楊燕綏：有條件的人應儘快建立個人養老金計劃

*本站研究局稿件未經同意禁止一切媒體轉載，包括友商，本文不構成投資決策

作者|楊燕綏（清華大學公共管理學院教授、博士生導師）

60s要點速讀：

1、個人養老金屬於合格計劃，在人社部、財政部等相關部門的監督下運行。養老金首先強調安全，然後看收益，要委託值得信任的機構管理，確保其資金流、信息流的運行機制是安全的。

2、從長期看，合格計劃不僅有減免所得稅的優勢，其長期收益會比個人其它理財收益相對高。我國企業年金平均年化收益率爲7%。在低利息時代，低風險、專業性、規模效益變得更加重要。

3、年輕人要考慮自己的財務生命週期，有條件的可以即刻建立個人養老金計劃，獲得稅優待遇和時間價值。條件不足的，可以在養孩子、買房子之後建立個人養老金計劃，爭取養老金資產佔家庭金融資產的30%，避免出現年齡通脹，人活着、錢沒啦！

正文：

個人養老金是國家養老金體系的第三支柱，屬於有法律依據、有政府監督、有稅優政策支持的合格計劃，準公共產品。隨着人口老齡化，不能把養老金風險放在一個籃子裡，構建三支柱的國家養老金體系是積極應對人口老齡化的重要舉措之一。與其它個人理財比較，個人養老金計劃具有如下五個優勢：

一是合理避稅。政府允許在個人所得稅前列支12000元/年，對於工薪者來說，不僅增加了養老金積累，還可能由此降低個人所得稅率。

二是合規性強，不會出現卷錢跑路的問題。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺(以下簡稱信息平臺)建立個人養老金賬戶，由參加人在符合規定的商業銀行指定或者開立，在符合規定的金融機構或者其依法合規委託的銷售渠道(以下統稱金融產品銷售機構)購買金融產品。參與個人養老金運行的金融機構和金融產品由相關金融監管部門確定，並通過信息平臺和金融行業平臺向社會發布。

三是個人產權個人做主。個人自主購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規範、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，自擔風險。

四是方便管理。與基本養老保險、企業年金不同，個人養老金的管理模式和運營模式必須以個人需求爲導向，供款方式、賬戶管理、信息披露、異地攜帶、領取和繼承等均應當符合個性化特徵。個人養老金信息平臺由人力資源社會保障部組織建設，與符合規定的商業銀行以及相關金融行業平臺對接，歸集相關信息，與財政、稅務等部門共享相關信息，爲參加人提供個人養老金賬戶管理、繳費管理、信息查詢等服務，支持參加人享受稅收優惠政策，爲個人養老金運行提供信息覈驗和綜合監管支撐，爲相關金融監管部門、參與個人養老金運行的金融機構提供相關信息服務。不斷提升信息平臺的規範化、信息化、專業化管理水平，運用“互聯網+”創新服務方式，爲參加人提供方便快捷的服務。

五是收益相對高。由於風險低、專業性強，其收益會比個人其它理財收益相對高。我國企業年金平均年化收益率爲7%。在低利息時代，低風險、專業性、規模效益變得更加重要。

2012年，英國建立了國家級個人養老金管理委員和運行機制。國家人社部建立的這個信息平臺也具有多種功能：一是整合三個支柱的養老金信息，由此推進國家養老金制度改革的決策；二是信息披露和提供國民養老金教育；三是統籌全程的稅務處理；四是對接相關部門，實施全程協同監管與監督。

年輕人要考慮自己的財務生命週期，有條件的可以儘快建立個人養老金計劃，獲得稅優待遇和時間價值。條件不足的，可以在養孩子、買房子之後建立個人養老金計劃，爭取養老金資產佔到家庭金融資產的30%，避免出現年齡通脹，人活着、錢沒啦！

本站研究局（微信公號：wyyjj163） 出品

本站研究局是本站新聞打造的財經專業智庫，整合本站財經原創多媒體矩陣，依託於上百位國內外頂尖經濟學家的智慧成果，針對經濟學熱點話題，進行理性、客觀的分析解讀，打造有態度的前沿財經智庫。歡迎來稿（投稿郵箱：cehuazu2016@163.com）。