國金證券：反攻首選成長 電子、計算機、國防軍工、醫藥生物等

財聯社10月5日電，國金證券策略團隊在《顯著“寬貨幣”引導階段性反彈開啓：重點推薦中盤成長>消費——十月策略》指出，本輪市場行情或爲“反彈”並非“反轉”，持續期約爲1個季度，即美國“硬着陸”確認後逐步結束。對應至風格層面，降息等系列政策旨在帶動居民資產負債表改善、促使信用預期回升，這將延伸爲兩個重要投資方向：（1）信用回升拉動居民消費預期回暖；（2）與此同時，也將會拉動市場“花錢意願”，引導市場預期改變，疊加5000億互換及3000億回購，市場增量資金上升將會重點利好成長方向。而鼓勵加槓桿亦勢必將推升市場的上漲斜率，加快估值修復兌現。維持重點推薦具備：中小盤+超跌+低估值+股息率上修的“成長>消費”，尤其成長亦將受益於回購預案規模佔比最高。10 月行業配置：建議：（一）底倉配置：黃金+創新藥；（二）反攻首選成長：1、TMT，尤其電子、計算機；2、國防軍工；3、醫藥生物等。（三）反攻次選消費：1、白酒；2、社服；3、醫美；4、輕工。