美聯儲還要加息！
1
我突然意識到一個問題，美聯儲很可能還要再來兩輪加息。
爲什麼？
大家先看個數據美國6月的CPI數據：
雖然美國今年6月份的CPI數據表現亮眼，同比漲幅已經降至2021年3月的最低水平了。
但是我們得注意到，這個數據說的是“CPI漲幅”回到了2021年3月，而不是CPI回到了那個時候。
現在的CPI依然是高懸在天上的。
從數據上咱們能夠看到，直接影響居民基本生活支出的住房、能源和糧食依然在快速上漲。
而核心CPI上漲4.8%，環比上漲0.2%。
這個數據看起來是沒有問題的，核心CPI上漲低於預期的5.3%，環比低於也低於預期的0.3%。
這也是現在預期美聯儲不會加息的主要依據，畢竟增速降下來了麼！
但是我們必須認清楚，美國核心CPI上漲4.8%，雖然在減速，但是依然遠遠低於美聯儲的目標2%。
現在的數據依然是比美聯儲的計劃目標還要多一倍的。
我剛纔意識到的最重要的問題就是，如果要進行實際預期，就絕對不能忽略“週期”和“決策人”這兩個關鍵性的因素。
如果加上這兩個因素，美聯儲可就真不一定會停止加息了。
2
先從“人治”的角度說問題出哪了。
目前能夠對美聯儲決策產生決定性影響的人有兩個：拜登和鮑威爾。
但是現在這兩個人都有問題。
拜登就不用說了，就是對着空氣握手、穿着尿不溼戴着呼吸機的那位。
在正常節奏下，美國總統對美聯儲主席具有提名權，是能夠直接影響美聯儲決定的人之一，他會根據國家的戰略需要和戰略規，劃以行鄭州段干預美聯儲的加減息進程，可以說是美聯儲的一個外置剎車片。
就比如當年耶倫因爲反對無限印鈔被懂王幹掉了一樣，美聯儲主席想連任，就不能忽略總統的意志。
但是目前來看，這位“全世界最有權力的男人”事實上是被架空了的，甚至是否還有清晰的自我判斷能力都比較存疑。
所以，很可能華爾街已經通過控制拜登，完成了使白宮決策從“美國國家需求”向“美國的資本需求”替換的目標。
白宮現在說話是不一定算數的，大家粗暴地把它理解成趙高跟秦二世的關係就好，跟秦末的國家政策實際上是服務於趙高的個人利益是一個原理，只不過秦二世跟拜登的區別，就是“年少無知”和“老年癡呆”之間的不同而已。
那麼，最重要的就是要看鮑威爾了。
這個美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾，跟那個拿着一管洗衣粉楞說是生化武器（現實版指鹿爲馬）的鮑威爾不是一個人。
人雖然不一樣，但他倆乾的活差不多，都是以正義之名散播災難。
如果說，現在的美聯儲主席還是耶倫的話，那麼美聯儲停止加息的預期就應該是正確的，因爲耶倫是堅定的鴿派，學術主張一直都是鼓勵通脹的，就是致力於通過貨幣增發擴充就業和提振市場動力的那一撥。
但是這個鮑威爾，跟耶倫在學術上則是死對頭，他是一個堅定不移的鷹派！
他們這幫人，是旗幟鮮明的反對一切通脹，一直都是以最大限度的壓制通脹率爲己任的。
所以市場對於鮑威爾發言的反應，遠遠比耶倫當政時期更神經過敏，這位老兄一句話就能把美股砸崩盤。
所以，在美國總統“掉線”的情況下，鮑威爾的學術立場和政治主張，就是不能不重點考慮的影響因素。
4.8%這個比目標通脹率還高一倍多的數據，能不能讓這麼一個鷹派當中的鷹派人物，放棄自己的學術立場和政治主張，我們不能不打個問號。
有這位“爺”在，現在市面上以“完全排除人治因素”得出的預期可能都太樂觀了。
別說什麼皿煮，也別說什麼西方制度優越性，經濟和投資這事兒上，咱就把唯心主義那一套先往旁邊放一放吧。
只有傻子纔會相信“某某制度下，決策者都是毫無個人訴求的聖人”這種鬼話。
3
事實上，美國貨幣政策，目前完全是掌握在華爾街利益集團和鷹派手中的。
鷹派需要壓死通脹率，華爾街需要貨幣危機創造利潤。
但是留給美聯儲的時間卻並不多。
從時間上看，美國最多還有6~8個月的窗口期，因爲任何團體都無法承受長時間運行在這種通脹率的環境內，撐一年已經很了不起了。
