芯片關鍵國今起"封國"2周 全球缺芯危機帶火科技股
6月1日兒童節，A股投資者度過了“過山車”般的上午，三大指數上演深“V”走勢，券商、保險、週期板塊調整，三胎、科技股表現活躍。
截至午間收盤，上證指數下跌0.11%，深證成指上漲0.01%，創業板指下跌0.21%，盤中一度跌2%。兩市上漲個股數爲2408只，66只個股漲停，下跌個股數爲1711只，3只個股跌停。
來源：Wind
資金面上，Wind數據顯示，北向資金半日淨流出5.71億元，其中滬股通資金淨流出11.62億元，深股通資金淨流入5.91億元。
科技股表現活躍
6月1日早盤，A股上演深“V”走勢。從行業情況來看，申萬一級28個行業漲跌參半，汽車、醫藥生物、紡織服裝行業漲幅居前，分別上漲1.42%、1.08%、0.90%；鋼鐵、非銀金融、電氣設備行業跌幅居前，分別下跌1.89%、1.53%、1.03%。
概念板塊中，光刻膠、二胎政策、中芯國際概念等板塊漲幅居前，分別上漲5.66%、4.21%、3.63%。
來源：Wind
光刻膠板塊內，南大光電漲逾12%，雅克科技漲停，容大感光、上海新陽漲逾6%。中芯國際概念板塊內，雅克科技漲停，滬硅產業-U漲逾9%，華特氣體漲逾7%，北方華創漲逾6%。
科技板塊爲何表現活躍？消息面上，馬來西亞將於6月1日開始，在全國範圍內實施“全面封鎖”，暫停經濟和社會活動，僅開放必要經濟和服務領域，第一階段爲期2周，第2階段將維持4周之久。
馬來西亞是全球半導體封裝測試的主要中心之一，根據United Nations的數據顯示，自2002年以來，馬來西亞的集成電路出口份額一直是處於全球前列的位置，2018年馬來西亞的集成電路出口份額已超過了日本，與美國旗鼓相當。此外，日本信越化學此前宣佈限制向中國大陸供應KrF光刻膠。
對於大漲的光刻膠板塊，天風證券表示，國產光刻膠發展充滿機遇。下游LCD產業向大陸轉移+集成電路成熟製程擴產顯著，爲國產光刻膠企業提供發展土壤與市場空間。2020年疫情、近期KrF光刻膠供應受限，使供應鏈安全與全產業鏈自主可控成爲重中之重，特別是在28nm及以上成熟製程應用領域；日本光刻膠產業集羣的發展爲國內光刻膠企業提供借鑑經驗。光刻膠具備高重要程度+成本不敏感屬性，供應鏈存在天然高穩定性的特點，看好核心材料一體化+具備先發優勢的龍頭公司。
三胎政策概念股大漲
今日市場關注的Wind二胎概念指數上漲4.21%，位居概念板塊漲幅榜前列，板塊內戴維醫療漲逾14%，康芝藥業漲逾10%，愛嬰室、金髮拉比、高樂股份、ST起步漲停。
來源：Wind
中共中央政治局5月31日召開會議，會議指出，進一步優化生育政策，實施一對夫妻可以生育三個子女政策及配套支持措施，有利於改善我國人口結構、落實積極應對人口老齡化國家戰略、保持我國人力資源稟賦優勢。
華泰證券表示，回溯單獨二胎、全面二胎主題投資，持續時長0.5-3個月，當前流動性環境優於前兩輪，本輪三胎主題表現或好於前兩輪。受益於政策落地，三胎主題關注7條主線：第一，母嬰生活用品，如母嬰連鎖店、紙尿褲及上游（SAP、ES纖維等）；第二，母嬰醫療保健，如胎監及護理儀器、輔助生殖、兒童用藥等；第三，奶製品，如奶粉等；第四，嬰幼兒教育；第五，母嬰服飾；第六玩具、少兒動漫等；第七，MPV產品佔比高的汽車等。可挖掘主題與消費“多極化”崛起（新世代佔比進一步提升）和消費“第二次”下沉（低線城市、縣域鄉村生育率相對更高）相關性較高的機會。
儘管今日市場調整，但機構普遍看好A股後市。
富榮基金研究部總監郎騁成表示，短期而言，由於流動性層面的超預期，市場此前對流動性的悲觀情緒有望階段釋放。從中期趨勢來看，流動性邊際收緊、上市公司業績邊際上升的宏觀背景不變。短期需注意投資節奏（較多板塊處於階段高點位置），短期看好受益流動性階段寬鬆的成長板塊：高景氣週期的電新、電子，中游製造如家電、機械、低估值銀行等。
安信證券表示，當前美聯儲顯著鴿派的背景下，全球股市估值容忍度上升，加之A股風險偏好處於有利窗口期，使得A股短期有一個向上波段。從結構上看，市場呈現一定輪動特徵，週期率先啓動也率先調整，隨後消費走強，近期呈現券商、軍工、半導體及科技股接力特徵。下一階段，由於流動性環境和風險偏好因素整體依然是有利支持，成長擴散可能繼續，關注補漲品種和中報強預期品種。
華泰證券表示，大盤已突破橫盤震盪狀態，正“補課”反映一季報整體超市場預期之下的全年業績預期上調，當前至三季度末有望取得正收益。