我開始換匯出海了
爲避免正文干擾,開篇先做個調查——
24年就要過去了,覆盤下這一年得失
生活方面,這是我躺平後第二年,也是搬家後第一個完整自然年,我有更多時間看書、看電影、看劇、搞娃、拼樂高,玩手辦……
也全面開啓了我的環球旅行計劃
今年我去了澳洲、香港、河南、新疆、西葡、阿聯酋、麻袋、日本關東、美東,雲南,全年累計1/3時間都在到處逛
明年出去時間更長,計劃去埃及、福建、德荷比盧、中亞、美西、貴州、甘青、日本世博、南非、柬埔寨,還有久違了的郵輪
現在問題是出遊頻率超過更文速度,希望別像劉一手那麼懶,還是要多更新,帶大家“雲”遊世界~
經濟方面,今年家庭資產整體繼續小幅增長
工作收入方面,因經濟下行+我躺平,小寶那邊保險佣金常規分紅過去兩年一直在降,今年降得更明顯
當然,這都在預料之中,兩年前解散公司時已做好準備
我從事的自媒體行業+金融理財行業,本質和廣告公關法律餐飲服裝房產等絕大部分行業一樣,必須嫁接在整個宏觀經濟大盤之上
宏觀好,收入漲,消費升級,願意砸廣告+砸錢理財的客戶就多,反之,多數人節衣縮食,我們也不可能走出獨立行情
整體上看,我們這行這幾年都是王小二過年,一年不如一年,兩年前經歷的那些事,已讓我預見到這個趨勢
理財收入方面,目前單項資產最大頭還是房產
我西小房產集中在上海市區,因地段房齡戶型等要素都比較扛打,今年大盤繼續跌,但我手裡的估值整體平穩
今年意外之喜是前些年屯的BTC漲勢喜人,但之前膽子小囤太少,對我整體資產盤子影響很小,平時也懶得管
自住房和BTC估值變化對我沒啥實際影響,反正又不賣,這是我長期資產配置一部分,就算BTC漲到20萬也不賣,如果未來有機會跌回5、6萬美元,可能會再屯點
黃金ETF前幾年漲到2000美元時就拋光了,今年看着金價漲我也不心動,因爲有了可取代黃金對衝價值的BTC,且黃金不生息+波動小+長期升值空間不如BTC,不跌回2000美元下方,我不會考慮參與
今年最大收穫是堅持網格收割+9月一波上漲+及時高位止盈,A港中概股表現創4年最佳,盈利31%
可見網格收割還是有用的,但更重要的是別貪心,總盼望大牛市會來
漲到3500盼4000,漲到4000盼4500……放下妄念,必須越漲越賣,高位逐漸套現,A股只適合做“時間的炮友”,不適合做“時間的朋友”,這是我理財18年來最大的血淚教訓
即使如此,從21年初上輪牛市高點算起,我賬面依然浮虧……
10月8日衝到近3700時,我賬面盈虧平衡點已推進到21年6月,再來一波就完全回本了~
對了,今年美股繼續飄紅,但年中我跟隨巴菲特做了減倉
雖然長期看好美股,但現在科技股估值還是有點瘮人,我在蹲一波大幅回調上車機會
要是一直蹲不到,就慢慢定投,反正美股不管配置還是定投,長期體驗都很好,而我資產配置大方向就是“增持美元資產,減持人民幣資產”
說說明年吧~
最近最大經濟新聞是開會給了很振奮人心的說法
08年金融危機以來,貨幣政策首次重見“適度寬鬆”字樣,財政政策更史無前例提出“更加積極”的說法,還有一句同樣出人意料的“充實完善政策工具箱,加強‘超常規’逆週期調節”
你猜我當晚看到這些信息+新加坡A50大漲後啥反應?
明天不能睡懶覺,9點半起來盯盤,一旦漲到減倉價位,馬上手動降低七步定投條件單的目標市值和委託時間(直接改成當下),堅決減倉
因爲我預判當天大盤鐵定高開,且大概率低走,開盤就是最佳出貨時機
10號當天我券茅在漲回30元時賣了不少,這兩天跌回26-27元時又接回來一些,減倉+網格賺得很爽~
有多頭可能會痛斥我這種雞賊滑頭風格,就是這樣的人太多,所以每次都高開低走,又把新股民和死多頭掛在旗杆上!
