年利率達到4%！個人養老金專屬存款讓利破局

本報記者 慈玉鵬 北京報道

在利率整體下行的大趨勢下，市場近日出現部分年利率達到4%的存款產品。《中國經營報》記者瞭解到，上述產品爲個人養老金存款產品。目前部分銀行5年期個人養老金存款利率可達4%，3年期利率可達3.5%，遠高於普通定期存款利率，主要爲中小銀行發行。部分高利率產品額度已經緊缺或售罄。

記者採訪瞭解到，銀行推出利率較高的個人養老金存款產品，主要是應對目前“開戶熱、繳費冷”問題，帶動開戶客戶積極繳存個人養老金，也可吸引未開戶客戶積極開戶，進而搶佔養老金融的先機。

部分高利率產品緊俏

近期，部分個人養老金存款產品利率較高。華南地區某銀行相關人士告訴記者：“我行近日在北京地區推出了一款個人養老金存款產品5年期年利率一度達到4%，但該產品額度12月25日已售罄。目前，我行在北京地區更新的個人養老金產品1年期、2年期、3年期、5年期利率分別爲1.75%、1.9%、2.3%、2.35%，而普通定期存款同期限利率分別爲1.75%、1.75%、2.15%、2.1%，個人養老金存款產品仍高於普通定存。”

從作用看，上述華南地區銀行相關人士表示：“我行推出5年期年利率4%的個人養老金存款產品後，對於吸引客戶產生了一定影響，不少客戶前來諮詢開戶。當前銀行爭搶客戶開立個人養老金賬戶壓力較大，每個支行都有一定任務量。國家規定每人能存12000元，個人可用該額度購買存款產品、基金、理財等。個人養老金專區投資產品普遍較爲優質，因爲每家銀行都希望吸引客戶開戶，留住長期養老資金。”

某城商行北京地區相關人士表示，近期爲爭攬客戶，該行在北京地區推出個人養老金存款利率最高能達到4%，大幅高於普通定期存款，但是產品額度已經趨緊。

分銀行類別看，目前國有銀行5年期個人養老金專屬存款利率普遍接近2%，例如某國有銀行5年期個人養老金專屬存款利率1.95%，高於該行同期限普通定期存款40BP；股份行利率大多處於2.2%上下，高於國有銀行；相對來看，城商行、農商行個人養老金專屬存款利率最高，多隻產品5年期年利率處於3%以上，最高達到4%。

值得注意的是，同一銀行不同地區個人養老金存款產品利率並不同。上述華南地區銀行人士告訴記者：“從5年期看，我行執行的標準在深圳、北京是4%，在上海是3.5%，其他部分地區可能更低，主要看當地市場情況和銀行策略。一般來說，城商行在異地的競爭能力弱，會設定較高利率產品。”

北京財富管理行業協會特約研究員楊海平表示，目前部分銀行5年期個人養老金存款利率可達4%，3年期利率可達3.5%，遠高於普通定期存款利率，這是商業銀行鍼對“開戶熱、繳費冷”問題採取的重要措施。“通過提升養老儲蓄產品利率，可以帶動已開戶客戶積極繳存個人養老金，也可以吸引未開戶客戶積極開戶。商業銀行普遍意識到個人養老金資金賬戶是個人養老金融服務的圓心，拓展個人養老金資金賬戶就是在搶佔養老金融服務的端口。以爆款產品爲抓手，獲客活客，吸引客戶開立養老金賬戶並積極繳存，抓住了養老金融服務的關鍵。”

中國銀行研究院研究員杜陽表示，個人養老金存款利率較普通定期存款高的原因可能主要有以下幾個方面：一是政策支持與市場導向。個人養老金是我國完善三支柱養老金體系、應對老齡化挑戰的重要方式，有助於引導居民增加養老儲備。爲了吸引更多居民參與個人養老金業務，銀行通常會提供更具吸引力的利率，以增強對客戶的吸引力。二是期限較長，匹配收益率。個人養老金存款期限通常較長，較長的鎖定期意味着資金的流動性較低。銀行在長期資金管理中能夠更穩定地配置高收益資產，從而有能力提供更高的存款利率。三是市場競爭推動。隨着個人養老金政策的推行，各家銀行紛紛入局這一市場領域。爲了爭取更多客戶，銀行需要通過提高利率來增強競爭力。

