美國政策加持 ESG投資夯

美國新總統拜登上任後，美國政府未來將在氣候變遷等永續議題上投入更多心力。圖／美聯社

疫情引發投資人ESG意識高漲的推波助瀾下，規模持續增加。根據投信投顧公會的資料，柏瑞ESG量化債券基金2020年1月底的規模爲新臺幣106億元，截至2020年12月底的規模已經翻倍到244億元，成爲境內最大投資等級債券基金，柏瑞投信指出，若加上柏瑞ESG量化多重資產基金兩檔ESG相關產品規模合計突破新臺幣330億元。

柏瑞投信產品發展及投資顧問部副總林炳魁表示，憑藉着2017年成功發行特別股基金的經驗，把法人跟大戶的投資工具化繁爲簡，成爲適合一般人的基金，於是兩年前，看到柏瑞集團位於美國紐約的量化團隊，所獨家研發的量化策略令人印象深刻，因此想出在臺灣建構量化債券產品的創新想法。

柏瑞投信投資顧問部協理但漢遠表示，全球經濟成長依然面臨疫情的嚴峻考驗，景氣復甦現階段仍需要政策的呵護，美國聯準會（Fed）勢必不樂見太早升息，加上全球負殖利債券規模龐大，美國10年期公債殖利率近期雖然升破1％，但短期內預期仍不易於脫離區間走勢。

此外，美國新總統拜登走馬上任後，隨着執政團隊的優勢強化，未來美國政府料將在氣候變遷等永續議題上投入更多心力，可以預期ESG投資將進一步加速前進。如果想要參與景氣復甦及資金行情，且降低市場波動的干擾，防禦型保守配置仍不可或缺，可佈局高信用評等的投資級債，例如ESG企業債。

中信ESG投資級債（00883B）經理人張勝原則表示，全球央行寬鬆政策壓低公債殖利率，許多經濟體雖然還未步入負利率領域，但其實質利率已經爲負，使殖利率較高的投資等級債顯得相對誘人。聯準會低利政策預料將延續至2023年，仍將爲債市提供一定有力支撐。

中信ESG投資級債（00883B）追蹤ICE 15年期以上已開發市場ESG美元投資級公司債券指數，指數成分股透過ESG篩選，分別排除具爭議性武器及具高度ESG風險的發行人，其指數信評爲BBB-以上，涵蓋金融、電信、科技等各大產業龍頭。