週末要聞彙總：資本市場迎來第三個“國九條” 中東局勢驟然升級

財聯社4月14日訊，週末發生哪些可能影響資本市場的大事？要聞彙總如下：

宏觀及市場要聞

資本市場迎來第三個“國九條”前兩次出後各迎一次真正大牛市

4月12日，國務院發佈《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》。這次出臺的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。有資深資本市場人士指出，本次國九條背景和意義重大，歷史來看，2004年、2014年以及今天十年一次國務院專門出臺針對資本市場高質量發展的“國九條”，前兩次之後出現2007年滬指6124點、2015年的5178點，相信本次真正的牛市亦在孕育之中。

新“國九條”十大看點

資本市場“國九條”時隔十年再升級，十大看點值得關注：1、提高主板、創業板上市標準，完善科創板科創屬性評價標準。2、強化新股發行詢價定價配售各環節監管，整治高價超募、抱團壓價等市場亂象。3、進一步嚴格強制退市標準，進一步削減“殼”資源價值。4、出臺上市公司減持管理辦法，對不同類型股東分類施策。5、引導上市公司回購股份後依法註銷。6、鼓勵銀行理財和信託資金積極參與資本市場，提升權益投資規模。7、將重大經濟或非經濟政策對資本市場的影響評估內容納入宏觀政策取向一致性評估框架，建立重大政策信息發佈協調機制。8、完善對衍生品、融資融券等重點業務的監管制度。9、加大對符合國家產業政策導向、突破關鍵核心技術企業的股債融資支持。10、加大對證券期貨違法犯罪的聯合打擊力度。

證監會：加快推動資本市場“1+N”政策體系落地實施

近日，證監會召開貫徹落實“1+N”政策文件動員部署會暨政策培訓會，深入學習《國務院關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》及配套文件，研究部署證監會系統貫徹落實工作。證監會黨委書記、主席吳清出席會議並講話。證監會黨委班子成員出席會議。

4月12日，資本市場迎來了“1+N”政策體系。“1”指的是國務院印發資本市場新“國九條”；“N”則是配套政策文件，包括今年3月15日證監會出臺的《關於嚴把發行上市准入關從源頭上提高上市公司質量的意見(試行)》等4項政策文件，並在今日對6項具體制度規則公開徵求意見，滬深北三大交易所也發佈了一批自律規則同步徵求意見。

1000多家上市公司將因分紅不合新規要被ST？財聯社求證：不實

4月12日，新“國九條”以及證監繫統一系列配套措施以及徵意稿出臺，其中對上市公司分紅規定做出了重點安排。記者注意到，有部分市場人士根據新修訂規則中的分紅金額標準，測算得出“A股將有1000多家公司將因分紅金額低而被ST”的結論。據記者結合新規以及專業人士採訪進行測算髮現，前述分析方法和結論存在錯誤。

據目前的財務數據初步測算，預計有80多家公司會觸及ST標準。此外，考慮到目前年報披露尚未結束，且規則2025年才首次適用，預計會促進公司通過分紅回購等方式增強投資者回報，實際影響家數更少。現金分紅是上市公司回報投資者的最直接、最有效路徑之一，從證監會到交易所，分紅迎來更加科學、規範化的管理。

滬深交易所就加強IPO企業分紅監管有關考慮答記者問

滬深交易所表示，《關於嚴把發行上市准入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》提出，要嚴查嚴防擬上市企業突擊“清倉式”分紅。在指標方面的初步考慮是，對於報告期三年累計分紅金額佔同期淨利潤比例超過80％的；或者報告期三年累計分紅金額佔同期淨利潤比例超過50％且累計分紅金額超過3億元，同時募集資金中補流和還貸合計比例高於20％的，將不允許其發行上市。下一步，我們將修改有關規則，並抓好實施。

上交所：加大嚴重造假的出清力度 進一步調低“造假金額+造假比例”的退市標準

上交所就《上海證券交易所股票發行上市審覈規則》等7項業務規則公開徵求意見，其中提到，財務造假是觸碰市場底線的惡性違法行爲，市場關注度高，且態度鮮明、立場一致。本次修訂在保留原有欺詐發行、規避財務類退市等重大違法退市標準的基礎上，堅決打擊惡性和長期系統性財務造假。第一，嚴打多年連續造假，造假行爲持續3年及以上的，只要被行政處罰予以認定，堅決予以出清。第二，加大嚴重造假的出清力度，進一步調低“造假金額+造假比例”的退市標準。對於1年造假的，當年財務造假金額達到2億元以上，且造假比例達到30%以上的，予以退市；連續2年造假的，造假金額合計數達到3億元以上，造假比例達到20%以上的，予以退市。

