【明日主題前瞻】又一人形機器人進廠打工，可實現全自動工作
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又一人形機器人進廠打工，可實現全自動工作
在4月份宣佈人形機器人Atlas全面電動化之後，波士頓動力又取得了巨大的進展。據該公司週三發佈的視頻介紹，Atlas已經進駐工廠，且實現了全自動工作。據發佈的視頻顯示，在一個工廠區域，人形機器人Atlas能夠自主搬運汽車發動機部件，並調整放置位置。波士頓動力聲稱Atlas完全依賴於機器學習算法，沒有任何預設或遠程操作的行爲，也就是說實現了完全的自動化。
機器人被譽爲製造業皇冠頂端的明珠，是人工智能技術與實體經濟深度融合的重要領域。當前，新一輪科技革命和產業變革深入演進，全球機器人產業創新密集活躍，機器人易用性及配置效率顯著提升，正以空前的廣度和深度融入人們的生產生活，推動人類社會加速進入智能時代。中航證券鄒潤芳認爲，人形機器人產業趨勢明確，至2030年全球累計需求量有望達約200萬臺，目前進入從0到1的重要突破階段，看好Tier1及核心零部件供應商。據賽迪研究院預計，在政府引導和投資驅動下，2024年和2025年人形機器人產業將持續高速增長，2026年我國人形機器人產業規模將突破200億元。
上市公司中，豐立智能表示，諧波減速器作爲公司主要產品之一，公司的產品被廣泛應用於新能源汽車、機器人、智能家居、醫療器械、電動工具、電站遠程控制系統等領域。正海磁材密切跟進下游重點應用新場景，將憑藉在智能裝備、智能汽車領域的行業經驗和深厚的專業積累，充分把握人形機器人市場的發展機遇，滿足下游應用需求，公司產品可以用於人形機器人的空心杯電機和無框力矩電機。
任正非稱現在這個時代的轉折點是人工智能的應用
據媒體報道，華爲創始人兼CEO任正非與ICPC（國際大學生程序設計競賽）主席、教練及獲獎選手座談會紀要曝光，座談時間是今年10月14日。在座談中，針對不同國家選手的提問，任正非談到了不同國家的特點，同時還對人工智能、年輕人創業等話題發表了看法。他認爲，世界走向人工智能的潮流是不可阻擋的。由於芯片、算力……各種技術的發達，促進了智能時代的到來，就像英國發明瞭火車、紡織機械、輪船一樣，它產生了時代的轉折點，現在這個時代的轉折點是人工智能的應用。
國信證券發佈研報稱，自23年以來，全球人工智能快速發展，雲廠商大力進行AI基礎設施建設，驅動新一輪資本開支上升週期。全球雲廠商在宏觀政策的驅動下先後進行戰略調整，資本開支持續上行，雲計算業務在全球範圍內實現快速發展，回報率同比上漲。在AI技術驅動下，相關設備廠商格局變化，部分廠商市佔率快速提升，開啓新一輪資本開支週期。建議關注AI雲計算相關硬件廠商。
公司方面，旋極信息積極圍繞行業AI芯片、行業大數據、行業AI應用等產業進行佈局。公司子公司浙江曲速主要從事類GPU芯片（VPU芯片）、AI推理芯片、加速卡的研發、設計及銷售，產品主要適用於AI計算和視頻處理。海光信息一直積極參與人工智能在各領域的落地，爲各行業提供賦能。公司的DCU產品已得到百度等互聯網企業的認證，並推出聯合方案，打造全國產軟硬件一體全棧AI基礎設施。
機構稱緬甸當地稀土礦開採已停滯
據華泰證券研報，緬甸當地稀土礦開採已停滯，邊境關閉，我國稀土原料進口受阻。緬甸是我國重要的稀土原料來源之一，今年1—9月，我國從緬甸進口3.1萬噸稀土氧化物，佔同期氧化物總進口量的74.9%。對於緬甸稀土開採停滯，中國稀土相關人士表示，我們也看到一些媒體相關信息。目前，公司有自採礦，能保證自身所需。北方稀土相關人士則表示，原來有進口礦，現在就相當於供給量少了。對於該事件是否會影響稀土價格，北方稀土上述人士稱，供給少了，原料端或許會緊平衡。
今年以來，稀土價格歷經磨底，在供需改善預期顯著加強和“類供改”政策催化的大背景下，商品價格已經較底部上漲近20%，價格重心逐步擡升。國金證券金屬團隊指出，稀土管理條例自10月1日實施壓縮供給，四季度旺季訂單正逐步兌現，疊加緬甸供給擾動或超預期，稀土價格有望繼續上漲。
上市公司中，正海磁材是國內高性能釹鐵硼永磁材料龍頭，產品的下游應用領域包括汽車EPS、新能源汽車驅動電機、節能環保空調、風力發電、節能電梯、消費電子等。金力永磁是全球領先的風電領域稀土永磁材料（磁鋼）供應商。所有項目達產後產能將達到2.3萬噸。
