鵬華昔日爆款基金虧損超6成 旗下養老FOF清盤

（原標題：鵬華昔日爆款基金虧損超6成 旗下養老FOF清盤）

消費日報網訊（記者 盧嶽）基金規模縮水、明星基金經理光環正在退卻。作爲國內最早一批成立的“老十家”之一的鵬華基金，旗下幾款昔日爆火的權益基金產品正在經歷着較大幅度的回撤。

記者看到，目前鵬華基金雖然依然在發行新的基金，但另一邊正經歷着規模縮水問題，一些昔日的“國民基金”也出現了規模、利潤雙降的情況。其中，鵬華匠心精選混合A的規模從2020年7月10日的267億元下跌至2024年3月31日的74.21億元。另一隻基金鵬華創新未來混合LOF也表現不佳並在同類中業績墊底，近一年收益爲-36.99%，近三年收益爲-63.33%，自成立以來收益爲-64.24%。該基金成立時是由當時的明星基金經理王宗合管理，2023年3月後由閆思倩接管，依然沒有走出谷底。

昔日“國民基金”規模縮水

資料顯示，鵬華基金成立於1998年12月22日，註冊資本1.5億，總部設在深圳，在北京、上海、廣州、武漢設有分公司。國信證券股份有限公司、歐利盛資本資產管理股份公司、深圳市北融信投資發展有限公司爲鵬華基金三大股東，各持股50%、49%、1%。

近兩年，鵬華基金規模縮水的情況較爲顯著，2022年6月30日底，鵬華基金規模爲9277.19億元，到2022年底，其規模下降至8434.5億，2023年上半年規模小幅回升至8822.10億元，之後又經歷一個微弱的“V”型走勢，截至2024年6月6日，鵬華基金規模達8794.92億元。

2020年之前，鵬華基金的規模基本處於上升階段，尤其是2020年至2022年，鵬華基金經歷一波翻倍式增長，2020年上半年，鵬華基金規模爲4852.67億元，兩年之後規模躍升爲9277.19億元，增長了近2倍。

如今，鵬華基金不僅整體規模縮水，且單隻基金的規模縮水情況也較爲嚴重，這還包括昔日的“國民基金”。

記者梳理髮現，鵬華基金昔日有多隻“國民基金”，這些基金的規模在發行時很大，但如今看來卻面臨規模、利潤雙降的窘境。

鵬華匠心精選混合A，有着昔日“國民基金”之稱，但其規模如今從2020年7月10日的267億元下跌至2024年3月31日的74.21億元，2023年該基金利潤爲-9.86億元；另一隻鵬華創新未來混合LOF規模從2020年12月31日的80.52億元下跌至2024年3月31日的18.05億元，2023年利潤虧損7.10億元。

鵬華創新未來混合LOF在初始募集時非常受投資者歡迎，其後續業績表現不佳，淨值回撤明顯，尤其在管理後期基金重倉互聯網股票，導致業績進一步下滑。

值得注意的是，這兩隻基金均爲曾知名的基金經理王宗合，他管理的基金規模一度超過400億元，他因鵬華匠心精選混合A、鵬華創新未來混合LOF的募集規模和流量，被冠以“頂流基金經理”的稱號。目前，王宗合已經不再擔任鵬華基金經理的職務，他的繼任基金經理也沒能把這隻基金帶出谷底。

王宗合曾管理鵬華消費優選混合，現任基金經理爲蔣鑫，該基金規模從2010年12月31日的12.83億元下跌至2024年3月31日的4.99億元；王宗合曾管理的另一隻鵬華養老產業股票，現任基金經理爲金笑非，這隻基金的規模從2021年9月30日的10.08億元下跌至2024年3月31日的5.10億元，規模腰斬了。

旗下養老FOF清盤

今年以來，浦銀安盛養老目標日期2040三年持有期FOF、中信保誠養老目標日期2035三年持有期FOF、平安養老目標日期2045五年持有期FOF、鵬華長樂穩健養老一年持有期FOF、嘉實養老目標日期2045五年持有期FOF先後被清盤。其中，鵬華的上述養老FOF產品因基金資產淨值已連續60個工作日低於5000萬元，觸發基金合同約定的自動清盤條件，A份額、Y份額都被清盤。

同花順iFinD數據顯示，2018年至2023年末，養老FOF的合計規模依次爲41.07億元、259.48億元、587.53億元、1128.98億元、877.13億元、704.59億元。可見，養老FOF的規模經歷了先增長後縮減的走勢。

雖說目前養老FOF的規模處於縮減狀態，但是養老FOF推行的初衷卻是希望投資者能夠擁有一種穩健收益的養老投資工具。目前，養老FOF在政策層面依然享有多項優勢，包括稅收優惠、納入養老金投資範圍等。

正是因爲政策鼓勵養老FOF採取長期投資策略，所以養老FOF產品通常有一年、三年或五年的封閉期以使基金運作更加穩定。業內人士稱，較長的封閉期可能會降低投資者對產品的接受度，且封閉期結束後，如果基金業績不佳或者市場出現波動，可能會面臨大規模贖回壓力，這會影響基金的後續運作。

而正在運作的鵬華養老FOF基金產品幾乎都處於虧損狀態。2024年一季度，鵬華養老2035三年持有FOF A份額虧損337.60萬元，Y份額虧損27.78萬元；鵬華養老2040五年持有FOF虧損30.06萬元；鵬華養老2045三年持有FOF A份額虧損568.19萬元，Y份額虧損99.01萬元；鵬華養老2050五年持有FOF虧損25.71萬元。

除了鵬華養老FOF基金，其他養老FOF產品也是虧損居多。2024年一季度，平安養老2030 一年持有FOF A份額虧損133.76萬元，Y份額虧損13.82萬元；景順長城養老2035三年持有FOF A份額虧損433.76萬元；嘉實養老2030三年持有FOF A份額虧損222.67萬元，Y份額虧損62.79萬元。

對於養老FOF業績普遍低迷的情況，業內人士表示，資本市場的波動性是造成養老FOF基金虧損的主要原因之一，如果市場行情低迷，股票和債券市場可能會同時表現不佳，導致養老FOF產品價值下降。另外，FOF結構的特點意味着其不僅會承擔底層基金的管理費，同時還要承擔FOF本身的管理費，高成本會侵蝕收益。

就規模、利潤雙降問題以及養老FOF產品清盤一事，鵬華基金暫未進行回覆，我們將持續關注。