蘇商銀行高級研究員杜娟告訴記者：“個人養老金制度自2024年12月15日起從36個先行城市（地區）推開至全國，各家銀行抓住時機擴大個人養老金開戶，更高的存款利率有助於銀行提升競爭力。銀行如此重視個人養老金開戶，一是希望獲取長期的個人養老金存款沉澱，因爲個人養老金繳納後需要一定條件才能提取，沉澱期限長；二是個人養老金賬戶的黏性更強，一個客戶只能開立一個個人養老金賬戶，雖然客戶也可轉換開戶行，但轉換比例相對更低。更具黏性的客戶，便於銀行後續通過促活轉化、交叉銷售等方式提供更多產品服務。”

未來利率或將波動

雖然目前部分個人養老金存款產品利率較高，但近兩年已整體下調。

對比來看，2022年11月，《關於公佈個人養老金先行城市（地區）的通知》發佈，宣佈個人養老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區啓動實施。此後，各家銀行陸續上架個人養老金定製存款產品。例如，某國有銀行2022年11月發行特定養老儲蓄產品，5年期整存整取利率達到3.5%。而目前，該行個人養老金賬戶存款同期產品利率已低於2%。再例如，2022年12月某股份行上線4款個人養老金定製存款，其中5年期年利率3.3%，目前該行個人養老金存款產品5年期年利率僅爲2.2%。

上述華南地區銀行相關人士告訴記者，個人養老金存款產品利率近兩年整體有所下調，主要是跟進整體市場情況。近兩年，存款利率下降是大趨勢。目前雖然部分產品利率相對較高，但仍存在一定窗口期，未來整體仍將跟進市場波動。

另外，上述華南地區某銀行人士告訴記者，銀行推出部分利率較高的個人養老金存款產品，亦是在重點解決“開戶熱、繳費冷”的問題。

杜娟表示：“開戶熱，一方面反映出居民對個人養老的關切與現實需求，一方面得益於銀行大力度的開戶推進動作。而繳費冷的原因則更爲複雜，目前個人養老金賬戶的優勢，一是每年最高12000元繳納額度可以減免個人所得稅，二是各家銀行提供了一些高收益的個人養老金專屬理財產品。但有些人擔憂資金使用不便利，後續若有資金需要難以靈活提取；還有些人本身納稅較少或不納稅，個人養老金的減稅優惠沒有太大吸引力；還有一些人是認爲個人養老金目前可投資的產品還比較有限。”

杜陽表示，個人養老金賬戶試點以來，針對“開戶熱、繳費冷”的問題，各大銀行和機構採取了多種營銷方式以吸引客戶繳費，包括以下幾種：一是宣傳稅收優惠政策。通過多渠道宣傳個人養老金繳費的稅收優惠政策，提升客戶對政策的理解，增強繳費意願。二是積分獎勵與抽獎活動。通過繳費返積分、抽獎等激勵措施，鼓勵客戶主動繳納養老金，提高參與度。三是客戶教育與知識普及。通過舉辦養老規劃沙龍、線上講座、推送案例分析等形式，幫助客戶理解長期養老儲蓄的必要性和收益，特別是個人養老金賬戶在長期理財中的優勢。

爲了進一步打破“開戶熱、繳費冷”的困局，杜陽建議：“可以從以下幾個方向優化：一是加大政策引導和政府支持。銀行可與地方政府合作，開展養老金政策試點，設計更具體的稅優激勵方案，如更高額度的稅前扣除或直接補貼，增加用戶繳費的經濟激勵。二是豐富投資選擇，提升收益水平。目前的個人養老金產品設計仍處於起步階段，產品種類相對較少，建議增加多樣化的投資選項，同時保證風險分級明確，讓客戶更願意投入資金。三是加強平臺操作便捷性。優化線上操作流程，簡化開戶、繳費、投資等環節，提升用戶體驗；同時利用數據分析，自動生成個性化繳費建議。四是推廣可視化收益計算工具。開發易用的養老金收益模擬工具，讓客戶直觀看到長期繳費的累積效應和收益增長。”

楊海平建議：“一是研究進一步加大個人養老金稅收優惠力度，研究設立應急取出機制以及一定條件下的補繳安排等。二是商業銀行充分利用個人養老金資金賬戶的資質，以養老財務規劃和顧問諮詢服務爲切入點，通過鏈接保險、公募基金等機構，持續優化‘一點接入，全方位響應’的養老金融服務體系。三是在當前低利率的環境之下，金融機構應增加長期限養老金融產品供給，以此爲基礎提升養老金融產品吸引力。四是做好養老金投資的陪伴式服務，就當前的市場環境、產品設計思路、市場變化等與投資者保持及時充分的溝通。五是推動數字金融與養老金融的融合發展，大力提升養老金資金賬戶開立的便捷化程度、投資的便利化程度，根據客戶需求鏈接其他場景化服務，並加載特色化增值服務。”

（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）