選前一週投信最愛十檔出爐 買超「這檔」超越聯電

臺股。聯合報系資料照片/記者曾吉鬆攝影

臺股今(12)日以17,512.83點收盤,選前最後一週,本週指數小跌6.31點,不過,1月來則是下跌417.98點,本週外資及投信同步買超,投信本週買超106.43億元,統計投信買超個股發現,本週買超羣創(3481)20,168張,居買超冠軍,其次則是買超聯電(2303)及宏碁(2353)。

選前最後一個交易日,臺股今日仍難擺脫等待總統大選結果的觀望氣氛,指數收在17,512.83點,跌幅0.19%,本週臺股周線依然下跌,不過,本週跌幅大幅縮小至0.04%。

三大法人方面,本週外資與投信都站在買方,外資轉爲小幅買超50.39億元,投信買超106.43億元,連三週回補,僅自營商站在賣方,賣超219.62億元,三大法人單週合計賣超62.8億元。

統計本週投信買超前十大個股依序是,羣創、聯電、宏碁、緯創、榮運、寶成、中美晶、中信金、旺宏、文曄等;投信本週買超羣創20,168張最多,不過,外資本週則是賣超羣創4,365張,投信本週買超第二大爲聯電,買超18,560張,另外,宏碁爲投信本週買超第三大,單週買超9,233張。

至於投信本週賣超前十大則依序是,欣興、中鴻、南亞科、臺半、華通、光寶科、陽明、金像電、玉山金、鈺齊-KY等,投信單週賣超欣興7,338張,賣超中鴻6,966張。

PGIM保德信高成長基金經理人尹乃芸表示,本週臺股受總統大選的觀望氣氛影響,大盤持續在高檔震盪,預料選後塵埃落定,不確定因素將在下週消化完畢,指數迴歸基本面走勢,目前臺股型態未翻空,中長線趨勢仍偏多,搭配CES消費性電子展新品齊發,帶動電子股人氣回溫,及微軟、NVIDIA股價創歷史新高,下週晶圓龍頭大廠臺積電法說會將登場,所釋出的展望與營收數據將成爲市場風向球,加上臺灣11月景氣燈號重回黃藍燈之上,臺股多頭格局不變。

從整年度來看,尹乃芸指出,今年上半年低基期復甦看法不變,下半年將逐步全面復甦,去年臺股主要是由Cloud AI帶動,預期進入2024年下半年將交棒給Edge AI啓動多方行情,配合聯準會降息釋出資金活水,資金行情有機會配合獲利復甦及企業獲利堆疊成長,重新啓動評價上修行情。

尹乃芸說明,2020年至2022年臺灣PMI指數落於擴張區間近30個月,隨後至今已連續收縮14個月,各產業庫存經歷一年以來的消化,存貨指數低於45已回到健康水位,僅有因終端需求不足情況下,客戶庫存指數仍高於廠商庫存。看好經濟上升循環往往會出現2至3次完整的製造業庫存週期,加上製造業新訂單減庫存已連續6個月爲正值,意味補庫存方向明確,景氣已自谷底回升,惟須留意近期尚未見到長單。

在指數表現上,尹乃芸分析,自2023年以來AI引爆科技股股價,推升評價面已來到相對高檔,目前加權指數PB值2.33,已接近年線2倍標準差水位,評價偏高,高檔震盪在所難免,不過待評價修正趨於合理,以及等待財報正面表態、殖利率回落等,臺股向上的多頭空間仍可期待。

選股方面,尹乃芸建議降低高評價個股,增持相對低評價、財務體質優之高股利配發個股,包括回檔整理的AI下游組裝及零組件、IC設計、PC零件個股、落後半導體景氣復甦的半導體設備個股等。