全新光電子雙箭頭 P-sensor打入兩陣營 數據中心訂單看至明年Q2

圖／王德爲

2024年喜迎生成式AI、WiFi 7等新應用元年，加上5G滲透率提升，砷化鎵上游磊晶廠全新（2455）今年在光電子坐擁手機感測及資料中心雙動能，資料中心今年營收可望年增近3倍；微電子則新增一家國際大廠客戶，加上第二季起爲美系大廠傳統拉貨旺季，看好今年光電子及微電子產品均將有雙位數成長。

微電子方面，全新今年則有「八大成長動因」，包括手機庫存迴歸正常、2024年全球手機出貨量將重回成長軌道、AI手機問世、5G手機滲透率攀升、車聯網盛行、WiFi 7進入商用、摺疊機興起、中國自制率攀升。

智慧型手機方面，2023年全球智慧型手機出貨量爲11.7億臺，較2022年下滑3.2％，爲10年來新低，然今年隨手機庫存迴歸正常，預期全球手機出貨量將重返成長軌道、喜迎低個位數成長。隨AI手機興起，有望引發下一波智慧型手機換機潮，5G手機滲透率持續攀升，則是催出印度、東南亞等新興國家5G轉型商機，帶動中低階手機熱銷，加以摺疊手機興起，均帶動PA需求成長。

全新董事長陳建良表示，微電子今年客戶多新增一家美系知名大廠，市佔明顯提升下，今年公司產品在整體手機市場中的佔比將攀升至約7成，第二季起爲美系大客戶傳統拉貨潮，國內大客戶也預估今年下半年業績優於上半年，故研判首季爲全年營收低點，後續有望逐季成長。

而市場討論熱度頗高的WiFi 7今年也逐步進入商用時程，路由器（Router）於去年下半年開始交貨，預估今年下半年手機也有望跟進搭載WiFi 7，由於因先前除路由器外，手機在WiFi 6／6E並未採用砷化鎵，等於隨未來手機WiFi 7導入趨勢延續，將會「從無到有」多新增一顆砷化鎵PA，有利砷化鎵供應商中長期展望。

另外，全新佈局大陸市場時機較早，加上目前大陸去美化趨勢延續，大陸自制率提升也有利全新營運動能；而車聯網盛行也挹注微電子需求，全新指出，已有許多進口車均採用透過手機便可遠端解鎖的功能，而目前國產車也陸續搭載相關功能，未來發展可期。

陳建良指出，公司光電子產品除原先的VCSEL、PD「兩隻腳」外，也持續耕耘手機3D-sensing、ToF（飛時測距）及P-sensor（Proximity sensor），陸系客戶ToF及韓系客戶屏下感測PD均在持續出貨中；而今年公司光電子產品也有「雙箭頭」也蓄勢待發，首先是佈局逾一年的P-Sensor技術領先，目前在兩大手機陣營驗證結果均佳，預估2025年首季就有望開始貢獻營收。

光電子另一大重點則在於AI數據中心的應用，陳建良指出，數據中心需求良好，故將2024年數據中心整體營收將從2.5億元上修至3億元，較去年大幅成長近3倍，並看好未來2～3年間都有望繳出倍數成長的表現。

接收端方面，受惠AI急速成長，數據中心短距、中長距800G高速傳輸線的PD Epi需求強勁，需求熱度一路延續至今年，且客戶不僅上修需求，能見度更看至2025年第二季，另1.6T也已通過美系終端客戶認證，預估2025年開始放量；至於伺服器間傳輸發射端，則受惠「光進銅退」趨勢，全新去年初取得微軟400G VCSEL Epi認證後，目前已在小批量生產階段，預估今年底可開始貢獻營收，目前研發也續朝800G邁進。