國境解封 東協股錢景來了

亞洲（除日本外）基金今年來績效

近日美國擴大對大陸晶片出口禁令，對中美臺股市造成打擊，由於東協國家科技業佔比低，東協股市表現卻相對抗跌。法人表示，東協除了科技產業佔比不高外，在東協國境解封、來亞洲升息近尾聲下，東協股市有機會跑贏其他市場。

統一大東協高股息基金經理人林川欽表示，東協國家產業結構多以內需爲主，科技業比例較低，且內需產業比例高，使得東協面對全球經濟衰退及終端消費下滑時，明年仍能保持經濟正成長，支撐股市表現。

除了較不受大國科技戰及經濟衰退波及以外，東協股市第四季還有邊境解封及銀行股受惠升息等利多。

羣益東方盛世基金經理人楊慈珍表示，雖然亞洲國家在第二季受到大陸封城以及俄烏戰事影響，GDP出現季度增速衰退，但下半年增速已回到擴張趨勢，不過，亞洲各國表現不一，其中印度和東協的製造業的PMI依然維持擴張水準，而大陸PMI也在50擴張。

楊慈珍表示，在國境解封后，亞洲旅客入境快速回溫，特別是東南亞及印度，旅遊需求暢旺帶動收入回升，如新加坡旅館REITs第二季財報收入年增超過3成，且旅館住房率持續改善中。

林川欽則相對看好泰國及新加坡，其原因是泰國是觀光大國，自從泰國逐步鬆綁入境限制後，上半年觀光客數量快速飆升，將帶動飯店、餐廳及旅館等相關類股，營收出現高速成長。

至於看好新加坡的原因，林川欽說，受到大陸持續不斷的清零政策衝擊，近期外資加速從香港轉移至新加坡，使新加坡REITs產業迎來熱絡商機。