降10BP至30BP！招行、平安跟進存款利率下調，廣州中小銀行亦稱準備收緊

南方財經全媒體記者許爽 龐成 廣州報道

股份行跟進此輪存款掛牌利率下調的速度有點出乎意料。

7月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等六大國有行公佈最新人民幣存款利率表，下調了各品種存款利率。

從過往規律來看，在國有行作出調整後，股份行、城商行等中小型銀行會陸續跟進調整存款掛牌利率。

僅僅相隔一天，7月26日，招商銀行、平安銀行宣佈調整存款掛牌利率。從此次調整情況來看，招商銀行與六大國有行存款利率下調幅度一致，1年期及以下整存整取存款利率下調10BP，2年、3年、5年期下調20BP。調整之後，三個月利率爲1.05% 、六個月爲1.25% 、一年爲1.35% 、二年爲1.45% 、三年爲1.75% 、五年爲1.80%。平安銀行調整後的3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別爲1.10%、1.35%、1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

業內分析認爲，在近期LPR降息、銀行息差壓力和存款定期化等因素疊加下，存款利率的新一輪調整屬於大概率事件。同時，通過觀察發現，存款掛牌利率調整的時間間隔在近一年又明顯縮短趨勢。

南方財經全媒體記者從廣州多家銀行客戶經理處瞭解到，自六大國有行公佈下調公告以來，不少儲戶趕在新一輪存款利率調整結束前，前往銀行網點了解當前存款利率政策。從目前情況來看，廣州地區中小銀行存款利率依然維持原有水平，但部分銀行存款執行利率已有收緊趨勢。

招商銀行率先跟進存款利率下調

從此輪調整情況來看，六大國有行存款利率的下調幅度保持一致。活期存款年利率從0.20%下調5個基點至0.15%；定期存款整存整取三個月、半年期、一年期利率均下調10個基點。調整後，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行的各期限存款利率分別爲1.05%、1.25%、1.35%，郵儲銀行的各期限存款利率分別爲1.05%、1.26%、1.38%。同時，定期存款零存整取、整存零取、存本取息各期限利率均下調10個基點。

值得注意的是，本次國有銀行下調中長期存款利率的降幅更大。定期存款整存整取二年期、三年期、五年期利率均下調20個基點，調整後的國有六大行利率均分別爲1.45%、1.75%、1.80%。

7月26日，招商銀行成爲率先跟進的股份行，下調幅度與六大國有行一致。隨後，平安銀行也宣佈自7月26日起調整該行人民幣儲蓄存款執行利率，調整後的3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別爲1.10%、1.35%、1.55%、1.60%、1.80%、1.85%，較未調整前分別下降10個基點、10個基點、10個基點、30個基點、20個基點、20個基點。

事實上，市場對於此輪存款掛牌利率下調已早有預期。7月22日，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）雙雙下降10個基點。

中泰證券研究所所長戴志鋒指出，從近期LPR以及存款利率的調整來看：央行每下調LPR兩次，接着大行就會下調掛牌存款利率兩次，一方面負債端適配資產端下調，同時也爲資產端進一步下調打開空間。2024年以來已下調兩次LPR，但大行掛牌利率在上一次LPR下調時並未下降。

據悉，這是今年以來大型商業銀行首次下調人民幣存款利率，也是自2022年9月以來的第五次下調。

國家金融監督管理總局公佈的《2024年商業銀行主要監管指標情況表》顯示，一季度商業銀行淨息差爲1.54%，再創新低。“從息差角度看，本輪存款降幅比貸款要大，有利於銀行淨息差的修復。”華泰證券研報指出，除了存款掛牌利率，近期監管對手工補息約束也在加強，後續銀行負債成本下行是大勢所趨。

廣州中小銀行存款利率已有收緊趨勢

值得注意的是，掛牌利率是商業銀行對外公佈的基準利率，是銀行各項存款定價的基礎和“錨”。而在實際操作過程中，商業銀行往往會提供更具有競爭力的執行利率和存款產品以吸引儲戶進行存款。

7月25日，南方財經全媒體記者從多位國有大行客戶經理處瞭解到，上述調整消息發佈後，不少儲戶前往營業網點打聽當前市場實際存款利率水平。

“我行25日已對存款利率進行調整，但仍有存款產品利率優於掛牌利率。”工商銀行越秀某支行網點客戶經理告訴記者，1萬起存的1年期、2年期、3年期定期存款利率分別爲1.6%、1.7%、2.15%，20萬元起存的1年期定存利率可再加10個BP。

亦有國有大行處於產品切換階段。“昨天早上以來，許多客戶前來諮詢存款利率變動的情況。”中國銀行天河區某支行客戶經理昨日告訴記者，7月25日起，該行正式調整存款掛牌利率，而最新的存款產品預計將在週日上線，客戶可在週一留意並辦理。

7月26日，南方財經全媒體記者再次通過中國銀行手機APP查看發現，該行1年期、3年期整存整取已經“上新”，5000起存較掛牌利率分別多25個BP、40個BP，分別爲1.6%、2.15%。

由於降息節奏上往往是“大行領頭，小行跟進”，不少中小銀行相較已完成新一輪存款掛牌利率調降的國有行、股份行而言，存款利率具有一定的競爭優勢，這也成爲不少儲戶的“新目標”。

25日，南方財經全媒體記者以客戶身份諮詢廣州多家股份行、城商行及農商行。民生銀行天河某支行客戶經理表示，該行代發客戶3年期定期存款利率仍維持2.4%+20BP的水平，目前暫未接到定期存款利率和相關政策的調整通知。

城商行及農商行方面，東莞銀行3年期定期存款利率亦能達到2.6%的水平。東莞農商行廣州地區某支行客戶經理告訴記者，10萬起存三年期存款利率最高可到2.7%的水平。若以此年化利率計算，該行存10萬元3年可得利息8100元，較六大國有商業銀行調整後利率多2850元。

不過，南方財經全媒體記者亦注意到，廣州地區已有銀行計劃跟進存款利率下調的節奏。“3年期定期存款利率只要1萬元起存就可以到2.65%的水平。不過，該執行利率僅持續到7月31日。” 廣州銀行越秀某支行客戶經理透露，由於國有大行下調掛牌利率，未來政策“縮水”已是大概率事件。

中信證券明明債券研究團隊認爲，對於銀行而言，存款降息有利於控制利息成本，但同時也會加大攬儲力度，給負債端穩定性帶來更大的挑戰。對於市場而言，存款利率下調可能會推動包括國債利率在內的廣譜利率進一步下行，同時“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品迎來增量資金，增大債市配置力量。