四重利好，推動硅料去產能！光伏去產能的牛鼻子，這次牽牢了嗎？
《光伏製造行業規範條件（2024年本）》正式發佈。與《徵求意見稿》相比，正式版除了增加了水耗指標外，還對多晶硅能耗提出更高要求。
最終公佈的正式版本和《徵求意見稿》對已運行的多晶硅項目的能耗要求是一致的，均要求“現有多晶硅項目還原電耗小於46千瓦時/千克，綜合電耗小於60千瓦時/千克”。
但是，有一個重大變化，正式版對於新建和改擴建項目，要求提高到“還原電耗小於40千瓦時/千克，綜合電耗小於53千瓦時/千克”。此前的《徵求意見稿》中，對新建和改擴建項目的要求，是“還原電耗小於44千瓦時/千克，綜合電耗小於57千瓦時/千克。”
這個小小變化的背後，透露出行業主管部門對於新建和改擴建多晶硅產業能態度——能耗指標，成爲新項目的一道坎。當然，即使是現有的所有產能，也是過剩的，需要淘汰一大批。但萬事開頭難，第一步，先要用能耗指標堵住新增和改擴建產能。
從企業個體，到行業協會，再到工信部，現在各種手段一起上了。
01 優秀企業，反而建議擡升多晶硅門檻!
工信部對多晶硅能耗的要求，算是很高嗎？
我們可以通過對比來說明問題。
《中國光伏產業發展路線圖（2023-2024年）》提到，(見下圖)2023年多晶硅還原電耗的下降有一定減緩，平均還原電耗較2022年下降3.4%，爲43.0kWh/kg-Si。
從下圖可以看到，2023年，多晶硅平均綜合電耗已降至57kWh/kg-Si，同比下降5%，預計至2030年有望下降至52.5kWh/Kg-Si。
綜合以上，可以得出兩個結論：
（1）工信部對多晶硅現有產能能耗要求，實際上是低於行業平均水平的。這意味着，這一條能耗要求，幾乎不太可能淘汰現有的多晶硅產能（高於行業平均能耗水平的產能，現在已經停產而且不太可能復產了）。
（2）關鍵是新規範對新建和改擴建產能要求有所提高：每千克多晶硅的綜合電耗，要降低至53千瓦時，較去年平均水平降低4千瓦時，較去年平均水平下降7%。
光伏產業路線圖也提到了現在能耗降低的速度，正在減速。這意味着53千瓦時，其實是低於現在行業的平均電耗，也意味着如果新建和擴建的項目達不到最領先的技術水平就不被“認可”。
現在全行業產能過剩的情況下，新建多晶硅產能的可能性不大，但是改擴建的需求大量存在。
調整產品結構，提升產品品質，降低生產成本，提高產品的市場競爭力，都需要對老產能升級改造。
估計是《徵求意見稿》出來後，工信部也收到了來自光伏企業的反饋意見建議，這當中也會包括一些技術領先、能耗較低的企業。他們認爲，提高技術門檻，能耗門檻，纔是控制多晶硅無序擴張、快速去產能的手段。
此前，市場預計，工信部對多晶硅現有產能能耗要求是50kWh/kg-Si。
顯然，工信部最終綜合了多晶硅產能現狀以及未來發展多重因素，最終制定的正式版。
02 “規範”的力量有多大
工信部文件在開頭就提到，“本規範條件是鼓勵和引導行業技術進步和規範發展的引導性文件，不具有行政審批的前置性和強制性。”
這話如何理解呢？是不是隻需要從字面來理解接受就可以呢？趕碳號就此採訪了一位多晶硅行業的專家。該人士表示，雖說不具有行政審批的前置性和強制性，但該文件預計仍將會對多晶硅產能構成相當強的影響力。
如果光伏企業不能達到《光伏製造行業規範條件（2024年本）》的要求，那麼就有可能失去很多“資質”，而這些資質直接影響企業經營業績。具體如下:
第一，若企業未能達到家《光伏製造行業規範條件（2024年本）》的要求，那麼或難再被認定爲高新技術企業，這將會影響稅收優惠。
企業也有可能難以被認定爲戰略新興產業相關企業，這意味着不符合能源標準的多晶硅企業將無法享受戰略新興產業所擁有的電價優惠政策。
