銀行"搶灘" 幾十家機構排隊進場！基金投顧業務火了

（原標題：銀行"搶灘"，幾十家機構排隊進場！基金投顧業務火了）

一年多前，基金投顧業務正式試點，打開了一個新時代——實現以產品爲中心向以客戶爲中心的轉型，公募基金、券商、銀行、第三方都積極參與其中，不少試點機構的此項業務發展快速。

據中國基金報記者瞭解，目前交通銀行、中信銀行等正式推出基金投顧服務平臺，意味着銀行正在積極“進軍”基金投顧業務，而目前排隊申請投顧資格的機構或有數十家，都在“摩拳擦掌”。

基金業內人士普遍認爲，目前公募基金行業正處於一個發展機遇期，基金投顧正迎來一個較好的契機，做好“投”和“顧”，給投資者以較好的體驗。投顧業務是整個財富管理業務從過去的賣方投顧模式轉向買方投顧模式的重要抓手，是一個高質量的健康的財富管理市場形成的核心引擎。

銀行搶灘投顧業務

萬衆矚目的基金投顧業務正引來衆多機構佈局。

自去年10月基金投顧試點以來，證監會先後分三批批覆18家基金投顧業務試點機構，其中不少機構開始嘗試“1+1>2”的模式，整合雙方優勢，提升基金投顧服務。

12月8日，交通銀行正式推出基金投顧服務平臺，成爲業內首家面向個人客戶推出基金投顧服務平臺的全國性商業銀行。此次交行的基金投顧服務平臺選擇了與易方達基金、南方基金、中歐財富3家首批獲得基金投顧業務試點資格的機構聯手，推出從低到高共四大策略7個風險策略組合。

同時，中信銀行也在積極佈局，12月4日起“信智投投顧版”正式上線，相關基金投顧服務由華夏財富提供。中信銀行也由此成爲業內首家正式上線基金投顧服務的股份制銀行。

實際上，從系統提供商角度也看到不少機構積極程度。據悉，恆生電子介紹，11月10日，杭州銀行與國信證券合作推出“神機營”基金投顧業務。恆生電子支持券商與銀行互聯互通，實現了管理型基金投顧能力輸出業務的落地。

9月，招商銀行招贏通平臺與易方達投顧聯手上線了國內首個面向金融機構客戶的公募基金投資顧問服務平臺。易方達投顧招贏通項目選擇恆生電子作爲投顧系統供應商，並使用了易方達基金和恆生電子合作開發的接口。

顯然銀行正在積極佈局其中。據基金分析人士表示，因不同優勢稟賦，不同財富管理機構能力圈有所不同，銀行的優勢在於龐大的客戶羣體以及較強的銷售能力，還擁有較強的客戶粘性和區域覆蓋能力。而在投資端更具優勢的是基金公司，因此雙方合作能實現“1+1>2”，預計未來可能有更多的銀行投身其中，出現更多的合作案例。

其實不少擁有投顧資格的基金公司也在尋求多平臺合作。如南方基金表示，“司南投顧”目前也並已陸續在天天基金、京東金融、陸基金、交通銀行等各大平臺上線，已爲數萬計客戶提供了服務。截止目前，司南投顧推出已超過一年，持倉客戶盈利佔比超過90％。

此外，之前易方達基金副總經理陳彤在接受基金報記者採訪時也表示，10月份之際，易方達投顧服務已在天天基金網、好買基金、基煜、招贏通等渠道上線，處於洽淡中的渠道還有40多個。

目前情況看，各大類機構根據自身的優勢尋求多方機構合作，正成爲一個未來的方向。

各大機構積極籌備

申請投顧資格排隊ING

不僅擁有資格的基金公司積極開展業務，沒有資格的公司也在積極籌備。據記者瞭解，目前申請投顧業務資格的公司或達到數十家。

據創金合信相關人士表示，創金合信基金已經向證監會提出開展投資顧問業務的申請，公司在人員、系統、運營和投研等方面已經做好了相應的準備。

“我們在今年上半年，彙集組合投資、研究、產品、合規、電商等部門着手準備相關材料並在上半年進行了資格申請。目前正在等待信息反饋。其中核心的基金研究部門，已有核心人員針對於基金進行相關研究。”德邦基金零售業務負責人。

上述德邦人士還表示，目前投顧仍然處於準備階段，一方面通過基金組合部門，對於全市場基金進行系統化研究，並通過不同風險分類出不同的組合產品，提升投資的精度；另一方面，在金融科技方面，也側重於對於智能投顧的研究，積極與行業內已開展類投顧業務的公司進行互動，未來線上服務的模式或更加重要。

而來自北京、上海、深圳等多家在內的大中型基金公司也紛紛表示，目前相關資格已經申請之中，目前正在等待消息。

從系統提供商角度也看到不少機構積極程度。據恆生電子相關人士表示，截至目前，恆生電子已爲易方達基金、國泰君安證券、申萬宏源證券、國聯證券等獲得試點資格的金融機構提供瞭解決方案，現已全部展業，爲客戶提供全委託的管理型投顧服務。同時，像中信證券、光大證券、國金證券、恆泰證券、興業證券、安信證券等也在積極申請後續基金投顧試點資格的機構，也選擇了恆生電子作爲他們基金投顧業務的軟件提供商。

