背信棄義割了“藥茅”韭菜的人，是他

號外 徐超

雖然所持股份不到公司總股本的1%，超4200億市值的“藥茅”無錫藥明康德新藥開發股份有限公司（簡稱“藥明康德”，603259）的股東上海瀛翊投資中心（有限合夥）（簡稱“上海瀛翊”）違反承諾私自減持的行爲，還是賺到了28.94億元的真金白銀。

面對市場和股民的憤怒，上海瀛翊通過上市公司發佈了致歉公告，表示進行了深刻的自查反省，就本次違反承諾的減持行爲給公司及公司全體股東造成的影響，致以誠懇的歉意。但對於違規減持的獲利如何處置，上海瀛翊在致歉公告中並沒有提及；藥明康德除了要求股東停止減持行爲並責令學習相關法律法規外，也沒有進一步的處理情況。

“罰酒三杯”都算不上的違規減持事件處理似乎到此爲止。號外進一步調查瞭解到，藥明康德除了在公告發布時間上的“精準”之外，上海瀛翊的違規減持行爲，也浮現出和原保薦機構華泰聯合證券有關的自然人身影。

致歉公告時間“精準”

藥明康德在上海瀛翊的致歉公告中披露了發現違規減持的過程。

6月8日，藥明康德因實施2020年度權益分派而取得中國證券登記結算有限責任公司發送的最新股東名冊後，注意到上海瀛翊所持上市公司股份數量發生變化，隨後立即通過發函以及電詢的方式向上海瀛翊進行覈查並提示相關規則與其已作出的承諾事宜。上海瀛翊馬上開展自查，確認減持行爲違反承諾。

藥明康德稱，在實施本次減持之前上海瀛翊未能遵守其作爲委託投票方作出的有關減持股份的相關承諾，未提前通知公司，也沒有提前15個交易日通過公司披露減持計劃履行公告等相關程序。

減持前，上海瀛翊持有藥明康德0.8381%的股份，在2021年5月14日至6月7日，以及6月8日通過集中競價兩次減持後，上海瀛翊剩下的所持股份417萬餘股，比例是0.1419%。第一次上海瀛翊共減持1600餘萬股，按照17個交易日計算，上海瀛翊平均每天減持近95萬股，第二次減持114萬餘股。

上海瀛翊是藥明康德上市前22名股東之一。從時間軸上來看，2021年5月10日限售股解禁，5月14日開始減持，6月8日被發現開始自查，6月9日起上海瀛翊未再有減持行爲。6月11日晚間發佈致歉公告。端午節三天假期，交易日要從6月15日（週二）開始。而6月11日即端午節前的最後一個交易日，藥明康德股價尾盤跳水，最後三分鐘約190萬股集中拋售，成交金額超過2.77億元。先走掉的這部分資金時間上拿捏精準。

對於違規減持，上海瀛翊自我辯解的理由是，由於所持股份未達到總股份的1%，相關工作人員未能意識到作爲委託投票方，上海瀛翊在公司A股上市時已經作出有關減持公司股份的承諾，應適用證監會《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》以及《上海證券交易所上市公司股東及董監高減持股份實施細則》等相關規定，導致了本次違反承諾減持行爲。

早在2020年9月7日，上海瀛翊因年度報告公示信息隱瞞真實情況、弄虛作假，被中國（上海）自由貿易試驗區市場監督管理局列入經營異常名錄。2021年1月6日，上海瀛翊在更正公示的信息後，經申請移出經營異常名錄。

從華泰證券到自然人

工商信息顯示，上海瀛翊成立於2015年9月22日，註冊資本5億，是一家股權投資基金。最早投資方是江蘇華泰瑞聯基金管理有限公司和江蘇華泰瑞聯併購基金（有限合夥）。藥明康德上市前招股書披露，保薦機構華泰聯合證券之控股股東華泰證券股份有限公司間接控制上海瀛翊。

最新的工商信息顯示，上海瀛翊大股東是泰康保險集團，二股東是持股15.46%的江蘇華泰瑞聯併購基金（有限合夥）。江蘇華泰瑞聯併購基金（有限合夥）的大股東股權穿透後是華泰證券，但執行事務合夥人是並不在股東名錄的南京瑞聯股權投資基金管理合夥企業（有限合夥），後者的實際控制人、以及南京瑞聯股權投資基金管理合夥企業（有限合夥）的執行事務合夥人華杉瑞聯基金管理有限公司（曾用名“華泰瑞聯基金管理有限公司”）的實際控制人，均爲一家叫北京竑煜諮詢管理有限公司的企業，這家公司的實際控制人是持股90%的自然人陳志傑。陳志傑名下的基金南京瑞聯管理諮詢合夥企業（有限合夥），在江蘇華泰瑞聯持股0.0128%。

此外，上海瀛翊的執行事務合夥人是出資比例0.2%的江蘇瑞聯投資基金管理有限公司，其法定代表人和股權穿透後的實控人，同爲自然人陳志傑。

根據中國證券投資基金業協會的高管信息顯示，上海瀛翊的法定代表人、執行董事陳志傑，和擔任副總經理的嶽大洲，都曾經就職於藥明康德上市前的保薦機構華泰聯合證券。

其中陳志傑於2004年10月- 2013年12月任職於華泰聯合證券投行部部門總經理。

嶽大洲於2009年7月- 2014年5月任職於華泰聯合證券併購與私募融資總部業務董事。

2020年6月- 2021年3月，嶽大洲任職於藥明匯英投資管理（蘇州）有限公司投資部執行董事，2021年3月起任職蘇州藥明匯聚私募基金管理有限公司投資部自行董事，這兩家均和藥明康德有關。