我國衆多硅料企業地處西部，如果不符合標準，甚至有可能不被認定爲西部大開發企業，不能享受類似西部大開發企業所得稅優惠政策——主要包括減按15%的稅率徵收企業所得稅。西部地區包括了硅料聚集的新疆、內蒙、四川、雲南等地。
第二，若沒有上述認定，除了影響到企業的稅收優惠、政府補貼以外，還會影響到企業在銀行的融資。連最基本的能耗要求都達不到，銀行有什麼理由支持這樣的產能呢？
第三，若企業達不到能耗要求，那就是落後產能，即使地方或存在就業、GDP等壓力，那麼地方政府也沒有合理理由，幫扶企業即使在全行業已經虧現金的情況下繼續維持運營。
當下的現實是，不少光伏企業希望減少開工率，關閉一些產能，但卻做不到，因爲地方的壓力也很大。產業招商投入海量地方各種資源，給地給廠房給設備補貼，就是希望企業來了能發展一方經濟，養一方百姓。企業一虧錢就關門不幹，不到萬不得已，那是肯定不行的。
03 拴緊硅料的牛鼻子
哪些企業、哪些產能將被出清呢？硅料企業同行們估計都已經非常清楚了。
第一，有一些企業已經“放棄無謂的抵抗”，選擇了保命，保現金。
硅料價格已經連續數月低於現金成本，以至於在產硅料企業已經不足10家了。有的企業，即使荷包夠厚，也不想再多流血了，這種失血往往沒有任何意義。
比如，資深老玩家新特能源今年第四度的指引是開工率維持在25%。其實，今年上半年，新特能源多晶硅的產量爲14.67萬噸，而到了今年第三季度，就只有3.5萬噸了。
目前，新特在準東、內蒙多晶硅的生產基地早已全面檢修（停產），同步開展提質降本的改造，甘泉堡晶體硅公司高純多晶硅產線正常生產。新特維持甘泉堡基地的重要原因就是這裡有自備電廠，電價便宜，還能勉強撐一撐。
新特能源背靠特變電工這棵大樹，理論上它有足夠厚的血條，但是公司審時度勢，做出了理性的選擇——沒有一個企業的錢是大風颳來的。
第二，隨着冬季來臨，西南地區的水電進入枯水期，電價要漲了。漲兩三毛錢的電價，就直接對多晶硅的成本構成重大影響。這一點對通威股份的影響較大——目前通威股份也主動調降了開工率，前期，通威一直超產，庫存不小。但這完全不用擔心，因爲公司擁有100GW的電池產能，這就直接對應將近20萬帶噸的硅料需求。別的硅料企業不敢超產跟進，原因也是真要變成了庫存，是虧不起也賭不起的。硅片企業中有晶運通以前賭過硅料，悲慘的結局大家都已經看到了。
硅產“限產”的這場偉大自律行動，可以說，既有行業協會的貢獻，也有冬季電價上漲的貢獻。
不過，即使如此，硅料價格恐怕也很難立刻反彈，畢竟市場上還有相當多的庫存，需要消化一段時間。只要價格一漲，頭部企業拋一點庫存出來，就能把價格打下來。
第三，現在還有一個季節性因素，那就是春節。若是硅料企業長時間停產停工，一個年假之後，可能員工都不能復工了，暫時停掉的產能，可能就真的開不起來了，真的被淘汰了。這一點是很多中小規模硅料企業和新玩家們最爲焦慮的，進退兩難吶！
第四，《光伏製造行業規範條件（2024年本）》限制的對象並不是新玩家，更像是限制老產能。新玩家或技術不夠領先（可能與頭部企業在技術上的差距也不多，差距可能還是來自電價），但是老玩家的老產能的能耗也普遍較高。他們升級改造後，能達到現在的能耗標準嗎？
如果不升級改造，那麼生產成本就會比較高，也沒有繼續活下去的必要。
因此，趕碳號也越來越相信，光伏行業的拐點真的要來了。明年，既是氣候上的春天，或者也將是硅料的春天，光伏的春天。等硅料這個牛鼻子牢牢拴住，光伏供應鏈的產能與價格就穩住了，光伏行業自然就會慢慢修復，迴歸理性。
下週，一年一度的光伏行業協會年會將在宜賓舉行。趕碳號期待在這場會議上，行業自律的共識可以進一步深化，有一些限產限價以及新的舉措，可以宣佈。