臺股基金定時定額 中長期勝算大

臺灣加權指數十年定時定額回測

美國聯準會如市場預期降息1碼，但點陣圖顯示2025年僅剩2碼降息空間，低於市場普遍預期的3碼，聯準會態度轉鷹，全球股市大幅震盪，臺股亦不例外。而關注2025年市場，聯準會經濟預測強化經濟穩健、上調通膨展望，在經濟基本面佳下，建議投資人可持續定時定額扣款臺股基金，增加中長期投資勝率。

根據Lipper資料統計至2024年11月底以定時定額方式投資加權指數十年回測可發現，持有1年正報酬機率可達76％，平均報酬率15.3％，持有三年效果更優化，正報酬機率可達100％，平均報酬率可達48.1％，而持有五年除了正報酬機達100％、平均報酬率更達約99.8％，長期投資效果顯著。

安聯投信臺股團隊表示，川普主張課徵高關稅，逆全球化將成爲施政主軸，未來商品進口所額外課徵關稅將造成物價再次上漲，不斷變化的前景和風險平衡勢將影響美國聯準會未來利率政策，決策難度升高，在中期趨勢仍有待觀察下，市場未來幾個月將依經濟數據及聯準會動作反覆震盪調整。川普即將上任，美國政經環境將全面翻轉爲美國優先的逆全球化，關稅將是最直接談判手段，預期波動將成爲新常態，加上美國聯準會正處於利率正常化過程，預期市場仍需時間適應新的政經環境。

臺新臺灣AI優息動能ETF基金（00962）經理人黃鈺民指出，聯準會12月降息1碼，基準利率降至4.25％～4.5％，但調整明年降息時程，可能只會降息2碼；不過，聯準會減少降息幅度預期，也意味2025年美國經濟成長沒太大疑慮，另就臺股企業基本面分析，獲利持續上修，財報表現優於預期，分析師估計，2024～2025年臺股企業獲利成長率皆可達二位數，提供臺股下檔最好的保護，短線若遇較大幅度的拉回仍是長線買點。

日盛投信臺股投資研究團隊認爲，臺股盤勢重點在於美國明年貨幣政策與新政府的政策展望，產業將點仍以AI供應鏈及半導體供應鏈爲主，另外也包括ASIC晶片的新衍生需求，加上在明年企業獲利仍持續成長的預期下，對臺股仍偏多看待。