經緯投出一個廚具IPO，開盤大漲64%

香港公開發售接獲1347.27倍認購。

文丨直通IPO ID：zhitongIPO

作者丨邵延港

今年港股主板最熱新股來了！

10月2日，卡羅特(商業)有限公司(以下簡稱“卡羅特”)正式在港交所主板掛牌。此次IPO，卡羅特每股定價5.78港元，共發行1.299億股股份，所得款項淨額將約爲6.93億港元，香港公開發售接獲1347.27倍認購，因此觸發回撥，國際配售超額認購7.91倍。

此外，在IPO前從未引入過外部投資人的卡羅特，引入經緯創投和元生資本作爲基石投資者。據悉，經緯創投和元生資本各投資2000萬美元，持股比例均爲 5.06%。

上市首日，卡羅特開盤價爲9.5港元/股，較發行價大漲64%。截至發稿（下午15時20分），卡羅特報9.72港元/股，漲幅爲68.17%。

公開信息顯示，今年3月8日，卡羅特向港交所遞交招股書，8月30日通過港交所主板上市聆訊。卡羅特是一家起源於浙江的廚具製造商，此前一直爲歐美品牌代工，2016年，卡羅特正式推出自有廚具產品品牌卡羅特(CAROTE)。

自“卡羅特(CAROTE)”品牌創立至今的八年來，其已在中國、美國、西歐、東南亞及日本等主要市場的在線廚具細分領域建立顯著地位，併成爲全球增長最快的廚具品牌之一。

招股書顯示，2021年、2022年、2023年、及2024年第一季度，卡羅特實現收入分別爲6.75億元、7.69億元、15.83億元、5.03億元，期內利潤分別約爲0.32億元、1.09億元、2.37億元、0.89億元。

2021年、2022年、2023年、及2024年第一季度，卡羅特分別推出520個、1305個、1374個及361個SKU的自有品牌產品，不斷擴大產品系列。

如今，卡羅特產品組合包括超過2200個涵蓋不同廚具類別的SKU，主要包括不粘鍋具、鑄鐵鍋及精選炊具套件、廚房收納盒、容器、刀具、砧板、鍋鏟、長柄杓、飲水容器、馬克杯、玻璃杯、空氣炸鍋、電煮鍋等炊具、廚具、飲具等，也是這些產品支撐着卡羅特的業績。

卡羅特的主要市場在海外，招股書顯示，2023年，卡魯特來自中國內地的收入爲3.23億元，營收佔比爲20.4%，同期，來自美國、西歐的收入佔比分別爲46.8%和6.1%。

根據灼識諮詢報告，按2023年的零售額計，卡羅特在各主要市場的在線炊具行業中排名前五，在中國排名第四，在美國排名第二，在西歐排名第三，在東南亞排名第二，在日本排名第三。

值得注意的是，卡羅特如今已經進入二代接手時期。公司的董事會主席和CEO章國棟和執行董事兼首席產品官呂伊俐，分別是公司創始人章之慧的兒子和李惠平的女兒，二人曾同在澳大利亞格里菲斯大學學習。二人從小就認識，如今，章國棟和呂伊俐還是夫妻關係。

招股書顯示，截至最後實際可行日期，章國棟和呂伊俐通過多家中間實體持有及控制公司共計98.6%的股份，其餘股份由卡羅特之前的OEM客戶持有。

章國棟和呂伊俐接手公司，不僅帶領公司順利實現IPO，在公司發展歷程中也做出來很多改變。2022年，卡羅特轉向完全外包的生產模式，將其全部生產外包予第三方合約製造商。除了直接採購的產品塗料外，生產所需的所有其他原材料及耗材均由合約製造商採購。2022年，卡羅特ODM營收佔比降至30%，卡羅特從這一年真正完成了從父輩“爲別人代工”到如今“找別人代工”的身份轉換。

此次IPO，卡羅特計劃將全球發售所得款項約35%用於尋求收購及投資機遇；約25%預期將用於產品研發；約20%預期將用於擴張銷售渠道；約10%預期將用於ESG相關投資；及約10%預期將用作營運資金及其他一般公司用途。

本文源自：直通IPO