募資650億 央企旗下巨無霸先正達衝刺科創板
（原標題：募資650億，央企旗下巨無霸衝刺科創板！花3000億在國外收購，成爲關鍵領域世界第一_集團）
植保全球第一、種子全球第三、作物營養國內第一、數字化農業服務全球領先……
7月2日晚間，上海證券交易所官網顯示，已受理先正達集團科創板上市申請。
招股書顯示，先正達集團擬在科創板發行不超過27.86億新股，即不超過發行後總股本20%的股票，公司本次募投項目擬投入資金金額達650億元，募集資金用於尖端農業科技研發、生產資產的擴展和升級、擴展現代農業技術服務平臺等。
是全球最大的農業科技公司
招股書披露，基於超過250年的傳承，公司是全球領先的農業科技創新企業，主營業務涵蓋植物保護、種子、作物營養產品的研發、生產與銷售，並從事現代農業服務。
2020年，先正達在全球植保行業排名第一、種子行業排名第三、在數字農業領域處於領先地位；在中國植保行業排名第一、種子行業排名第二、作物營養行業排名第一，是中國現代農業服務行業的領導者。
圖片來源：先正達集團官網
先正達集團目前的總部位於瑞士，在100多個國家和地區擁有約4.9萬名員工。該公司劃分爲四大業務板塊，分別爲先正達作物保護、先正達種業、安道麥和先正達集團中國。
先正達集團此次上市所募集的資金，將主要用於三個方面。其中的208億元將用於實施全球併購項目，195億元用於償還長期債務，另外130億元用於農業科技研發和儲備。
財務數據方面，先正達集團在2021年第一季度實現了較強的增長勢頭。第一季度的營業收入爲428.37億元，同比增長10.80%，淨利潤爲37.68億元，同比增長72.23%。
2019年和2018年，先正達集團歸母淨利潤均爲虧損，虧損額分別達22億元和40億元。2020年先正達集團營收1520億元，歸母淨利潤44億元。
值得注意的是，按照2020年平均匯率，1520億元人民幣的營收已經超越了拜耳作物科學單元的215億美元和科迪華的142億美元。意味着先正達集團成爲全球最大的農業科技公司，而44億元的年淨利潤也超越了目前科創板的所有上市公司。
分地區來看，2020年拉丁美洲地區的營收佔比達到第一，歐洲非洲及中東地區第二，中國佔比第三位，已經超過20%。2021年第一季度， 先正達集團中國的營業收入同比增長37.8%至105億元；2020年全年營業收入同比上一年增長9.7%至323億元。
分業務來看，2021年第一季度，先正達集團植保產品主營業務收入爲268.58億元，佔比爲62.70%，種子主營業務收入爲77.07億元，佔比爲17.99%，作物營養主營業務收入爲57.98億元，佔比爲13.54%。
先正達集團此次衝刺IPO還要從四年前的一起併購案說起。2017年，中國化工集團（現爲中國中化全資子公司）斥資430億美元（摺合人民幣約3000億元）完成對瑞士先正達的收購，加上提前償還的先正達部分債務，中國化工集團實際花費490億美元。彼時，中國化工集團公司承諾，瑞士先正達從瑞交所、紐交所退市後，五年內（2022年之前）會再次上市。
2020年1月5日，中化集團、中國化工同時宣佈，將旗下全球農業資產注入新設立的先正達集團，後正式運營。今年3月31日，經國務院批准，中化集團與中國化工實施聯合重組，中化集團和中國化工整體劃入新公司（即“中國中化”）。目前，聯合重組工作尚在進行中，重組完成後，中國中化將成爲先正達的間接控股股東。
先正達現任董事長是寧高寧，也是中國中化董事長、黨組書記，曾入選《財富》“中國最具影響力的商界領袖”。
圖片來源：中國中化官網
據招股書顯示，目前，農化公司是先正達的控股股東，持有公司99.1%股權，公司實控人爲國務院國資委。
研發投入方面，先正達提供的數據顯示，2018年、2019年和2020年，公司研發投入分別爲92.91億元、95.34億元和99.44億元，最近三年累計研發投入合計爲287.69億元，佔最近三年累計營業收入的比例爲6.60%。這一數字在科創板企業中屬於最高水平。
公司在植保、種子和生物製劑領域擁有頂尖的科研創新能力，遍佈全球的先進研發平臺，以及超過7000位專業研發人才。截至2020年12月31日，公司在全球擁有已授權專利共計11351項，其中發明專利超過9000項。
招股書披露，截至2020年底，先正達集團總資產4724億元，總負債1914億元。而在這近5000億元的資產中， 商譽和無形資產佔了相當大的一部分。
據招股書披露，先正達集團於2019年成立後，以同一控制下企業合併的方式承接了收購瑞士先正達產生的商譽。2018年末、2019年末，先正達集團確認的商譽賬面價值分別爲1717.72億元、1749.78億元，分別佔總資產的37.03%和36.15%。截至2020年末，先正達集團商譽賬面價值爲1659.22億元，佔總資產的35.12%。其中因收購瑞士先正達（自2019年開始將相關的商譽在先正達植保和先正達種子兩個分部中予以拆分）、Adama Solutions、中化雲龍和其他公司確認的商譽分別爲1604.28億元、45.84億元、5.31億元和3.79億元。
公司的無形資產主要包括非專利技術、商標權、專利權、軟件、特許權及其他。2018年末、2019年末和2020年末，先正達集團的無形資產分別爲1118.70億元、1099.29億元和1026.05億元，佔總資產的24.11%、22.71%和21.72%。
對於彼時外界關注的負債問題，本次招股書披露，2020年完成債務重組後資產負債率已下降至40.51%。這一數字在2019年底和2018年底分別爲57.2%和56.3%。2017年底收購完成後瑞士先正達資產負債率則爲60.7%。