積極擁抱合規 拉卡拉探索高質量發展之路

多年來，第三方支付業務在二維碼支付、商家收款等領域發揮了重要作用，積極助力實體經濟發展和民生改善，然而在蓬勃發展過程中，也出現了商戶實名制管理、費率收取不規範等方面的問題。

近幾年，隨着《關於加強支付受理終端及相關業務管理的通知》（下稱“259號文”）以及《非銀行支付機構監督管理條例》（下稱“條例”）及其細則的實施、發佈，對第三方支付行業的監管愈發精細化，其發展逐步走向規範和健康。合規防控風險、提升可持續經營能力成爲第三方支付機構尤其是頭部機構的努力方向。

合規是主基調

在剛剛結束的半年報集中發佈期，合規成爲拉卡拉、嘉聯支付、新大陸、連連數字等上市機構財報的高頻詞彙，幾乎所有支付機構都提及“風險防控”和“合規建設”，合規仍是行業發展的主基調。

在日前拉卡拉發佈的ESG報告中，合規就是其重要的一部分。具體來說，拉卡拉重點以最新的行業標準和法律法規爲基礎，建立了全面的制度體系，包括合規評審和合規培訓兩大內容，覆蓋了公司產品的合法合規以及內部合規意識的強化。

對擬上線的新產品和計劃推行的新業務，拉卡拉要求合規部、反洗錢部、風險管理部、業務部、信息、安全部組成的評審小組對新產品、新業務進行全方位評審，並採取一票否決制，以確保將業務風險扼殺在搖籃裡。對於在運行的產品和業務，拉卡拉進行持續性監測，及時發現產品和業務在實操中可能存在的落地走形、實際風險大於預判風險等情況，及早處置，避免重大風險的發生。

針對內部合規意識的強化，拉卡拉採取了分級培訓的策略，每年不僅有面向新員工的合規專題培訓；還有面向全體老員工的專項培訓，包括對《銀行卡收單業務管理辦法》《關於加強支付受理終端及相關業務管理的通知》等重點制度的學習，並要求全員滿分通過考試以強化效果。

據相關負責人介紹，針對外包機構的培訓是拉卡拉合規培訓的重點，拉卡拉採取了線上線下相結合的形式，積極推進外包服務機構完成外包服務機構備案，並宣講支付業務監管的政策，以規範外包商展業行爲。上述負責人介紹，目前我們一旦發現外包機構的違規行爲，將立即停止合作，並同步加強外包商管理，以規範其展業行爲。

發展是必答題

在監管日趨常態化、精細化背景下，合規是必修課，是基礎，而發展是一道必答題。隨着不規範市場行爲的肅清，以及牌照出清，頭部機構效應明顯，對守初心、有規模的機構而言反倒是發展的機會。業內人士指出，監管紅線的劃定，正在倒逼企業積極佈局新的業務謀求發展。

以拉卡拉爲例，其在堅守紅線、積極自查整改、全面推進合規展業的基礎上，緊跟時代發展趨勢，積極踐行數字化戰略，優化業務和客戶結構，實現了穩步的發展。以結果來看，據拉卡拉半年報，公司實現營收29.82億元，歸屬母公司股東淨利潤4.19億元，扣除非經常性損益後歸母淨利潤爲4.12億元，同比增長45.86%，仍處於行業領先地位。

上半年，提升支付便利性是行業主旋律，拉卡拉積極貫徹國家政策，深化外卡組織合作，大力建設外卡受理環境，拉卡拉上半年累計開通外卡受理終端超80萬臺，覆蓋國內包括一線城市、主要經濟及旅遊發達區域在內的227個城市，外卡合作商戶數較年初增長40%，外卡交易金額已達2023年全年的1.7倍。拉卡拉還積極佈局跨境業務，幫助國內企業出海，爲中國品牌出海打造場景化、個性化、一體化的跨境支付解決方案，上半年，公司跨境支付業務累計服務商戶已超過9萬家。

公司基於其穩固的支付基本盤，並積極加強商戶的數字化服務，構建商家數字化服務生態。其通過創新支付產品和“支付+”SaaS服務的結合，互爲驅動，掃碼業務快速增長，上半年公司實現掃碼交易金額6738億元，同比增長28%，掃碼金額佔整體比重自去年同期23%提升至31%，其數字支付的毛利率提升至30.20%。如今，其服務的商戶範圍進一步擴大，解決方案類產品深入細分領域和產業，覆蓋57個細分行業，行業客戶提升至超1400家，增加了其發展的底氣。

業內人士指出，在牌照收緊、監管常態化背景下，不規範展業的機構已退出歷史舞臺，部分中小支付機構生存空間收窄，而規模較大的機構如拉卡拉，在合規發展的基礎上，積極在數字化服務、外卡及跨境等新的發展領域持續拓展場景，探索新的增長機會，有望獲得長足的發展。

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