嚴防後續衝擊 不要製造問題

金管會加入打擊高房價行列，頒佈新版不動產放款監理標準，直接影響國銀的資本適足率計算，乃至於其後放款之路何去何從，儘管主管機關師出有名，但必須嚴防後續衝擊。

首當其衝的，就是銀行業務之路。各國銀喜歡作房貸或不動產擔保品的抵押授信，最大誘因就是不動產擔保品比起無擔授信較有保障，特別是老牌大型行庫，寧多作房貸，也不願作無擔信貸，便肇因於此。

然而，主管機關現在用改變資本計提標準的方式，直接下令各國銀「少作」不動產授信，銀行放款勢將另找出路，否則就會出現「濫頭寸」。但除了企金，無擔的小額信貸、財富管理和財務投資，不見得是比擔保授信更安全的出路。

特別是有了先前金融海嘯前車之鑑，大型行庫所以能安渡海嘯，很重要原因是業務結構多以擔保授信爲主，硬要銀行放棄比較安全的不動產授信，改把存款拿來辦無擔保放款，對存款人和銀行未必是好事。

另一個問題是各銀行增資實力不同，部分小銀行本來以房貸、不動產授信維生，如今突然被要求轉向，找不到資金出口的同時，辦理原業務又會面臨增資問題，這些小銀行多半沒有金控「富爸爸」，要找增資金主並非易事。

金管會要銀行改變業務方向，出發點是擔心銀行業務過度集中，可能造成風險加大，但政策不能只爲變而變，如何讓銀行可因政策調整變得更「穩」纔是重點，否則解決一個問題，可能也製造另一個問題。