臺股定期定額 不必挑時機

五次股災高低點定期定額買臺股績效比較

定期定額投資臺股真的不必選時機，根據統計，在過去五次股災進場作定期定額投資臺股，和低點進場定期定額投資，結果投資報酬率相差不大。

由於地緣政治風險，臺股近期出現波動，讓有些投資人心驚驚，統一投信則以加權指數過去約15年數據爲例，臺股這15年來共經歷了五輪大幅修正，包括2007年～2009年金融海嘯、2011年美債風暴、2015年～2016年大陸股災、2018年有中美貿易戰及2019年12月至2020年的新冠疫情。

若投資人每次都在臺股股災前的高點，開始定期定額投資，並在下一波行情高點賣出，平均報酬率爲24％；倘若投資人每次都等到臺股最低點，纔開始定期定額，並在下一次行情高點賣出，平均報酬率爲23.2％，與高點進場的投資報酬差不多。

統一投信指出，定期定額由於可以透過形成微笑曲線，達到攤平成本的效果，具備「不擇時」特性。因此，定期定額投資臺股不必挑時機。

除了臺股基金，臺新投信總經理葉柱均表示，像中國基金或全球科技基金都很適合，因爲定期定額最適合投資在波動度大的基金，可達到平均分攤成本的效果。以中國基金而言，唯有中國人行延續貨幣寬鬆操作，保持流動性合理充裕，估年內仍有機會再降準降息，可以說，全球都在升息和緊縮，只有大陸仍在寬鬆，配合陸股仍在波段相對低檔，後市反彈行情可期。

葉柱均指出，臺股基本面仍穩健，外資將2022年臺股企業預估獲利年增率由衰退1％～3％上修到成長4％，加上股息殖利率也有3％～4％的水準。至於全球科技基金，就歷史經驗來看，不論是全球股市（MSCI世界指數）或全球科技股（MSCI資訊科技指數）在Fed升息後皆有亮眼表現，其中，全球股在Fed升息後半年上漲逾1％，科技股更大漲逾24％，逢低都是佈局點。