《半導體》AI長線助攻 外資續喊買信驊、看3500

日系外資表示，人工智慧將對BMC容量需求更大，即2025年信驊的BMC銷量將超過2022年的峰值水平。GH200/GB200驅動每個GPU的BMC單元需求是H100/L40S的2~4倍，預計2025年AI將主導BMC的TAM數量將達到300~600萬套，且透過深入分析，GH200/GB200有機會爲NVIDIA(輝達)的長期主流架構。

日系外資表示，在半導體方面，在AI趨勢下，預計BMC將從中受益，GH200/GB200將使H100和L40S系統中每個GPU的BMC單元需求提高 2~4倍。推估到達2025年，BMC的整體市場規模可望相較2022年高峰還有20~40%的上升空間(2022年爲1500萬套)。

日系外資表示，有鑑於於由於大陸CSP需求放緩，將信驊2024年每股收益下調10%，但小幅上調2025年每股收益5%，故維持信驊目標價3500元、評等買進。

所謂的NVIDIA DGX GH200，是專爲處理大型推薦系統、生成式人工智慧和圖形分析的TB級模型而設計，爲大型人工智慧模型提供144 TB的共用記憶體和線性延展性。