創金合信旗下兩隻量化基金同日公告：一清盤一延募

6月20日，創金合信基金髮布公告，創金合信行業輪動量化選股基金即將召開持有人大會審議終止該基金合同事項。據瞭解，該基金成立於2023年6月27日，成立尚不足一年。

與此同時，公司還發布公告，正在募集的創金合信均益量化選股基金延長募集期至6月25日。

一隻提前清盤，一隻延長募集

創金合信基金接連發布兩條公告，主角均爲量化基金。

根據公告，公司決定以通訊方式召開關於創金合信行業輪動量化選股基金的持有人大會，審議終止《基金合同》的事項。而另一則公告則決定延長創金合信均益量化選股基金的募集期，該基金的原定募集截止日爲2024年6月21日，現延長至2024年6月25日。

公開資料顯示，創金合信行業輪動量化選股成立於2023年6月27日，成立尚不足一年。Wind數據顯示，截至6月19日，該基金A類份額單位淨值爲0.787元，成立以來收益率爲-21.3%；C類份額單位淨值爲0.7831元，成立以來收益率爲-21.69%。截至2024年3月31日，該基金合計資產規模僅0.3億元。從該基金的資產份額變化來看，其C類份額成立時爲1.78億份，僅在一個季度後就縮減至1300多萬份，2024年一季度末只剩下約1000萬份；其A類份額也從成立時的近6400萬份，驟降至2800多萬份。

有趣的是，創金合信行業輪動量化選股的基金經理爲董樑、李添峰，而公告延募的創金合信均益量化選股擬任基金經理爲董樑、孫悅。

公開資料顯示，董樑於2017年9月加入創金合信基金，現任首席量化投資官、量化指數與國際部總監、基金經理。董樑目前管理着10只公募基金，在管規模達到了60.02億元。創金合信行業輪動量化選股是其在管產品規模最小的一隻。

與此同時，根據創金合信行業輪動量化選股基金合同的規定，持有人大會也是必須要召開的。《基金合同》生效後，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監會報告並提出解決方案，解決方案包括持續運作、轉換運作方式、與其他基金合併或者終止基金合同等，並在6個月內召集基金份額持有人大會。

“通常情況下，老基金保殼的成本要比新發基金低。老基金主要是要求規模不低於5000萬元，且有時點限制。但具體還要根據產品的情況來看。”某公募基金相關人士表示。

量化基金首尾業績相差50個百分點

《每日經濟新聞》記者還注意到，長江證券資管旗下的長江量化科技精選一個月滾動持有發起式基金也可能觸發基金合同終止情形。該基金即將在6月23日成立滿三年，其資產規模目前仍低於2億元紅線。

Wind數據顯示，自今年初至6月19日，445只主動型量化基金的平均收益爲-4.37%，指數型量化基金的平均收益爲-2.28%，對衝型量化基金的平均收益爲0.82%。具體來看，表現最好的華泰柏瑞港股通量化A同期淨值漲幅超過了20%；而表現靠後的大成動態量化C同期淨值下跌了29.35%，二者首尾業績相差超過50個百分點。

2024年以來，量化小盤策略，先後遭遇了兩次“危機”。先是1月份市場風格從小盤切換到大盤，到了2月份小盤股流動性風險、微盤股流動性風險相繼爆發。4月中旬，微盤股大幅波動的行情，讓部分量化基金產品淨值波動較大。公募量化產品在開發和迭代策略時，需要更多地注重風險管理，嚴控量化基金在單一風格、行業、市值上的過度暴露，更加關注超額收益的長期穩定性。