機構預計2028年中國互聯網廣告市場規模可達約2158億美元
據媒體報道，根據普華永道《2024至2028年全球娛樂及媒體行業展望》中國摘要，預計中國娛樂及媒體行業至2028年收入將達約5,762億美元，未來五年的複合年增長率爲5.5%，高於全球的3.9%。其中，電影、虛擬現實（VR）、互聯網廣告、視頻遊戲及電子競技等細分領域仍在全球保持較高增長。預計到2028年中國互聯網廣告市場規模可達約2,158億美元，複合年增長率將達10.8%，市場規模依然龐大。
中原證券表示，結合近期政策端表現，政府對於提振國內居民消費需求的意願較爲強烈，預計未來還將會有更多地區推出政策以進一步刺激居民消費需求，電影、線下娛樂、遊戲、圖書等文化消費領域也有望受益。考慮到國內廣告營銷市場的景氣度和經濟、消費等數據具有較高的相關性，政策推動下消費和經濟的回暖也有望有效帶動廣告市場的景氣度回升。
公司方面，華揚聯衆作爲是國內數字營銷技術服務商頭部企業之一，主要大客戶爲國際和國內500強企業等。公司對品牌數據資產的多維度解讀的同時，探索新一代AI技術，挖掘新營銷方法，快速反應和主動佈局相關技術和應用，重新定義營銷新生態。智度股份自2021年9月起正式成爲鯨鴻動能（原HUAWEI Ads）廣告代理商。2024年，公司繼續爲華爲鯨鴻動能的鉑金服務商，廣告代理行業涵蓋鯨鴻動能的N1、N2、N3行業。
華爲重磅發佈5G-A十大產品解決方案
2024全球移動寬帶論壇（Global MBB Forum 2024）期間，華爲公司副總裁、無線網絡產品線總裁曹明發布5G-A十大產品解決方案。曹明表示：“移動AI時代正在改變我們的生活，全新聯接業務對網絡提出更高要求。華爲5G-A十大產品解決方案，以全系列AdvancedRadio構建極致多維網絡能力，以AmbientSite實現站點全域數字化，以Agent數字人團隊助力運營商網絡邁向L4高階自智，滿足了移動AI時代多樣化業務需求。”
5G-A，即5G增強型技術，本質上是5.5G。5G-Advanced上行峰值和下行峰值都有望比現有5G網絡提升10倍、連接密度改善10倍、定位精度提升10倍、能效提升10倍。國聯證券指出，5G-A在標準、業務、產品、終端、商業、政策6大要素齊備的情況下，2024年正式開啓商用。從產業鏈來看，從5G-A的技術特點和產業變化考慮，直接利好無線主設備和網絡設備供應商、天線/陣子、小基站、光模塊，這四大細分領域在商業化落地的過程中，有望迎來爆發。
上市公司中，碩貝德天線產品可應用於5.5G領域。金信諾在6G領域包括相控陣技術，毫米波技術等做了儲備，並和業界主要的無線通信公司和衛星通信公司都有相關交流和合作。
該領域又一項目投運，細分產品中標額同比增超2400%
10月31日，張北—勝利1000千伏特高壓交流工程順利投運。該工程起於河北省張家口市張北變電站，止於內蒙古自治區錫林浩特市勝利變電站，是國家“十四五”電力發展規劃重點項目，每年可向京、津、冀、魯、蘇等地輸送電量約700億千瓦時，將有力促進沿線各地風電、光伏等能源外送能力。
10月13日，隴東—山東±800千伏特高壓直流輸電線路工程（甘肅段）全線貫通，比原計劃提前1個半月；10月28日，西電常變發佈新聞，完成寧夏-湖南±800千伏特高壓直流輸電工程湖南衡陽換流站首批低端換流變發貨；10月25日，哈密至重慶±800千伏特高壓直流輸電線路工程（新2標），歷時268天，實現全線架通。國聯證券賀朝暉表示，2023-2025年是能源建設的投資建設擴張期。從國網前5批設備統招來看，特高壓市場有顯著增長，特高壓設備/特高壓材料中標額分別同比+2414.9%/+522.4%。國盛證券楊潤思認爲，若按照455GW風光大基地對應外送需求達33-41條，則仍有26-34條需要建設，建設缺口大。有研究院認爲，未來特高壓預計將有近萬億的市場規模需求。此外，
