期貨行業重磅頂層文件印發！研究股指期貨、國債期貨納入特定品種對外開放，發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場功能

金融界10月11日消息 期貨行業重磅頂層文件印發。

國務院辦公廳轉發中國證監會等部門《關於加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的意見》，這一專門針對期貨市場的綜合性文件，系統全面部署8個方面的政策措施，推動構建全方位、立體化的期貨市場發展與監管佈局。

意見》部署了8方面17項重點舉措。一是嚴格監管期貨交易行爲。落實賬戶實名制、交易者適當性等監管要求。二是嚴厲打擊期貨市場違法違規行爲。採取有效措施，抑制過度投機。依法嚴厲打擊操縱市場等違法違規行爲。三是加強期貨公司全過程監管。強化期貨公司股權管理和法人治理。規範期貨公司及其子公司經營活動。健全期貨公司風險出清長效機制。四是強化期貨市場風險防範。完善期貨保證金封閉運行和安全存管規則。常態化開展期貨市場壓力測試。提高期貨市場結算、交割等的安全保障水平。五是提升商品期貨市場服務實體經濟質效。完善商品期貨市場品種佈局。持續改善企業套期保值交易的制度環境。引導企業根據期貨價格信號合理安排生產經營。六是穩慎發展金融期貨和衍生品市場。發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的雙重功能。穩妥有序推動商業銀行參與國債期貨交易試點。完善資本市場領域衍生品監管規則。七是穩步推進期貨市場對外開放。有序拓寬商品期貨市場開放範圍。研究股指期貨、國債期貨納入特定品種對外開放。允許境外期貨交易所推出更多掛鉤境內期貨價格的金融產品。強化開放環境下的監管能力建設。八是深化期貨市場監管協作。加強期貨監管與股票、債券、基金等監管的數據信息共享。強化跨部門、跨地區監管協同。

文件主要要點有：

密切關注期貨新型交易技術和策略演進 做好前瞻性研究和監管政策儲備

加強對各類交易行爲的穿透式監管。壓實中介機構客戶管理責任，嚴格落實賬戶實名制、交易者適當性等監管要求。按照“新老劃斷”原則，提高市場參與者准入門檻。加強對期貨市場參與者尤其是中小企業和個人交易者的教育培訓引導，增強市場參與者風險防控意識，維護中小交易者合法權益。優化實際控制關係賬戶管理方式，完善相關認定標準。強化持倉管理，完善持倉合併規則。改進大戶報告規則，提升報告可用性。完善對異常交易行爲的認定標準和處理流程。研究對交易行爲趨同賬戶實施有效監管。密切關注新型交易技術和策略演進，做好前瞻性研究和監管政策儲備。

支持各類中長期資金開展金融期貨和衍生品套期保值交易

提高金融期貨和衍生品市場發展水平。發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的雙重功能，豐富交易品種，擴大市場覆蓋面，提高交易便利性，加強期現貨市場協同聯動，助力增強股票市場內在穩定性。在國債期貨跨部委協調機制下，穩妥有序推動商業銀行參與國債期貨交易試點。支持各類中長期資金開展金融期貨和衍生品套期保值交易。

嚴格監管期貨交易行爲 強化高頻交易全過程監管

其中提到，嚴格監管期貨交易行爲，強化高頻交易全過程監管。堅持從維護交易公平和市場穩定運行出發，加強高頻交易監管。持續優化特定程序化交易報備制度。完善高頻交易監管規則。根據市場發展變化，適時優化申報收費實施範圍和收費標準。規範期貨交易所和期貨公司的手續費減收行爲，取消對高頻交易的手續費減收。加強期貨公司席位和客戶設備連接管理。規範期貨公司使用期貨交易所主機交易託管資源。

嚴防企業違規使用信貸資金從事大宗商品期貨投機交易

決抑制過度投機炒作。督促銀行機構進一步加強信貸管理，嚴防企業違規使用信貸資金從事大宗商品期貨投機交易。不斷完善監管規則，及時採取有效措施，堅決抑制過度投機，防止資金異常進出和價格異常波動。加強期現價格偏離監測評估，及時發現和處置苗頭性、傾向性問題。

穩慎發展金融期貨和衍生品市場 發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的雙重功能

穩慎發展金融期貨和衍生品市場。發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的雙重功能。穩妥有序推動商業銀行參與國債期貨交易試點。完善資本市場領域衍生品監管規則。

本文源自：金融界

作者：大江