國人偏愛儲蓄險 IFRS17面臨挑戰

新光人壽總精算師林漢維。（新光人壽提供）

根據保發中心公佈2021年保險密度顯示，國人平均壽險保費支出爲12.7萬元，人壽、年金保險投保率爲264％，顯示一個人有2張以上保單，臺灣看似喜歡買保險，但有趣的是，壽險公會公佈，同年平均每人壽險死亡給付的保險金卻僅57.3萬元，國人不免好奇，年繳近13萬元的保費，死亡給付卻不到60萬元，原因出在國人偏愛「儲蓄險」，保險配置出了問題。

大家對儲蓄險並不陌生，在風險屬性保守、在意資金累積效果的族羣中，儲蓄險特別受歡迎；但這類型的保險商品保障成份低，進而導致國人的平均死亡給付偏低，出現保險保障不足的情況；對保險公司來說，將於2026年同步接軌國際財務報導準則第17號（IFRS17），儲蓄險比例偏高、接軌也面臨高度挑戰。

儲蓄險對保險公司來說是業績蜜糖，過度攝食會造成營養不良；這要從保險商品的「死差、利差、費差」三利源說起；保險本業控制得當，可以賺取到死差益；收取保費投資得當，可以賺取到利差益；管銷費用控管得當，可以賺取到費差益。

體質健康的保險公司，應有均衡的利潤來源，但在市場一片競逐儲蓄險商品條件的同時，死差、費差幾乎無法對保險業產生利潤貢獻，爲了得到較高的利差，保險公司資金便須配置波動性較大的資產上，間接增加營運風險。

臺灣保險業接軌IFRS17後，資產與負債以同樣的標準即「公允價值」來評價，公司財報將資訊揭露更透明，有利於投資人作爲投資參考；這也意味，各家公司過去經營的結果將受到檢視。

爲提升保險經營的穩健性，金管會在2020年7月推出一系列變革，包括增加死亡保障最低比率門檻、宣告利率平穩機制、計算合約服務邊際（CSM）等；搭配門檻比率後的「儲蓄險」，拉高了壽險保障比例，儲蓄成分降低，保戶可以獲得較高的保險保障。

臺語俗諺「呷乎飽，不如呷乎巧」，對保險公司來說亦是如此，要從追逐業績目標，轉變爲追求健康體質，結構調整包括提高保障型商品、定期險及長年期繳商品的比例等；保險是長期的承諾，爲確保對保戶的承諾不跳票，勢必要練好身體，讓保戶更有保障，業者更加穩健。