大華繼顯：維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標價降至95港元

智通財經APP獲悉，大華繼顯發表研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，目標價由98港元降至95港元。公司交出穩固的首財季業績：收入同比升4%至2,432億元人民幣，略遜市場預期，非公認會計准則淨利潤同比跌9%至407億元人民幣，較市場預期高7%，淨利潤率16.7%。

該行對公司下半財年雲業務收入雙位數增長目標及淘天集團提成率改善仍然樂觀，下調對公司現財年收入預測0.6%，反映不溫不火的銷售市場。第二財季非公認會計准則淨利潤預測上調2%，但全年度非公認會計准則淨利潤預測下調6%，反映在用戶優先策略下，國際數字商業集團(AIDC)及阿里雲的投資。