輝達AI灌急單！臺積電先進封裝狂爆 這5檔有富爸爸罩

臺積電先進封裝擴產，相關設備廠吃補。（示意圖/達志影像/shutterstock）

編按：臺積電近期積極擴充先進封裝產能，將帶動先進封裝供應鏈，包含溼製程的辛耘、弘塑；貼膜設備的志聖；揀晶設備的均華、AOI檢測設備的萬潤等，業績成長可期。

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隨着ＡＩ持續發展，伺服器用ＧＰＵ需求激增，Nvidia增加對臺積電投片量帶動CoWoS產能供不應求，臺積電提前擴產無疑替設備供應商營運注入強心針。

近期受到ChatGPT熱潮所帶動的生成式ＡＩ應用興起，ＧＰＵ需求快速飆升，被視爲全球最大ＡＩ軍火商的輝達（Nvidia）更是在最近一次法說會中表示，目前正有「令人難以置信的訂單」，並直言現在是資料中心十年轉型期的起點。

Nvidia擴大下單

雖然Nvidia在去年面臨ＰＣ景氣下滑，與加密貨幣挖礦潮消退，導致消費型產品RTX 40系列訂單大幅修正，但近期受到資料中心的ＡＩ伺服器需求快速增加，許多國際大客戶如微軟（Microsoft）、谷歌（Google）、甲骨文（Oracle）等除了持續採購Nvidia DGX A100伺服器之外，下半年也將會陸續導入Nvidia DGX H100新機種，由於新機種在平均售價比舊款高出二∼二．五倍，將會推動整體ＡＩ伺服器市場營收規模放大。

根據TrendForce預估，今年度全球ＡＩ伺服器出貨將達近一二○萬臺，年增三八．四％，直到二○二六年將成長至二三六．九萬臺，年複合成長率達二二％，除了搭載ＦＰＧＡ、ＡＳＩＣ的ＡＩ伺服器，Nvidia的ＧＰＵ仍爲目前ＡＩ伺服器晶片主流，市佔率約六○∼七○％，其次爲雲端服務商自主研發的ＡＳＩＣ，市佔率約二○％。

據瞭解，相較於傳統通用型的伺服器，是以ＣＰＵ爲主算力，而應用於ChatGPT等大型語言模型的ＡＩ伺服器則以CPU+GPU爲主要架構，以Nvidia DGX H100伺服器爲例，本身搭載二個CPU和八個H100 GPU，與前一代的A100相比，H100在每秒一千兆次（petaflop）浮點運算的千瓦數能源效率提高了兩倍，整體效能提升四．五倍。

其實，Nvidia旗下伺服器用ＧＰＵ一直以來都是使用臺積電的CoWoS封裝，從過去的P100、V100到最新推出的GH200等，根據野村證券估計，Nvidia今年對CoWoS的需求已從年初預估的三萬片晶圓大幅成長至四．五萬片，成長幅度達五○％。

臺積電CoWoS供不應求

值得注意的是，中國方面先前受限於美國政府的半導體禁令，導致Nvidia　A100、H100禁止銷往中國市場，Nvidia爲符合美國政府規定，快速推出可規避禁令的A800、H800的降規版晶片，目前也已下單臺積電七、四奈米，預計第三季全面放量。

過去，在臺積電的營收組成當中，智慧型手機營收一直都大於高速運算（ＨＰＣ），最明顯的貢獻就是蘋果iPhone的Ａ系列處理器都是採用整合扇出型封裝（InFO），直到二○二二年ＨＰＣ營收比重正式超越手機，ＡＩ產業的快速成長扮演重要推手，未來此趨勢將更明確。