從過去幾次美元週期上來看，就沒有在畸高通脹率環境下維持超過一年的先例。
從頻率上來看，美國最多還能撐住25個基點規模的加息3次。
因爲在高，銀行就受不了了。
以目前的利率水平，美國的中小銀行業，甚至部分大銀行都已經處在崩潰邊緣了。
就連硅谷和第一共和都已經倒下了，如果再激進的加4次，利率幹到6%以上，美國的中小銀行系統就消失了，因爲這些銀行持有的很多國債資產，利率都只有1點多。
所以，3次基本就是極限。
但是現在來看，在這一波美元加息狂潮當中，由於中國拉着第三世界玩了一把貨幣互換，迴流潮直接被人民幣給截胡了，華爾街基本沒有什麼拿得出手的戰績。
全球雖然有很多外債比外儲還多的國家，但是中、俄、沙拿着亞投行託了一圈底以後，除了非洲問題比較大以外，亞洲就爆了一個芝麻大小的斯里蘭卡。
越南雖然也受到重創，但是因爲跟中國有深度的合作勾連，也是逃過了一劫。
而美國後花園裡面，連阿根廷這種“死鬼”竟然都沒死掉，巴西更是活蹦亂跳的變成了個顯眼包。
美元這一波，外面暴雷沒動靜，炮仗基本都點在自己家裡了。
摩根大通、花旗這些大佬雖然強勢收割了一波自己人，但是從宏觀來看，也只是左手倒右手的事情，並沒有獲得什麼外部輸入。
目前來說就拿下了一個烏克蘭，但是問題也很大。
美國血洗烏克蘭國有資產的主要推動力，不是經濟層面的美聯儲，而是俄羅斯和北約的炮彈，以及一個演員出身的猶太商人。
雖然現在基本上所有烏克蘭國有資產都已經歸美國了，貝萊德也在給烏克蘭做“資產重組”，不過前提是它得能把烏克蘭賣個好價錢。
戰爭如果還沒停止，那這些資產就依然還是難以變現的“劣質資產”啊！
只要俄羅斯還沒停事兒，烏克蘭這塊肉美國就咽不下去。
這也是爲什麼這次北約峰會的時候，美國一邊忽悠演員，一邊給俄羅斯施壓，一邊還謀求跟俄羅斯進行談判的原因。
因此，在這個情況下，從華爾街的利益出發，再“點它一炮”的可能性是非常大的！
在大多數國家已經瀕臨極限的閾值地帶，美聯儲如果再加25個基點，對於各國經濟來說無疑都是一次新的重壓測試。
客觀上，留給美聯儲的時間不多了，想翻盤的話，時間週期最多6~8個月，點炮的機會最多3次。
這種情況下，控制了白宮決策權的華爾街，認命躺平的概率有多大？
以我跟華爾街那羣鬼佬打交道十來年的經驗看，越是壓力區焦灼的時候，他們這羣人就越喜歡再加資金下重注。
4
這種情況下，我們該怎麼辦？
目前來講，人民幣已經做好了相當的準備。
前段時間人民幣一輪貶值，央媽保持着“蜜汁沉默”，由市場力量自主釋放了很多人民幣的空壓，讓一直居高不下的人民幣兌美元匯率，回到了一個相對合理的區間。
最近一段時間通過拋售部分積壓的低息美債，人民幣又有所回升，形成了比較有力量的頭部支撐區。
空間，我們已經釋放出來了。
現在的情況就進入了優勢性的博弈位置，那我們該怎麼做？
二選一。
第一：如果華爾街認慫了，美聯儲真的停止加息，半年的貨幣緊縮窗口過後，美國開始進入降息週期。
此時人民幣有足夠的上漲空間能夠保證我們把匯率穩在6.0以下，不會對中國的整體經濟造成太劇烈衝擊。
而金磚、東盟等第三世界國家在與中國深度合作的過程中，不僅保留了元氣，也重構了與中國的貿易關係。
屆時一定會很好的改善中國的對外貿易環境和經濟結構。
這是實業貿易的巨大機會。
第二：那就是華爾街不認慫，在接下來的半年裡再加息1~2次。
而屆時，如越南、阿根廷、巴西、泰國等等國家將再次承受重壓，只能繼續加深與中國的貿易深度勾連，也會給貨幣互換機制更大的擴展空間。
第三世界也會有一大批優質資產暴雷，這樣就會給我們在資產圈裡，提供更多的選籌機會以及更低的資產價格。
人民幣升值、美元貶值、國際資產溢價，中國的GNP一定會有一個很舒服的表現。
到時候我們跟着美元一起買就行了。
現在我們要做的，就是枕戈待旦，然後把格局打開！
背靠貿易佈局和人民幣國際化，現在的中國投資人已經不是十年前的“小”了！
癟三
寇可往，我爲何不可往？
作爲現在的世界第二，憑什麼美國人能上桌吃飯，我就不能一起吃呢？