殖利率彈升投資人激動了！國泰金融債 ETF 00933B 受益人再創高

2018年最後一次升息後進場投資金融債及各類債券未來短中長期表現(資料來源：Bloomberg、國泰投信整理)

美國10年期公債殖利率2月27日回彈到4.3%，全臺瘋搶債券ETF，國泰10Y+金融債ETF（00933B），受益人數每週持續創高，僅上週即大增19,230人，在兩百多檔ETF市場中，勇奪人氣王！受益人數正式突破10萬大關，專家指出，觀察歷史經驗，迎降息環境下，帶頭起漲的債種就是金融債，持有2年，報酬率可望超過41%，目前00933B一張僅1萬6千多元，且有月月配息跟收益平準金，最近殖利率彈升債價下修，帶動債券ETF市場交投火熱。

債券ETF買氣從2023年延續到2024年更加熱絡，投信投顧公會資料指出，僅元月份臺灣市場中85檔債券ETF的基金規模，增加了1,257.1億元，其中人氣王國泰10Y+金融債ETF規模今年以來，已迅速從去年底的217.84億元，2月26日增胖到432.95億元，規模幾乎翻倍，受益人數亦是每週持續增加中，上週單週受益人數就增加19,230人，勇奪全臺ETF市場第一名，受益人數來到101,360人。

專家指出，國泰00933B這麼受到歡迎的原因，主要有二：一是債券的價值來自於債券的品質，00933B其追蹤的指數主要持有全球金融巨頭，企業體質穩健，平均信評達A2，投資組合品質較佳，再加上價格便宜有月月配息，是市場上CP值極高的債券ETF。二是迎降息，金融債有望讓投資人息價雙收，數據指出金融債是停止升息後，最會漲的債券，以00933B追蹤的「彭博10年以上美元金融債券指數」爲例，上一輪升息循環是2016年至2018年，若在2018年12月19日最後一次升息後進場投資各類債券，持有1年金融債，報酬率就有26.6%，高於長天期美債的15.7%、投資等級公司債的15.4%；若持有2年金融債的話，報酬率則高達41.2%！大幅超車長天期美債的34.5%、投資等級公司債的26.2%。

國泰10Y+金融債ETF基金經理人鍾鬱婕提醒投資人，在選擇債券ETF前，須留意交易面的風險，可以觀察ETF的折溢價，超過1%的話，代表有買貴的風險，可先觀望等到價格較爲合理時再伺機佈局，00933B至3月1日折溢價爲0.12%，是折溢價較合理的債券ETF，也是目前市場上最受到投資人歡迎的金融債ETF。00933B將於3月18日除息，最晚需在3月15日前持有或買進，3月的預估配息金額1日已公告，投資人可上官網查詢(https://www.cathaysite.com.tw/announcement )。