先探／方亞申：亂世淘金精兵戰法
傳產、冷門及金融股在近兩週明顯成爲資金流進的對象，在外有美國財報周、內有證所稅及法說會變數下，臺股要大漲有其難度，資金將進一步轉向。本期特別就六大面向，予以深入介紹探討，在亂世尋找精兵股！
【文／方亞申】
進入七月中下旬，一向是美國公司陸續公佈季報與國內重量級公司法說會時間，多少會影響股價及指數。科技股在這一輪調整中壓力較大，上週超微及美國應用材料公司交出不佳成績單，英特爾則調降財測；反倒是摩根大通、高盛及花旗財報較預期好，當然最重要是二十四日將公佈的蘋果業績。
美韓臺科技股表現較弱
最近兩週全球主要國際地區陸續出現降息動作，從歐盟、巴西、中國到韓國，都掀起降息風，日本也擴大寬鬆貨幣力道，接下來就看美國是否會實施ＱＥ３，週二聯準會主席柏南克雖沒提及，但市場依舊預期在下次聯準會會議後，可望祭出ＱＥ３，時間約在八月中旬左右。雖然加印鈔票已不是新聞，且對救市力道有開始降低跡象，不過這還是相當重要。
臺灣另外有經濟成長率低迷，保三困難度逐漸增加，甚至開始傳保二，中研院已把今年臺灣ＧＤＰ成長下修至一．九四％，第二季與第一季相比可能出現衰退，總體基本面好的有限，連臺塑四寶等大公司上半年只有臺塑賺錢，其他都虧損上百億元，一葉知秋；加上有證所稅陰影籠罩，二十四日後才能初步底定，成交量屢屢出現七百億元以下，指數則在七千一百點上下游走，不敢碰季線，大家還是在等消息及政策面釐清。
最近外資連續調降科技股評等，從鴻海、瑞儀到華碩、仁寶、廣達等等，看衰居多。而很明顯內外資資金同時相中價值型及穩定成長（以電信股爲主）、內需通路（全家、統一超及寶雅爲主）、集團（以遠東新及裕隆集團爲主）、政策作多（以金融股爲主），及電子利基型（以工業電腦爲主），加上Win 8題材（以機殼爲主），這六大族羣應該可密切注意。
而冷門的鑫永銓、信錦、裕融、中租、廣隆及本刊長期推薦的儒鴻等等，股價則在默默走高中，也算是另一主流。這些族羣個股都可作爲下半年選股參考。
蘋果供應鏈股先蹲後跳
其實這是好現象，找一個理由下跌，畢竟iPhone 5不是九月就是十月將推出，而每次蘋果推新機，相關供應鏈股價總是能夠相互輝映，股價能跌就能漲。法人預估，第二季及第三季蘋果手機銷售都將低於三千萬支，等到第四季進入消費旺季，銷售量將上看五千萬支以上，提供相關公司業績強大成長力道。
鴻海及鴻準首要注意標的
蘋果佔鴻海營收接近五成，鴻海股價隨蘋果波動機率，從iPhone３起就相當明顯，兩者幾乎營運都綁在一起。而鴻準除了有蘋果單子外，還有任天堂遊戲機，鴻準第一季ＥＰＳ二．一六元，第二季有投資夏普股價下跌變數，較難預估，但是外資似乎不在意，近一個月大量加碼喊進，推估第三季營運將三級跳。去年可成旺，今年將輪到鴻準，可持續追蹤。
現階段大家都在議論紛紛，鴻海及鴻準都持有成本五五○日圓的夏普，而夏普最近股價一直跌，現在只剩三三○日圓不到，屆時第二季季報是否要提列或提列多少損失，又將侵蝕獲利多少等等疑慮。
不過鴻海集團投資夏普是以長期取得技術有關，且考慮到未來iTV銷售需要大尺寸面板，夏普在大尺寸技術上還是領先全球，中小尺寸採in-cell技術，也獲得蘋果單子，夏普短線下跌只是一個過程，未來夏普若上漲，一切問題都將迎刃而解。從另一方面思考，現在買進夏普遠低於鴻海集團成本，買進夏普似乎可以一賭。
本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1683期或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩的當期內文轉載◎封面故事：工業電腦細水長流 不易虧錢◎焦點議題：大倉久和飯店殺進中山一級戰區◎中港直擊：全球鋼鐵產業寒冬降臨◎房市春秋：豪宅不死 低調加溫◎期市真探：新跌勢還是盤底？