存款利率，下調！

日前，又有一批銀行宣佈“降息”。

10月8日，白山渾江恆泰村鎮銀行宣佈，即日起調整人民幣存款掛牌利率，2年期定期存款利率下調幅度最大，爲15個基點。近期，山西、新疆、廣西、貴州等多地的中小銀行密集發佈公告，宣佈下調存款利率。下調涉及的存款種類較多，下調幅度10到110個基點不等。

業內人士表示，存量房貸利率、貸款市場報價利率（LPR）下行等都會對銀行淨息差形成壓力，這需要銀行降低負債成本予以平衡，存款“降息”料成趨勢。

多家中小銀行降息

除白山渾江恆泰村鎮銀行外，多家中小銀行宣佈自10月1日起調整人民幣存款利率，不同期限的整存整取、零存整取、整存零取等多類存款產品的利率均有涉及。

例如，爲順應利率市場化改革趨勢，昌吉農商銀行自2024年10月1日起調整人民幣存款掛牌利率。其中，就個人整存整取業務品種來看，該行1年期、2年期定期存款利率分別下降了10個基點、35個基點，分別爲1.95%、2.05%；3年期、5年期的定期存款利率均下調了45個基點，都從此前的2.70%降至2.25%。

部分銀行下降幅度超100個基點。汾陽九都村鎮銀行宣佈自2024年10月1日起，對部分存款利率進行調整。調整後，該行1年期、2年期、3年期的整存整取定期存款利率分別爲2.00%、2.10%、2.30%。較最近的去年5月存款利率調整來看，該行上述期限的存款利率分別下降了15個基點、65個基點、110個基點。

記者注意到，近半年來，多家銀行下調存款利率頻率加快。9月20日，廣西武鳴農信社宣佈調整人民幣存款掛牌利率，調整後，該行六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取的定期存款利率分別爲1.7%、1.8%、2.1%、2.6%、2.6%，相較此前，利率分別下降5個基點、25個基點、25個基點、20個基點、30個基點。而在8月20日，該農信社剛下調過存款利率，調整涉及活期存款、定期存款、協定存款和通知存款等多類存款產品。

業內人士普遍表示，上述中小銀行的降息仍爲此前國有大行降息潮的跟降。國有大行與股份行調整後，部分中小銀行適時跟進調整相關利率。

存款利率調降仍有空間

9月27日，央行公告將7天期逆回購操作利率下調20個基點。9月29日，央行指導市場利率定價自律機制發佈《關於批量調整存量房貸利率的倡議》。業內預期此次調整將引導商業銀行將存量房貸利率降至新發放房貸利率附近，預計平均降幅在0.5個百分點左右。

目前，銀行淨息差已處於低位。金融監管總局發佈的2024年二季度銀行業保險業主要監管指標數據情況顯示，截至一季度末和二季度末，我國商業銀行淨息差均爲1.54%，均同比下降20個基點。

光大證券分析師張旭表示，存量房貸利率下調以及LPR降息皆會對銀行的淨息差形成向下的壓力，這急需銀行降低負債成本予以平衡。“存款是商業銀行佔比最高的負債工具，因此降低存款利率在當前尤爲關鍵。”

東莞證券分析師費小平分析，在利率市場化機制下，此輪7天期逆回購利率調整將帶動國內市場基準利率的調整，帶動中期借貸便利（MLF）下調0.3個百分點，預計LPR和存款利率也將隨之下行0.2至0.25個百分點，以保持商業銀行淨息差穩定。

存款利率市場化改革以來，商業銀行運用多種方式，從不同渠道引導銀行負債端成本有序下行。張旭認爲，展望更遠的未來，存款利率的趨勢性下行是大概率事件。

展望四季度，中國銀行研究院預測，銀行存款利率將進一步下行。未來存款利率的下調幅度預計在0.2至0.25個百分點之間。此外，需特別關注存款定期化、長期化的趨勢，以確保在調整存款利率的同時，有效降低銀行的付息成本。

來源：中國證券報