京滬三年期存款利率下調，交行打響大行本輪第一槍？真相：廣深地區暫未動，或爲區域性調整
財聯社7月24日訊（記者 郭子碩）市場消息顯示，“降息”組合拳後，交通銀行率先下調北京、上海等地的三年期存款利率。這意味着新一輪存款利率下調正式開啓嗎？
不過，財聯社記者調查後發現，交通銀行本次下調存款利率，並非覆蓋所有分行。目前北京、上海地區交通銀行三年期的定期存款利率下調，且下調節奏和幅度均不同。目前，包括廣州、深圳在內的多地交通銀行的3年期定期存款利率仍沒有變化。
近期有市場消息稱，國有大行正在考慮下調存款掛牌利率。而從交行最新的調查情況來看，目前國有大行有區域性調整存款利率動作，但暫未有集體下調存款掛牌利率的動作。
交行區域性調整節奏、幅度不一
“LPR降了後，我們的利率就動了。”有上海交行客戶經理表示，7月22日下調當日，該行也同步下調3年期定期存款利率。目前，滿20萬元、3年期的定期存款利率爲2.45%，不足20萬元、3年期定期存款利率爲2.4%。調整前，滿20萬元、3年期定期存款利率爲2.5%。
目前，上海交行1年期、2年期定期存款利率仍然保持不變，分別爲1.95%、2.15%。
財聯社記者從一名北京交行客戶經理處獲悉，昨天下午5點後北京轄內交行下調定期存款利率，3年期定期存款利率由此前的2.6%下調至2.5%，其他期限暫未進行下調。
多名廣州、深圳交通銀行人士亦表示，暫未接到存款利率下調通知，不排除近期下調存款利率的可能性。
有深圳交通銀行客戶經理表示，目前一年期、兩年期、三年期定期存款執行利率分別是1.95%、2.15%、2.6%。而五年定期存款執行利率爲2.0%，資金超過100萬纔有存款利率2.65%。對比來看，上海交行五年期定期存款是2.45%。
招聯首席研究員董希淼告訴財聯社記者，在本月LPR下降之後，銀行保持息差基本穩定的壓力有所增大。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本，成爲商業銀行無奈但現實的選擇。預計存款利率將迎來新一輪下調，但不同銀行下調的幅度、步驟並不完全一致。
“目前部分銀行淨息差壓力較大，加上存款市場結構失衡，市場利率維持低位。銀行充分利用存款利率市場化調節機制，主動降低存款負債成本，爲進一步讓利實體經濟拓展空間。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華接受財聯社記者採訪指出，不同區域分行下調幅度不一，影響因素包括淨息差、自身經營狀況、存款市場供需、維護存款市場正常競爭秩序等。
業內人士：尚不能認定爲新一輪存款利率調降的起點
有分析人士告訴財聯社記者，就目前交行調降的力度和輻射面來看，暫時無法認定，這是否爲新一輪存款利率調降的起點。只能說，“新一輪存款利率調降預期升溫。”
自2022年存款利率市場化調整機制建立以來，商業銀行存款掛牌利率已經集體下調四輪，雖然中小銀行與國有大行在節奏上有一定時滯，但整體趨勢不變。迴歸來看，國有大行集中調整存款掛牌利率，往往被視作新一輪存款利率調降的起點。 距今最近一次存款利率下調潮發生在去年12月，工、建、中、農、郵儲等多家國有大行調整存款掛牌利率，帶動多家全國性股份制銀行、中小銀行集體跟進調整。
目前，六家國有大行的存款掛牌利率依舊“按兵不動”，更新時間依舊停留在2023年12月22日。掛牌利率是銀行在其官方網站上公佈的存款利率。實際執行利率可能不等於掛牌利率。中、農、工、建、交五家國有大行的存款掛牌利率顯示，整存整取定期存款3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期利率分別爲1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。郵儲銀行整存整取定期存款六個月、一年利率分別是1.36%、1.48%，其他整存整取定期存款與前述銀行一致。
業內下調預期不變，業內專家：近期可期
繼去年四季度末商業銀行淨息差首次低於1.7%後，2024年一季度銀行淨息差降至1.54%的歷史低位，較年初下降15個基點。雖然本輪存款利率掛牌“按兵不動”，但市場對存款利率下調的預期還在持續。
在分析人士看來，緩解淨息差收窄的壓力，降低長端期限存款負債成本，迫在眉睫。銀行或採取包括下調存款利率在內的更多措施，進一步壓降資金成本。
“預計新一輪掛牌存款利率調降或在近期可期。”中泰證券銀行業首席分析師戴志鋒指出，從近期LPR以及存款利率的調整來看，央行每下調LPR兩次，接着大行就會下調掛牌存款利率兩次，一方面負債端適配資產端下調，同時也爲資產端進一步下調打開空間。2024年以來已下調兩次LPR，但大行掛牌利率在2024年以來仍未下調，從以上規律看，掛牌存款利率調降或在近期可期。
光大證券金融業首席分析師王一峰指出，本輪LPR降息後，或爲後續開啓新一輪存款利率下調週期，從而帶動存貸款廣譜利率整體走低。興業銀行首席經濟學家魯政委也認爲，考慮到穩息差，在優化LPR報價的同時，進一步下調存款利率仍有必要。
展望未來，東方金誠首席宏觀分析師王青也認爲，7月LPR報價下調，根據存款利率市場化調整機制，銀行存款利率要與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤，這意味着接下來銀行存款利率將全面啓動新一輪下調，這將有助於穩定銀行淨息差。