投億元保單返百萬“年薪” 快返型年金險受關注

業內人士稱，該類產品長短有別應按需配置

近日，一張億元保單在業內引發關注，所涉產品爲一款快返型年金險。據瞭解，此類產品的年金領取時間較早，常是保險“開門紅”的主角，市場聲稱其能避稅、避債的說法並非完全正確。業內人士提醒，消費者投保前還需綜合考量，在完善保障需求的基礎上再考慮適合的投資型產品。

長期快返型年金險應用場景多樣

網傳海報顯示，中郵人壽保險股份有限公司（下稱“中郵人壽”）的一張年金險保單躉交保費達1億元。6月12日，中郵人壽有關人士向新快報記者確認該信息的真實性。

業內的另一焦點爲，保單涉及一款保障終身的快返型年金險。有保險代理人向記者介紹，年金險可以提供穩定的現金流，按照年金的領取時間可分爲養老年金險和教育年金險。快返型年金險一般指的是資金領取時間較早的產品，常爲投保後第5年，確定收益疊加快速返還的特點受到市場青睞，可根據保障期進一步分爲短期和長期的產品。

記者從業內宣傳中瞭解到，保障終身的快返型年金險應用場景多樣，比如爲自己投保，保證年金終身領取，對衝長壽風險；爲家人的生活持續提供支撐等。此類產品也有缺點，由於領取金額通常是固定的，或許不能有效應對通貨膨脹帶來的影響。

保障短期的快返型年金險搭配萬能險是近年“開門紅”的主力產品，多數推行3年或5年交費，保障期從8年到15年不等。此類產品更加突出萬能險的增值作用，一般適合想在短時間內獲得一定收益的投資者。有保險代理人提醒，萬能險通常設有保底收益，實際結算利率高於保底的部分爲被保證收益。在投保時，應注意萬能險結算利率的穩定性以及追加保費的限制條款。

商業年金險非節稅險種

資料顯示，中郵人壽的“億元保單”是一份保障長期的產品。按照產品說明書和費率表來看，若被保人爲0歲，第5年可領1000萬元，而後每年領300萬元，40歲時包含現金價值的內部收益率（irr）是2.93%。若投保另一款長期快返型年金險，30歲男性選擇年交10萬元，交5年，35歲-39歲每年領取6萬元，40歲開始每年領取9200元，70歲時包含現金價值的irr爲2.62%。

以投保某款短期快返型年金險爲例，同樣是上述30歲男性，年交10萬元，交5年。選擇保障10年，第5年-第9年每年領取1萬元，第10年領取滿期保險金546570元，irr是2.3%。

實際上，爲引導保險迴歸本源，此類快返產品曾歷經調整。2017年5月，原保監會發文明確年金險等產品首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之後，且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%。有業內人士認爲，在人口老齡化的背景下，以養老爲目的的養老年金險備受重視，投資屬性較強的快返型年金險並非監管部門引導發展的主要方向。

有代理人稱，億元保單屢見不鮮，重要的原因是購買保險能避稅、避債。據保險公司介紹，個人購買稅優健康險、稅延養老險、企業年金、或個人養老金平臺上的保險能享受不同程度稅收優惠政策。商業保險中的年金險不在上述產品範圍內。此外，保險的確能起到部分隔離債務的作用，但並不適用於所有情況。

■新快報記者 林廣豪