沒辦法,都是市場逼的
這兩年西小進步最大的地方,就是向美聯儲看齊,預期管理水平明顯提高
也就是先好話說盡,把鼓擂得震天響,老鄉別走,解放軍就要來啦~
但最後到真刀真槍掏錢的時候,又摳摳搜搜打折扣
比如之前預期最強的“10萬億”刺激計劃,最後出來的數字的確是“10萬億”,但仔細扒開來看,和市場預期的“10萬億”完全不是一碼事……
因爲說的和做的不能完全匹配,這種預期管理次數多了,老鄉也學聰明瞭,不見兔子不撒鷹,對衝了越來越嫺熟的預期管理效果……
背後原因,那位首席已看不到的講話裡也提到了,就是西小手裡還有的牌其實不多,要是一把王炸下去,市場信心還沒恢復,後面就被動了,所以不敢輕易把家底全掏出來
還有個更隱秘的理由,首席也不敢說
美帝4年換一次,當局出政策就更容易短視,先保證這4年裡不出大問題,把鍋蓋按死,讓2年後的中期選舉和4年後的大選能贏得更多選票
至於4年後能不能繼續做,天曉得——大不了爛攤子扔給下任,我拍拍屁股走人
但西小不能這麼幹,現在埋的所有雷,以後都還得自己擦乾淨,沒必要給自己未來找不痛快不是?
這種指導思路下,穩是穩了,但面對非常時期,也失去了畢其功於一役,徹底翻轉市場信心的勇氣
現在很多人覺得明年會大放水,那股市走牛,房價回暖就是板上釘釘的了?
但你看提到的字眼依然是“穩住樓市股市”
什麼叫“穩”?
不能大跌也不能大漲
和過去指導思想並無兩樣
股市特簡單,跌破3000點就是不穩,國家隊會入場維穩
快速漲過3500,同樣不穩,會導致下一輪暴跌,引發金融危機,這也是10月初監管看苗頭不對,迅速給市場降溫熄火的原因
照這思路,明年股市反而更容易預測
如果內外環境繼續惡化,市場情緒低迷,重新跌破3000,政策肯定會各種給糖,大概率走着走着,又會漲回3000點上方
反之,要是再出現9月底狂暴行情,政策也會敲打,就算小概率衝上4000,長期站穩4000點概率也很小,必須大幅減倉甚至清倉
西小對A股合理估值的判斷,和我之前說的一樣,就是3000-3500之間
10月8日衝高回落以來,大盤一直在3100-3500之間波動
因爲大盤漲不動,沒油水,遊資只能重新去炒微盤股,重複着互割韭菜的負和遊戲
如果明年能實打實給出一連串“超常規”逆週期調節利好,比如取消股票印花稅,利率再降1個點,全面發放有吸引力的生育補助政策等,股市或許真能再向上衝一衝
但這事,誰知道呢~
樓市確定性比股市更強
因爲政策刺激較易帶動股市情緒,但樓市已經刺激不起來了,已深陷艱難尋底的過程中
大部分房子——主要是三四線——不管未來政策怎麼刺激,都起不來了,三四十年都起不來了
少部分房子——主要是人口還在持續流入的強二線,給出超強刺激政策,或許就會加速市場見底——不跌了
極少數房子——主要北上深,給出超強刺激政策後,不僅明年能見底,部分稀缺房產,還有小幅上漲可能
啥叫超強刺激政策?
首先,是北上取消一切限購政策,房子敞開了買,想買幾套買幾套,那鐵定馬上見底——如今看明白長期大趨勢的人越來越多,想在北上買房投資或給子女未來準備的全國有錢人,還是有很多
但從一線最近的成交活躍度看,可能不需要全面放開限購,走着走着,明年市場就會自發見底
其次,市場自發尋底過程,就是買房和租房孰優孰劣的理財博弈
關鍵就在房貸利率和租售比孰高孰低
經濟下行,房租也在跌,削弱了房價下跌對租售比的提振作用,如果想盡快見底,就要快速降低房貸利率,從現在最低3%附近,降到2%附近,那很多房子就會陷入租不如買的狀態
對於有能力全款買房的人來說,考慮的是手裡這筆錢,拿去理財划算還是買房划算
房貸利率如果跌到2%,無風險理財收益只有1%-1.2%,那買房收租性價比也會相對提高——現在大部分房產租售比都能超過1.2%
即使不考慮未來房價上漲的潛在收益,光吃房租,也會吸引不少人買房
這時,房價就見底了
問題是,明年利率還會有如此激進的下降力度嗎?
