理財健診－科技股債 兼顧成長與收益

不管是旅遊基金或買房基金，聽起來都希望投資標的能滿足兩個目的「具備成長潛力」、「每月穩定現金流」，這樣才能負荷出遊的開銷，以及買房之後可能出現的房貸需求，建議玉婷可以選擇多重資產基金作爲理財的主力。

多重資產投資策略透過靈活配置股票、債券、ETF…等多種金融資產，應景氣循環調整各資產比重，快速應對多變市況；舉例來說，當景氣好轉時，經理人透過增加股票配置，可望順勢提升報酬率。

另一方面，當遇到景氣衰退，或者如2008年玉婷曾遭遇過的金融海嘯，市場大幅下修，透過增加債券配置比重，能有效抵禦下檔風險，且債券具備固定發放債息的優勢，透過固定發放的現金流，當面臨每月房貸壓力時，這筆現金都能一定程度緩減手頭、心理壓力。

確立多重資產的投資策略後，更進一步就是選擇想要投資的主題、產業。

過去十年，標普500的報酬率約有三成貢獻來自科技股，尤其在疫情影響下，企業被迫加快數位轉型腳步，提高對雲端科技、資安等需求，多項科技趨勢成爲推升股市成長的主要動能。或者近期減碳熱潮興起，刺激電動車成長，未來運輸朝自駕車方向演化，無論物流配送、共享經濟都可能徹底扭轉人類生活；長期來說，選擇以科技趨勢爲主的基金有助提升投資勝率。

不過，正如玉婷注意到的，市場的點位較歷史平均高，波動也較過往劇烈，建議選擇配置科技高收益債券的多重資產基金。科技高收債有別於過往認知的高收益債，其基本面相對穩健，過往20年違約率相對整體高收益債低，僅1.4％，且去年面臨疫情的嚴峻考驗，還創下零違約率的漂亮紀錄。

由於投資目的之一是累積買房基金，需要的投資時間相對長，科技股債多重資產投資策略能兼顧成長與收益，適合長期持有。