南京20億母基金開始出資了

投資界-解碼LP從南京獲悉，近日，由南京建鄴區人民政府、建信信託有限責任公司、中國建設銀行江蘇省分行共同發起設立的建鄴區第二支產業投資基金南京建鄴建鑫立鄴產業投資基金（有限合夥）（簡稱：建鑫立鄴基金）在中國證券投資基金業協會正式備案設立。

這標誌着，建鑫立鄴基金正式具備對外投資條件。據悉，該母基金已陸續對接高瓴、GGV紀源資本等一批知名機構。

南京20億母基金備案落地

已儲備多個優質GP

具體來看，建鑫立鄴基金認繳規模20億元，採用“政府+銀行+基金”的模式設立，由建信信託旗下全資控股的私募股權平臺建信（北京）投資及建鄴高投集團共同出資，由建信（北京）投資及金魚嘴創投共同管理。

作爲南京建鄴區第二支政府主導產業投資基金，建鑫立鄴基金將重點支持金融科技、數字經濟、人工智能、智慧城市、大健康、智能製造、碳中和等領域的優質子基金和項目。

建鄴區在產業投資基金的管理運作已頗具經驗。第一支產業投資基金南京市建鄴區東南高新產業發展基金於2019年設立，已與華泰紫金、源碼資本、五源資本、招商局創投、毅達資本、紅點中國、三正健康等一批知名機構合作組建了18只基金，帶動子基金落地規模近200億元，資本放大近10倍。

截至2022年6月，合作子基金已對外投資項目超過200個，投資金額近80億元；返投南京項目33個，返投金額約11.6億元；返投至建鄴項目6個，包括仙途智能、綠米聯創、雲快充、耀宇視芯、企名科技、好特賣等優質項目，返投金額3.54億元。

據統計，已投資項目中已誕生5家已上市企業、18家獨角獸企業、22家瞪羚企業、25家專精特新小巨人企業、111家高新技術企業。同時，南京市建鄴區東南高新產業發展基金運作平穩有效，已建立起較爲完善的運作管理機制，吸引了國內外多家優秀基金管理人接洽合作，爲實現基金集聚效應提供有利抓手，在撬動社會資本共同培育產業鏈發展方面取得了重要成效。

建鄴區相關負責人表示，在第一支產業投資基金收官之際，建鑫立鄴基金的設立非常及時，該基金將藉助國有銀行與基金管理公司在資金、產業、投資和金融服務等方面的資源與專業優勢，將新金融實踐探索與市場需求緊密結合，爲建鄴本土科創項目實現金融資本高效嫁接提供新途徑，提供持續賦能的資本後盾，“小巨人”“獨角獸”和“瞪羚”企業注入源源不斷的動力，讓金融賦能的槓桿效應和乘數效應持續釋放。

資料顯示，南京市建鄴區致力於打造國家東部地區的金融服務中心，2021年金融業增加值首居全市第一，已累計集聚金融類機構超1000家、股權投資機構近1000家，備案基金管理機構數量和管理基金規模穩居南京市第一。當前該區重點打造“金魚嘴每日路演”特色品牌，通過全年200餘場路演活動一站式撮合資本要素，同時將支持江蘇股交中心申報建設股權投資和創業投資份額轉讓平臺試點，優化基金髮展環境。

母基金下沉，VC/PE去區縣募資

今年，全國新設立的母基金中呈下沉化趨勢。據清科研究中心統計，至2022年上半年，全國新設區縣級政府引導基金佔比已達50.0%，同比增勢顯著。

不同於以往的省、市級引導基金，更多區縣級母基金接踵而來。9月底，浙江德清縣產業發展投資基金有限公司與財通證券子公司財通資本簽署《德清縣產業發展投資基金委託管理協議書》，委託管理規模50億元的母基金。德清縣位於長三角腹地、浙江省北部，是杭州都市區的重要節點縣。

早在5月，浙江金華市下轄縣級市永康市首隻碳中和新能源產業基金正式落地。據悉，該基金總規模30億元，首期10億元，是浙江省首支以“碳中和、新能源”爲主題的縣級母基金，將協助永康市打造綠色低碳能源產業集羣。

更早之前，今年3月，浙江台州縣級市臨海設立了一隻100億規模母基金，用於支持信息經濟、環保、健康、高端裝備製造等七大產業以及農業農村經濟，以此來助推區域經濟發展。母基金首批出資金額爲15億元，重點支持人工智能、新材料、生物醫藥、高端裝備製造、新能源、電子信息等戰略性新興產業。

安徽縣級母基金也來了。爲支持新能源全鏈條、大健康、高端智能製造三大戰新產業，今年肥西縣組建了總規模爲100億元的母基金。

爲何區縣級母基金密集誕生？

“基金來了之後，我們希望給他們提供更多資金。單純靠市級層面，可能沒有那麼大的體量，我們把區、市聯動起來，還可以再申請省裡出資，大家一起來扶持一個基金，爭取能提供更多的資金支持。”一位政府引導基金資深人士如是說。

說到底，這是一場招商引資競賽。如今“基金招商”模式席捲，全國母基金幾乎遍地開花，各級政府爲了培育新興產業紛紛使出渾身解數招攬VC/PE機構。“梧高鳳必至，花香蝶自來”，這一幕依舊繼續上演。