眼下制約利率快速下降的最重要因素,是匯率
9月低,由於美聯儲啓動降息+西小經濟復甦強預期,人民幣匯率有一波上漲,一度逼近7
當時我說,希望年底匯率能進一步回到6.9,到時我準備換一波美元,開啓重新資產配置的步伐
很可惜,此後形式變化,依然令人失望
美帝那邊,通脹有所反覆,加上川普計劃推出的一系列政策,可能導致通脹再起,降息步伐受阻
如果美帝降息減速,西小快速降息,兩邊剪刀差進一步拉大,會進一步刺激匯率貶值
另外川普的加稅預期,會影響明年西小出口,市場預期可能會在匯率上做出一定犧牲,以緩解加稅帶來的衝擊
還有就是此前那波預期管理過後,簡配版落地政策並未讓市場信心恢復,而眼下又強調“適度寬鬆”,會進一步挫傷市場對明年匯率穩定的信心
當然,我也不認同那些匯率崩盤論的陰謀論
05年匯改以來,不管多困難,匯率最低也就跌到7.3一線,央媽會出手穩住
事實上,歷次匯率跌到7.3一線,市場都會充斥着恐慌言論,認爲跌到8是早晚的事
眼下這波,的確是05年以來從未經歷過的挑戰,比08年金融危機更嚴峻
即使如此,最多也就把匯率下跌空間放大到7.3-7.5區間
央媽不可能坐視匯率一路下滑,這也不符合“穩定壓倒一切”的總方針,一定會綜合考慮各方面訴求,努力實現均衡
所以明年匯率會不會跌到7.4甚至7.5,還不好說
但回到7以上的可能性,的確很小了
西小公民每年有5萬美元換匯額度,一個自然年不用就過期作廢,所以我最近開始用我們全家賬戶換匯——雖然我對現在匯率不滿意,但明年比現在匯率更好的可能性很小……
之前美國遊記第一彈,收到不少感到失望的留言:美國真實情況咋這樣啊?我對美國濾鏡徹底碎了!
進而懷疑:美國國力還撐得住嗎?美股還有長期投資價值嗎?納指要不要拋了?
我這樣寫,一是事實——這些美國社會頑疾,的確是遊客普遍能感受到的第一印象
二是安全——先寫美國問題和我不潤的理由,文章更易過審,而美國優點,更適合放在不同文章裡,拆開講——還有些我看到的優點,連半個字都不能講……
我有一條留言回覆,綜合闡述了美國各種優點,結果給遁了……
所以在牆內,能看到無數唱衰美國的文章,但系統全面講解美國優點的文章,很難看到,導致很難對美國得出全面客觀判斷
總之,美國的強大,一是廣袤國土和無人匹敵的自然資源稟賦,決定了不管內部出現多大亂子,始終是藍星強權之一——不是第一也是第二,幾乎不可能第三
二是美國有強大的自我糾偏能力
這在第二次獨立戰爭、美國內戰、一戰後、冷戰(特別是70年代)等社會秩序遭受嚴重挑戰的時期,能一再化險爲夷,每次危機過後,都會使國家更強大
就算這些遙遠歷史不瞭解,也肯定知道過去4年美國從疫情崩潰中迅速走出來的自我糾偏能力有多強大
至少我有生之年,看不到人民幣取代美元地位的可能性
對中產以上人羣,爲長遠考慮,資本出海是必然選項(中產以下人羣就沒必要折騰了,先吃飽飯再說)
明年1月我準備去香港買美元計價的儲蓄險,同時準備把國內QDII基金逐漸賣掉,轉成美元,去香港券商直接買美元計價的美股和美債基金
順便去香港坐個郵輪(作爲郵輪控,我已經5年沒坐了)
有興趣的小夥伴,到時可以香港約個飯啥的哈~