深交所：調低財務造假退市的年限、金額和比例 增加多年連續造假退市情形

深交所就修訂《股票發行上市審覈規則》等6項業務規則公開徵求意見答記者問。擴大重大違法強制退市適用範圍。調低財務造假退市的年限、金額和比例，增加多年連續造假退市情形。對現行“連續兩年虛假記載金額合計達到 5 億元以上，且超過該兩年披露合計金額的 50%”的造假退市指標進行修改，區分一年、連續兩年、連續三年及以上三個層次：一年爲虛假記載金額“2 億元且佔比30%”；兩年爲“合計 3 億元且佔比 20%”；三年及以上被認定虛假記載即退市，堅決打擊惡性和長期系統性財務造假。一年、連續兩年標準適用於 2024 年度及以後年度的虛假記載行爲；三年及以上標準適用於 2020 年度及以後年度的虛假記載行爲。前述虛假記載科目包括營業收入、淨利潤、利潤總額和資產負債表資產或者負債科目。此外，爲加大對財務造假公司的監管和約束力度，加強財務造假公司風險揭示，督促其積極整改，新增一項ST情形，對於未觸及退市標準的造假行爲，行政處罰事先告知書顯示公司財務會計報告存在虛假記載，即實施ST。公司完成處罰事項的追溯調整且行政處罰決定作出滿十二個月的，方可申請摘帽。

北交所：連續120個交易日累計成交量低於100萬股將被強制退市

北京證券交易所就修訂公開發行股票並上市審覈規則等業務規則公開徵求意見。其中提到，新增成交量退市指標，連續120個交易日累計成交量低於100萬股將被強制退市。明確財務類指標全部交叉適用，即公司被實施財務類強制退市風險警示後，首個會計年度觸及相關財務類指標任一情形的，將被強制退市。爲出清大額造假、連續多年造假公司，新增規定公司披露的營業收入、利潤總額、淨利潤等主要財務指標任一年度虛假記載金額達到2億元以上且超過該年度披露的相應科目金額的30%，或主要財務指標連續2年虛假記載金額合計達到3億元以上且超過該2年披露的相應科目合計金額的20%，或主要財務指標連續3年存在虛假記載的，將予以強制退市。

證監會印發2024年度立法工作計劃

證監會近日製定了2024年度立法工作計劃，對全年的立法工作做了總體部署。證監會將按照立法工作計劃積極推動各項制度文件出臺。納入證監會2024年度立法工作計劃的規章項目共有14件，包括“力爭年內出臺的重點項目”9件以及“需要抓緊研究、擇機出臺的項目”5件，立法的重心是加強資本市場重點領域監管，維護市場平穩健康發展，切實保護廣大中小投資者合法權益。

中國一季度新增社融12.93萬億元 新增人民幣貸款9.46萬億元

央行發佈2024年一季度金融統計數據報告，數據顯示，2024年3月末，廣義貨幣（M2）餘額304.80萬億元，同比增長8.3%。同期，社會融資規模存量390.32萬億元，同比增長8.7%，一季度累計新增12.93萬億元，處於歷史同期較高水平。一季度人民幣貸款增加9.46萬億元。

國常會：研究新時代推動中部地區加快崛起有關工作

國務院總理李強4月12日主持召開國務院常務會議，研究新時代推動中部地區加快崛起有關工作，研究健全解決企業賬款拖欠問題長效機制的舉措，聽取關於節能降碳工作的彙報，部署開展電動自行車安全隱患全鏈條整治工作。

商務部等14部門印發《推動消費品以舊換新行動方案》

據商務部網站，近日，商務部等14部門聯合發佈《推動消費品以舊換新行動方案》（以下簡稱《行動方案》），《行動方案》落實《國務院關於印發<推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案>的通知》（國發〔2024〕７號）部署，組織在全國範圍內開展汽車、家電以舊換新和家裝廚衛“煥新”。

《行動方案》提出，通過加大政策引導支持力度，力爭到2025年，實現國三及以下排放標準乘用車加快淘汰，高效節能家電市場佔有率進一步提升；報廢汽車回收量較2023年增長50%，廢舊家電回收量較2023年增長15%；到2027年，報廢汽車回收量較2023年增加一倍，二手車交易量較2023年增長45%，廢舊家電回收量較2023年增長30%。

