退休理財術－長期投資聚焦ESG 穩定回報擴散效益

均衡風險狀況的2022年全球策略資產配置基線

2021年疫情首波復甦帶來的經濟高速成長「階段已經過去」，2022年將聚焦在通貨膨脹、央行政策和中國經濟成長，並且重新校正逐漸迴歸常態。渣打國際商業銀行財富管理處負責人陳太齡指出，這段時間是好好思考長期投資的時候，2021年全世界都在談的「氣候變遷」、「碳中和」，一直都存在、卻沒有好好解決的水資源短缺、綠色資本支出等，都是銀行財富管理特別關注的議題。

將相關的長期投資議題圍繞在穩定回報爲重的退休資產配置上，具有多重意義，一則讓自己的餘暮之年持續累積投資收益，另則能爲個人資產轉化爲社會資本的應用，進而擴散效益。

富達集團指出，ESG的因素是富達投資組合中不可或缺的長期因素，爲確保永續因子加入投資篩選過程，富達除了善用專有的評級架構和獨特的ESG資源，並積極與企業互動併成爲其ESG的長期合作伙伴。富達的研究團隊會從更廣泛的ESG角度來評估企業，並給出一個治理參與的評級。

新冠疫情實際改變人們的生活日常、投資思維，富達投信認爲，在很多層面也影響了健康醫療產業，不僅此於疫苗的研發，還增加了以價值爲基礎的醫療重要性，以幫助降低系統成本，讓在地社會有能力承擔疫後的新環境，例如，美國保險公司正在進行垂直整合，以確保能夠把經營成本控制好，UnitedHealthcare （UNH）和Humana等公司則專注於降低醫療成本，同時爲客戶提供最佳的治療方式。將這樣的標的納入投資組合，能同時達到醫療保健、社會照護、與產業轉型等的ESG多元目標。

國泰美國ESG基金經理人陳韻如指出，ESG爲國際趨勢、減碳已成全球共識，ESG做得好的美國企業有望永續經營，進一步觀察新冠疫情衝擊，重視ESG的美股菁英之股價表現更勝一籌，MSCI美國ESG大型成長指數在2020～2021年間漲幅高達81％。

檢視自家財管客戶的總資產與投資組合，陳太齡指出，2021年市場上推出了很多ESG商品，ESG相關、永續金融商品的總部位呈現淨流入，在資產配置中衆多投資議題爭鋒表現下，ESG相關表現已經突出，沒想到部位總規模的成長甚至超乎預想，「以『數倍』的速度在成長」，這樣的訊息反映的是看似遙遠的永續議題，投資人已看到它的價值，剛開始只是小試身手，後來愈來愈看好，持續增加資金配置的比例，單一客戶淨流入的比例很高，也能達到穩定回報的預設目標，「相信ESG在未來會成爲主流！」