兩大催化聯袂而至，人形機器人應用加速落地

摘要：

①：優必選與一汽-大衆合作打造人形機器人汽車超級無人工廠應用！本週行業還將迎來又一大催化；

②：浙商證券預計2024年人形機器人行業或將進入小批量量產元年，產業化落地進度有望超預期；

③：預測2024年中國人形機器人市場規模將達約27.6億元，2026年達到104.71億元，2029年達到750億；

④：以特斯拉爲代表的人形機器人先行者將步入落地期！關注技術壁壘高、價值量高、國產化率低的環節>>>

人形機器人應用加速落地，有機構表示預計2024年人形機器人行業或將進入小批量量產元年，產業化落地進度有望超預期。

1、兩大催化！人形機器人應用加速落地

據澎湃新聞7月1日報道，優必選北京與一汽-大衆達成合作，雙方將在一汽-大衆位於青島的國家級智能製造示範工廠共同探索人形機器人在工業場景的深度應用，打造高智能化和柔性化的生產線及汽車超級無人工廠。

此外，在今年世界人工智能大會（將於7月4-6日舉辦）期間，特斯拉將展示其賽博越野旅行車、Optimus人形機器人、FSD（完全自動駕駛能力）最新成果等。據介紹，其中，特斯拉Optimus人形機器人現已可在工廠裡執行任務，預計2025年，將有超過1000個Optimus人形機器人在特斯拉工廠內工作。

當前，人形機器人商業化已開啓，特斯拉、優必選、 宇樹科技等人形機器人廠商均發佈商用新進展。浙商證券指出，人工智能、新能源車、消費電子、工業機器人等領域龍頭廠商加持，預計2024年人形機器人行業或將進入小批量量產元年，產業化落地進度有望超預期。作爲全球AI浪潮中，中國廠商能夠深度參與的領域，國產廠商發展機遇大。

2、多因素驅動機器人景氣度提升，中國逐步佔據主導

天風證券在研報中稱，勞動力供需結構變化、企業用工成本持續提升，疊加疫情導致企業發展模式改變等因素，導致機器人需求將持續增加。爲進一步鼓勵機器人行業發展，實現產業結構調整和產業升級，國家先後出臺了一系列促進機器人行業發展的政策。

目前，中國已成爲全球最大的機器人市場。全球市場而言，2021年中國的工業、服務、特種機器人佔比分別佔全球市場的48%、38%、22%，總體佔全球市場規模比例爲39%。中國已經成爲全球工業機器人裝機主力國家。2022年中國的工業機器人裝機量爲29.03萬臺，佔全球安裝量的52%，同比增長了5%。中國工業機器人密度保持提升，根據IFR數據，2022年，全球製造業中的工業機器人密度爲151臺，該機構認爲，若國內維持近幾年工業機器人裝機量增速，考慮到中國工業機器人新增裝機量2022年爲全球最高，則預計2023-2024年中國工業機器人密度有望超越德國和日本。

3、2024年中國人形機器人市場規模將達約27.6億元

馬斯克展望人形機器人未來市場廣闊，預計人形機器人數量可能超過人類，市場需求可能達到100-200億臺。特斯拉的下代機器人將配備新款靈巧手，擁有22個自由度，預計可完成彈鋼琴等複雜工作。

國內市場方面，根據2024年4月首屆中國人形機器人產業大會上發佈的《人形機器人產業研究報告》預測，2024年中國人形機器人市場規模將達約27.6億元，2026年達到104.71億元，2029年達到750億元，將佔世界總量的32.7%，比例位居世界第一，到2035年有望達到3000億元規模。

上海證券持續看好人形機器人產業長期發展前景，人形機器人有望成爲繼計算機、智能手機、新能源汽車後的顛覆性產品，不斷吸引技術實力強和資金實力雄厚的企業進入該賽道，隨着關鍵技術實現創新突破以及AI模型不斷迭代賦能，通用型人形機器人商業化落地可期。

4、關注技術壁壘高、價值量高、國產化率低的環節

佈局方面，光大證券表示，2024下半年開始，以特斯拉爲代表的人形機器人先行者將步入落地期。硬件層面，包括技術方案、產品、廠商定點、訂單、份額在內的一系列事件將逐步確定，從而演化爲投資層面的密集催化。堅定看好人形機器人產業，立足硬件技術路線與各廠商進展，複雜度靈巧手的功能實現、絲槓量產與降本方面值得關注。

上海證券建議關注技術壁壘高、價值量高、國產化率低的環節，如總成（拓普集團、三花智控）、傳感器（漢威科技、東華測試、安培龍等）、減速器（綠的諧波、雙環傳動、中大力德等）。