行業要聞

廣東：開展汽車以舊換新 廣州、深圳進一步放寬小汽車上牌指標限制

廣東省人民政府印發《廣東省推動大規模設備更新和消費品以舊換新的實施方案》。其中提到，開展汽車以舊換新。強化政策引導，組織開展汽車以舊換新活動，鼓勵汽車生產、經銷企業通過開展促銷活動、發放換新補貼、贈送充電樁等形式提供購車優惠讓利，促進汽車更新消費。嚴格執行機動車強制報廢標準規定和車輛安全環保檢驗標準，依法依規淘汰達到強制報廢標準的老舊汽車。廣州、深圳進一步放寬小汽車上牌指標限制。

稅率上調供需寬鬆 煤企二季度盈利能力恐遭“雙殺”

4、5月是煤炭行業的傳統淡季，今年的4、5月份，煤炭行業或將面臨更大的挑戰。一方面，山西地區調高煤炭資源稅，部分煤企成本端因稅率上調而有所擡高；另一方面，煤炭終端價格受市場需求疲軟影響有所回落，煤企恐將陷入“成本升高、售價走低”的雙重壓力。

多地天然氣價格上調 業內：燃氣順價機制推行 城燃公司業績望提升

據莆田市發改委通知，4月15日起，居民用戶管道燃氣銷售價格進行調整。此外，據財聯社記者統計，2024年以來，深圳、成都、福州等多地發佈居民管道天然氣價格調整方案，居民管道燃氣銷售價格均有所上調。

業內人士表示，居民燃氣價格集中調整，與多省市已出臺價格聯動機制文件或價格調整通知有關，而燃氣順價機制推行後，城燃公司的營收有望增加，毛利空間將得到一定程度的修復。

以舊換新行動方案出爐 家電家居業內：解決機制問題是重點

備受資本市場和產業端期待的以舊換新政策出爐。《推動消費品以舊換新行動方案》發佈後，財聯社記者多方採訪家電家居業內人士。產業端人士認爲，政策對於家居類明確了回收處理、二手交易、做大服務體系等幾個方面。中國家用電器協會副理事長徐東生告訴記者，建設廢舊家電回收體系，便於消費者換新，解決機制問題，是本次政策重點之一。

全球高溫預警！空調產業上游原料普漲 景氣度不一

全球高溫預警刺激下，空調等降溫產品銷量持續升溫，拉動製冷劑、螢石等上游原料走強。財聯社記者多方採訪發現，雖然整個產業鏈上下可謂“漲聲一片”，但各環節景氣度卻不一。據奧維雲網（AVC）排產監測數據，3-4月國內家用空調總排產量明顯攀升。受此拉動，上游“螢石-氫氟酸-製冷劑”產業鏈景氣度亦明顯走強，其中，製冷劑表現最爲亮眼，價格不斷刷新近三年新高，螢石價格亦升至高位，氫氟酸行情稍顯疲軟，但也實現止跌上揚。

公司要聞

四大行集體公告匯金公司增持A股實施情況 半年內合計新增持近10億股

中國銀行、建設銀行、農業銀行和工商銀行週五盤後先後公告控股股東中央匯金投資有限責任公司（簡稱匯金公司）增持本行股份計劃實施情況，截至4月10日，累計增持A股股份數量分別爲3.3億股、7145.1萬股、4.01億股和2.87億股，約佔本行總股本比例分別爲0.11%、0.03%、0.11%和0.08%；共持有本行股份數量分別爲1887.91億股、1428.58億股、1404.89億股和1240億股，佔總股本比例分別爲64.13%、57.14%、40.14%和34.79%。經計算，剔除去年10月11日公告的增持股份數量，匯金公司截至4月10日合計新增持四大行A股股份約9.81億股。

中信證券、海通證券同日公告：收到證監會立案告知書

兩大頭部券商中信證券、海通證券週五盤後先後公告收到了證監會立案告知書，皆因公司在相關主體違反限制性規定轉讓中核鈦白2023年非公開發行股票過程中涉嫌違法違規。

涉嫌違規轉讓非公開發行股票等 中核鈦白實控人被中國證監會立案

中核鈦白週五盤後公告，公司實際控制人王澤龍收到中國證監會下發的《立案告知書》，因涉嫌違反限制性規定轉讓中核鈦白2023年非公開發行股票、信息披露違法等違法違規行爲，2024年3月13日，中國證監會決定對其立案。經確認，本次立案調查事項系針對公司實際控制人的調查，公司將持續關注上述事項的進展情況，嚴格按照監管要求履行信息披露義務。

