收評：創業板指漲3.68% 網安板塊掀漲停潮
本站財經7月12日訊 央行全面降準提振市場信心，A股三大指數早盤全線走高，創業板指一度漲超4%，創逾六年新高，兩市個股呈現普漲態勢，短線情緒活躍，兩市成交額明顯放大，上午半天成交已超8500億元。鋰電板塊不斷走強，寧德時代再創新高。券商、汽車、通訊設備等板塊拉昇走高。盤面上，CRO、磷化工、網絡安全、鋰電等板塊漲幅居前，銀行、環保工程、機場航運等板塊跌幅居前。午後指數高位震盪，華爲鴻蒙概念、半導體芯片、國防軍工等板塊拉昇走強，網絡安全板塊掀漲停潮，綠盟科技、兆日股份等多股先後漲停。鋰電池板塊午後不斷，贛鋒鋰業封板，盛新鋰能、西藏礦業、諾德股份等多股漲停。整體看，兩市超2800只個股上漲，市場賺錢效應不錯。盤面上，網絡安全、CRO、鋰電池等板塊領漲，機場航運、銀行、養殖業等板塊領跌。
截至收盤，滬指漲0.67%，報3547.84點，深成指漲2.14%，報15161.52點，創業板指漲3.68%，報3534.76點。滬深兩市成交額超1.3萬億元，刷新年內新高，連續8個交易日突破萬億。
吸金方面，北向資金全天淨買入16.42億元，其中滬股通淨賣出19.23億元，深股通淨買入35.65億元。
消息面：
粵港澳大灣區跨境理財通已討論多時，行政長官林鄭月娥出席一個電臺節目時表示，跨境理財通許多工作已經做好，預料很快可以公佈開通日期。林鄭月娥表示，已有方法能夠處理港人未能到內地開戶的問題。她亦指，不一定需要等到恢復人員來往纔有機會，希望市民能夠耐心等待。
2、MCU封測漲幅達15%仍供不應求
宅經濟續強加上車用市況熱絡，半導體封測持續供不應求。 IC設計業者透露，目前以爲控制器（MCU）封裝產能最爲吃緊（最小下單量從年初到近期，足足翻了五倍），使得本季MCU封裝漲幅最大、達15%。記憶體封裝需求也旺，不僅取消對客戶的折讓，也動態調整價格，帶旺日月光投控、超豐、南茂、力成等業者營運。
文化和旅遊部發布關於《網絡表演經紀機構管理辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見的公告。徵求意見稿指出，網絡表演經紀機構不得以虛假消費、帶頭打賞等方式誘導用戶消費，不得以打賞排名、虛假宣傳等方式炒作網絡表演者收入。網絡表演經紀機構應當加強對簽約網絡表演者的約束，要求其不得以特殊對待、語言刺激、承諾返利等方式誘導用戶消費。
國內成品油本計價週期以來，國際原油價格衝高後維持震盪，原油變化率呈現高位調整。在此背景下，機構預計，今晚（7月12日24時）本輪國內成品油零售限價將迎來小幅上漲。
5、消息稱臺積電將擴產大28nm產能
據市場消息，臺積電爲了滿足車用芯片、CMOS影像感測器（CIS）、驅動芯片、射頻元件等客戶需求，規劃積極擴大成熟製程的28nm產能，預計未來2-3年，28nm總產能每月可望擴增10萬到15萬片。
國家發改委近日印發《城鄉冷鏈和國家物流樞紐建設中央預算內投資專項管理辦法》提出，重點支持服務於肉類屠宰加工及流通的冷鏈物流設施項目，公共冷庫新建、改擴建、智能化改造及相關配套設施項目。單個項目支持標準原則上不超過該項目符合專項支持方向的核定投資的30%，最高不超過5000萬元。
機構觀點：
A 股乘流而上，“市值下沉”除堅定小盤成長之外，重新增持小盤價值。無論是中辦國辦聯合印發資本市場規範文件、還是央行全面降準，均以降低實體融資成本、發揮健康資本市場融資功效爲主要目的，支撐了貼現率下行驅動的“金融供給側慢牛”。全面降準夯實了本輪利率的頂部，穩定了市場的風險偏好，A股“乘流而上”;但Q2貸款需求指數已經回落，下半年對央行“預防性應對”背後的潛在風險保持跟蹤。堅定“市值下沉”的配置思路—1.中報高增、政策供給約束的“小盤價值”(鋼 鐵、稀土/鋁、玻璃、化纖);2.即期/預期業績好且高低估值分化大的小盤成長(光學光電子/醫療器械);3.主題關注碳中和(新能源車/光伏)。
粵開證券：央行歷次降準首日上漲勝率56%，積極佈局高成長
通過覆盤近十年央行全面下調存款準備金率後，股市的表現：宣佈降準後的首個交易日，大盤共計出現了9次上漲，7次下跌，勝率56%。整體來看，降準後市場一般在情緒面的提振催化下上漲，之後逐步迴歸常態。展望後市，經濟復甦將持續深入，經濟增速將有所放緩，未來總需求的增長將重回內生增長軌道，且經濟復甦並不均衡，呈現結構性修復特點，疊加海外流動性收緊步伐漸行漸近，宏觀環境存在複雜多變的不確定性。另一方面，貨幣政策在維持“穩字當頭”的基調下，更加重視結構性調整，此次超預期降準也扭轉市場對下半年流動性擔憂，打消市場對資金面的擔憂。通過對近十年降準後市場表現來看，短期對市場情緒面或有提振作用。從風格來看，成長板塊或相對受益。
近期決策層再次啓動降準工具並迅速落地，引發市場對後續走勢及風格的關注和議論。但國盛證券認爲，降準並不是改變市場整體、乃至結構的主要矛盾。繼續掘金科創。7、8月科創板再度迎來解禁潮，但本輪解禁窗口更長、分佈相對均衡且主要是非指數成分股，對市場影響相對有限。建議利用波動找機會。在下半年海外大概率進入Taper進程，與此同時國內經濟有韌性但難高增，並且通脹等壓力下貨幣寬鬆空間也有限的情況下，市場整體仍將延續震盪。而本輪降準，無論是對市場整體，還是結構上，都不構成大的影響。