上市公司中，中國西電是國內老牌一次設備供應商，產品涵蓋了全電壓等級範圍的變壓器、組合電器、換流閥、電力電子裝備等全品類一次設備。公司積極參與特高壓工程項目的建設。公司2024年在國網輸變電項目變電設備1-4批中標51.81億元，佔比9.4%，同比+27.9%；2024年國網特高壓設備1-3批中標22.93億元，佔比24.9%，均高居第一。國電南瑞在特高壓輸電領域核心技術居國際領先水平，特高壓及柔性直流輸電工程已經涉及巴西、德國、土耳其、巴基斯坦等國家。
現代化產業體系核心樞紐和制高點，該地區正大力補齊該領域短板
據媒體報道，四川正大力補齊工業母機產業短板，推動實現補鏈強鏈轉變。今年，四川將工業母機作爲人工智能“一號創新工程”重要組成部分，統籌各類資源超常規最大力度精準支持。產業發展“路線圖”也同步制定，按照《四川省工業母機產業高質量發展行動方案》，四川將力爭在2025年攻克2個工業母機核心部輔件及3項關鍵技術，研製9個重點工業母機產品並進行樣機試製、中試驗證和迭代升級，推動工業母機產業集鏈成羣發展。
以高端機牀爲代表的工業母機，是“製造機器的機器”，也是現代化產業體系的核心樞紐和制高點。儘管它並不直接生產終端產品，卻是“百行萬企”生產製造的關鍵裝備，廣泛應用於新能源汽車等各行各業和各類場景。政策繼續加碼，推動產業可持續發展。7月24日，工信部印發了關於《“工業母機+”百行萬企產需對接活動實施方案》的通知。該《方案》旨在推動工業母機創新產品推廣應用，促進工業母機產業鏈企業融通發展，對接活動於2024年7月啓動，持續至2027年底。江海證券認爲，在我國製造業持續升級、海外局勢動盪等因素的影響下，推動我國國產工業母機的高端化、數控化、智能化和自主可控發展，以及確保產業供應鏈穩定是當下的重要任務之一。隨着國內經濟景氣度的逐步回升，相關刺激政策逐步實施落地，企業投資進一步加大，工業母機產業鏈相關企業將受益。
上市公司中，華中數控作爲國內中高檔數控系統的龍頭企業，經過多年研發積累，目前已擁有多軸聯動的高檔數控系統產品的完全自主知識產權，實現了相應核心組件（如控制裝置、伺服驅動和伺服電機等）國產化自制，相應產品打破了國外的技術封鎖，實現進口替代，廣泛應用於3C、新能源汽車、通用製造、風電、激光以及高端重點領域等。貝斯特主要產品涵蓋汽車渦輪增壓器核心零部件、新能源汽車零部件；飛機機艙零部件；智能裝備及工裝，以及飛機機身自動化鑽鉚系統、自動化生產系統等智能製造系統集成產品；以及運用於工業母機、人形機器人等領域的高精度滾珠/滾柱絲槓副、高精度滾動導軌副等。恆鋒工具主要爲客戶提供專業的整體加工解決方案，產品廣泛應用於新能源車、燃油車、商用車零部件加工與測量，公司已與大衆、吉利、比亞迪、雙環傳動、精鍛科技、納鐵福、舍弗勒等乘用車整車廠及零部件生產廠家形成了定點供貨、專業配套的長期穩定合作關係。
產量下滑疊加下游需求增長，機構預計該重要資源品庫存拐點有望到來
上海鋼聯發佈數據顯示，11月1日碳酸鋰價格較上日上漲1000元，均價報7.40萬元/噸。據生意社，近期碳酸鋰市場呈現出穩中有升的態勢，這主要得益於下游採買意願的增強。10月份頭部電池企業的訂單情況較爲飽和，材料產量也基本保持穩定。正極材料11月的排產情況小幅超預期，這也預示着未來市場對正極材料的需求可能會繼續增長。
中信證券研報指出，24Q2鋰價回暖，推動海外鋰礦供應環比回升；南美鹽湖提鋰企業24Q2產量同比增長，業績環比回升。9月份國內碳酸鋰期貨價格跌破7萬元/噸，導致全球鋰資源供應加速出清，下調2024年供應增量預測。8月國內鋰鹽產量下滑疊加正極材料產量增長，預計鋰鹽庫存拐點即將到來，鋰價下行空間有限。預計隨着鋰價跌至低位，市場對鋰行業觸底的預期隨之增強，鋰行業股票的關注度有望升溫。
上市公司中，西藏城投投資開發的西藏阿里龍木錯和結則茶卡兩個鹽湖，合計碳酸鋰儲量390萬噸（儲量大型），氯化鉀2800萬噸（儲量中型），硼（以三氧化二硼）330萬噸（儲量中型），其中碳酸鋰儲量居世界前列。中礦資源擁有津巴布韋Bikita礦山和加拿大Tanco礦山的100%權益，已建成418萬噸/年採選生產線，能充分滿足鋰鹽產線原料自給。盛新鋰能截至2023年年末，公司建成礦石提鋰的鋰鹽產能7.2萬噸；鋰礦資源方面，公司下屬的奧伊諾礦山已建成鋰精礦生產規模約爲7.5萬噸/年（摺合碳酸鋰約1萬噸），津巴布韋薩比星礦山已建成鋰精礦生產規模約爲20萬噸/年。