記者還在各大招聘平臺來看，不少機構都在尋找投顧人士，如國海證券招聘基金投顧服務管理崗，給出15-20K*14的年新，還有多家券商等機構招聘此類崗位，積極招兵買馬。

核心的“顧”

智能化成大的發展方向

投顧服務，核心是“投”和“顧”，不少機構認爲業內難點是在於“顧”。

談及業務難點，恆生電子人士表示，最核心的就是如何打造管家式的個性化的能夠長期陪伴的“顧”問服務。這一方面是如何提高客戶的參與感、安全感和對投顧價值的認知，另一方面是如何提升投顧的專業規範的服務能力。另外，如何將投資收益轉化爲投資者收益，需要投入更多的精力在投資者教育上，讓投資者認知到專業管理人的能力和價值，改變錯誤的投資方式。

“目前‘顧’的部分並沒有得到足夠的重視，主要還是以發送標準化的投資報告等相對簡單機械化的方式爲主。應該在“顧”上多下功夫了。除了補充優秀的投顧人才外，還可以通過藉助先進的展業工具。”恆生電子人士表示。

上述德邦基金人士認爲，投顧業務難點在於，第一是對於基金客戶的投資需求如何精準的把握，這需要更多的數據進行支持；第二，線上客戶的投顧服務輸出，更多的在與“顧問”的角色，這個角色如何塑造；第三，投資人的利益如何能夠保護，這在投顧的過程中也是需要不斷的運行才能夠得出的。

創金合信基金則認爲，最大難點有兩個，一個是業務運營與支持能力，包括系統建設能力和業務的運營能力；另一個是投資方面的能力。這兩方面很重要，也是難點，同時體現了各個機構的核心競爭力。只有將這兩方面的能力補齊補全，思考清晰才適合開展投顧業務。

此外，智能化也是不少機構提及的關鍵。博時基金表示，運用基於大數據的客戶畫像，可以更加智能的定位客戶的風險偏好和財富管理需求，用智能化的算法，隨時隨地、多場景的爲長尾客戶提供量身定做的資產配置方案，與人工投顧服務相互補充、相得益彰。

南方基金也表示，未來的基金投顧首先肯定還是要解決基金賺錢、基民不賺錢的問題，要改善基民的投資體驗，幫助投資者找到適合自己風格的投資方案。未來的基金投顧需要在“顧”方面持續發力，體現“爲客戶利益服務”的出發點，給客戶多一些陪伴感。基金投顧需要和大數據、人工智能等技術深度融合，從投資者利益出發，尊重投資者的個性化需求，通過及時到位、專業負責的服務，增強客戶在投資中的陪伴感，不斷豐富投顧內容和形式。

投顧業務空間大

需要多方面努力

“基金投顧業務推出僅僅1年，還處於摸索、啓動的階段。”南方基金表示，基金投顧的投資者教育需要監管部門、基金投顧機構、媒體等多方共同努力、擴大宣傳，同時基金投顧機構需要以高質量的服務、滿意的投資目標達成率實實在在建立投資者的信任感。

博時基金投顧業務相關負責人也認爲，基金投顧業務對財富管理行業業務轉型意義重大且深遠，業務的前景非常廣闊。在監管、行業協會、各類機構、投資者等呵護培育下，無論是擅長投資的公募，經驗豐富的券商，客戶流量較大且科技實力強大的銀行、第三方銷售機構，都可以大展拳腳，在基金投顧這一新興市場佔得一席之地。

“公募基金投顧試點的適時推出和發展，可以極大的滿足市場需求，同時改變行業服務模式和人才培養機制，讓金融機構的經營思路發生變化。”恆生電子人士表示，投顧業務是整個財富管理業務從過去的賣方投顧模式轉向買方投顧模式的重要抓手，是一個高質量的健康的財富管理市場形成的核心引擎。

創金合信基金人士表示，基金行業正處於一個發展機遇期，基金投顧業務可能是一個很好的契機。目前基金投顧還處於起步階段，做好投資者教育比較關鍵。通過大力宣傳基金投顧的相關知識，投資顧問服務纔會逐步進入百姓的視野。百姓只有嘗試接受投顧服務，纔有機會慢慢體會到這項服務的價值。

德邦基金人士表示，隨着國內市場越來越成熟，專業化程度越來越高，投資者通過基金投顧實現專業化是大勢所趨。而要獲得大發展還需要一些外部條件，對於零售客戶而言，打破剛兌接受複雜產品是第一步；證券市場的不斷成熟，長期穩健的市場表現是投顧業務初期發展的充分條件。如果延續2019和2020年的走勢，那麼投顧業務會進展超預期。

“另外需要行業條件，在投顧業務資格公司形成相對可對接的業務運行機制，共同打造一些標準化的投資原則、服務規則、交易準則，在此基礎上形成差異化，這有利於行業整體規模的擴展。此外，需要不同基金公司的差異化，產品的風格化，金融科技的智能化，這對於保護投資者利益的前提下實現穩健增值有着積極的意義。”上述人士表示。