技術和產品，也能夠通過國際合作提升數字金融的安全性，確保金融體系的數字化發展更爲安全可控。國內金融領域可以通過制度型開放進一步提高風險管控能力，推動國際金融體系實現更爲安全、穩定的發展。

二

以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，應從政策制定、實施和監管等多個層面落實准入前國民待遇加負面清單管理制度。在政策層面，制定明確的國民待遇政策，包括市場準入、勞動力招聘等方面。同時，明確定義禁止或限制外商投資的領域，在制定負面清單時，需充分考慮國家安全、公共利益、生態環境等方面的因素，保障國家戰略和核心利益。在實施層面，加強准入前的監管和服務，健全外商投資項目准入前諮詢制度，提供一站式服務，協助外商瞭解相關政策和法規，提高准入前的透明度和便利性。另外，營商環境是吸引外資的關鍵，應進一步改善投資環境，簡化外商投資程序，提高審批效率。在監管層面，對負面清單之外的領域應建立強有力的監管體系，確保外商投資活動的合法性和規範性，建立投資者權益保護機制，減少不當干預。同時，建立健全監測和評估機制，對準入前國民待遇和負面清單管理制度的實施效果進行定期評估、及時調整。在國際合作層面，加強國際交流，積極參與國際貿易和投資規則的制定，推動形成更加開放和公平的國際經濟體系，爲中國企業“走出去”營造更好的環境。

以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，應對標國際高標準經貿協議中金融領域相關規則，精簡限制性措施，增強開放政策的透明度、穩定性和可預期性。首先，制定明確、透明的政策，明確金融領域的開放方向、目標和時間表，建立政策溝通機制，及時向國際社會通報相關政策調整內容，積極與國際金融組織和國際經濟組織合作，促進中國金融市場的規則與國際有效接軌。其次，在特定區域設立金融創新試驗區，對符合條件的金融機構提供更爲寬鬆的准入和經營環境，吸引更多國際金融機構入駐，加速國際化金融中心建設，提高金融體系的國際競爭力。進一步完善金融監管機制，強化對金融機構的監管職責，提高監管的獨立性和專業性，確保監管政策的穩定性。定期對金融領域法律法規進行優化，以適應國際金融市場的發展變化，確保修訂過程的開放性，提高適應性。在精簡限制方面，重點關注外資在准入條件、金融產品和服務範圍、業務區域等方面的限制以及外資金融機構在中國合資或全資經營的股權比例限制，通過制度創新爲更多國際金融機構提供更廣泛、更靈活的發展空間。

以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，應規範境外投融資行爲，優化完善對共建“一帶一路”的金融支持。一方面，多措並舉規範境外投資行爲。制定明確的境外投資政策，爲金融機構“走出去”提供明確政策指引，設立有效的境外投資審批程序，對涉及敏感行業或規模較大的境外投資進行審批，確保投資行爲符合國家戰略和監管要求。建立健全風險防範機制，制定完善的境外投資風險評估和監管體系，強化對金融機構境外投資行爲的信息披露要求，提高透明度，促使金融機構更加謹慎和負責任地進行境外投資，防範潛在風險。加強與境外金融監管機構的合作，共同打造監管合作平臺，提升對跨境金融活動的監管效能。加強對從業人員的培訓，提高其對國際市場的認知水平和風險識別能力。另一方面，產融並重不斷完善對共建“一帶一路”的金融支持。在共建“一帶一路”中擴大人民幣的使用範圍，促進跨境人民幣業務，爲共建國家提供更多支付和結算選擇，穩慎紮實推進人民幣國際化。在此基礎上，加強共建國家的跨境融資服務，包括提供融資諮詢、風險管理、融資結構創新等方面的支持，尤其是推動數字貨幣和區塊鏈等前沿金融技術在“一帶一路”建設中的應用，幫助企業更好地融入全球金融體系。促進合作創新，既應加強與共建國家的綠色金融合作，支持可持續發展項目，引導資金流向環保和清潔能源領域，也要加強與國際金融組織、多邊開發銀行的合作，共同推動共建“一帶一路”高質量發展，形成更廣泛的國際金融合作網絡。

以制度型開放爲重點推進金融高水平對外開放，應通過推進金融市場化改革，建設更爲開放、透明、穩健的金融市場。一是深化金融體制改革，優化金融機構治理結構。提高金融機構運作效率，強化監管，保障金融市場的穩定性和透明度，提升金融機構風險抵禦能力。二是加強金融監管體系建設。通過建立更加科學、有效的監管框架，提高監管的前瞻性和全面性，降低系統性風險。加強對金融創新的監管，既鼓勵金融創新，又確保金融市場穩健運行。三是推動利率市場化改革，讓利率更加靈活地滿足市場需求。逐步完善人民幣匯率形成機制，提高人民幣國際化水平，增加人民幣在國際金融市場的使用。四是積極參與全球金融治理體系建設，提高我國在國際金融體系中的話語權。五是加強金融科技的創新應用，通過引入先進的科技手段，提高金融服務效率，推動數字金融的發展，同時加強對金融科技的監管，確保金融科技健康發展。

《光明日報》（2024年03月05日14版）