華西證券：收到江蘇監管局行政監管措施事先告知書 暫停保薦業務資格6個月

華西證券週五盤後公告，公司涉嫌在金通靈科技集團股份有限公司2019年非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在違規行爲，江蘇證監局擬對公司採取暫停保薦業務資格6個月的監管措施。

估值近300億 喜馬拉雅再闖港交所

時隔兩年，喜馬拉雅再闖港交所。喜馬拉雅4月13日正式提交招股書，向港交所主板市場發起衝擊。2021-2023年，淨利潤分別約爲-51.06億元、37億元、37.36億元；調整後淨利潤分別爲-7.18億元、-2.96億元及2.24億元。招股書顯示，經歷10輪融資的喜馬拉雅，估值也從最初的345萬美元，漲至43億美元，接近300億人民幣。

北方華創：一季度淨利潤預增75%-102%

北方華創週五盤後公告，預計2024年第一季度淨利潤10.4億元-12億元，同比增長75.77%-102.81%。報告期內，公司持續聚焦主營業務，精研客戶需求，深化技術研發，不斷提升核心競爭力。公司應用於集成電路領域的刻蝕、薄膜沉積、清洗和爐管等工藝裝備市場份額穩步攀升，收入同比穩健增長。隨着公司營收規模的持續擴大，規模效應逐漸顯現，成本費用率穩定下降，使得歸屬於上市公司股東的淨利潤保持同比增長。

海外要聞

中東局勢驟然升級 伊朗對以色列發起大規模襲擊

北京時間4月14日凌晨，伊朗通過導彈和無人機對以色列發起大規模襲擊，這意味着中東緊張局勢再度升級。伊朗伊斯蘭革命衛隊當天發表聲明稱，爲了迴應以色列的罪行，其中包括襲擊伊朗駐敘利亞使館領事處並導致多名軍事人員死亡，伊朗伊斯蘭革命衛隊航空航天部隊使用數十架無人機和導彈，對以色列某些目標展開打擊行動。由於美國方面此前披露了伊朗可能襲擊以色列的情報，以色列方面已經進入了高度戒備狀態。

拜登告訴內塔尼亞胡：美國不會支持以色列對伊朗進行反擊

據美國Axios新聞網最新消息，美國總統拜登當地時間13日晚些時候與以色列總理內塔尼亞胡通話，一名白宮高級官員稱，其間拜登表示美國不會支持以色列對伊朗進行反擊。報道稱，透露消息的白宮官員說，拜登告訴內塔尼亞胡，以色列、美國和該地區其他國家的聯合防禦使伊朗襲擊遭到失敗。拜登還對後者說，“你贏了，接受這場勝利。”報道繼續稱，這名白宮官員說，當拜登告訴內塔尼亞胡，美國不會參與任何針對伊朗的進攻行動、也不會支持這類行動時，內塔尼亞胡表示他理解。

英美對俄羅斯金屬實施制裁 禁止LME、CME等接受鋁、銅、鎳

美國和英國宣佈對俄羅斯鋁、銅和鎳實施新的交易限制，此舉可能會造成全球金屬市場動盪。新規定禁止倫敦金屬交易所(LME)和芝加哥商業交易所(CME)接受俄羅斯新生產的金屬，4月13日或之後生產的俄羅斯鋁、銅和鎳都屬於被禁之列。美國還禁止從俄羅斯進口這三種金屬。該決定不太可能遏制俄羅斯出售這些金屬的能力，因爲制裁不會禁止非美國的個人和實體購買俄羅斯實物銅、鎳或鋁。雖然LME在設定全球價格方面發揮着關鍵作用，但絕大多數金屬是在礦商、貿易商和製造商之間交易的，無需進入LME倉庫。

美股三大指數集體收跌 熱門科技股普跌

美股三大指數週五集體收跌，道指跌1.24%，本週累計下跌2.37%，納指跌1.62%，本週累計下跌0.45%，標普500指數跌1.46%，本週累計下跌1.56%。熱門科技股普跌，英特爾跌超5%，英偉達、特斯拉、Meta跌超2%，微軟、谷歌跌超1%。鋰電池、貴金屬、半導體、電腦硬件跌幅居前，智利礦業化工跌超6%，戴爾科技、美國雅保跌超5%，AMD、恩智浦、超微電腦跌超4%，美光科技、Arm跌超3%，惠普跌超2%。摩根大通收跌6.5%，創2020年6月份以來最差單日表現。