拜登4兆大撒幣 臺廠連動3大產業搶錢

4兆撒幣戰略(圖/先探提供)

近來美、中關係再度緊繃,在政治、經濟科技等領域相互角力美國總統拜登維持一貫對中強硬態度,對內則展開一連串擴張財政政策,繼通過1.9兆美元的紓困案,緊接着以「重建美好未來」爲主軸,將祭出3~4兆美元的振興方案,鎖定基礎建設綠色能源半導體產業,藉以維繫經濟成長動能與強化高科技實力臺灣相關產業與廠商可望受惠此一政策。

隨着一.九兆美元疫情紓困法案的通過,接下來,美國總統拜登預計在四月向國會提出「重建美好未來」(Build Back Better)計劃,將推出三~四兆美元政策大舉改善基礎建設、部署乾淨能源,並發展未來會高度成長的產業(例如:半導體、5G等)。首先,基礎建設主要針對機場老舊、橋樑破敗、公路毀損、水壩瀕危、輸電和供水網絡陳舊都會區地鐵系統高齡逾百年;改善基建政府擴大投資可促進就業,刺激經濟,形成良性循環。此舉也對於iShares美國基礎建設ETF(IFRA)呈現走強,今年以來漲幅逾一成之多;且對於基建相關廠商如美國鋁業(AA)、開拓重工(CAT)等廠商營運股價也有正面助益

成鋼受惠美國基建商機

基本上,美國推動基礎建設對於國內廠商而言受惠程度並不大,除了少數在美國設廠業者,如塑化龍頭臺塑鋼鐵通路商大成鋼等可望吃到此一商機。其中,大成鋼二○一七年收購了美國第二大的通路商Empire Resources與Galex,享有鋁產品關稅豁免權,一八年又收購美國本土製造商TCI Texarkana,目前月產能可達一.三萬噸。去年因疫情關係,大成鋼上半年營運較弱,不過,下半年隨着市況改善,第三季本業已轉虧爲盈;第四季因美國做出鋁卷板反傾銷初步判決,帶動鋁卷板市況好轉,也挹注公司去年第四季正式轉盈,EPS○.三九元。

展望今年,受惠美國反傾銷政策致美國鋁卷板供不應求,產品量價齊揚,大成鋼二月營收達六六.二億元,創一年半來新高,累計前二月營收達一二九.一二億元,年增十七.七九%。在價量齊揚之下,首季業績與獲利看俏。法人預期,美國未來每年將有約三六萬噸進口鋁卷板供給缺口,有利大成鋼今年起營運重回獲利的軌道

臺美半導體合作 臺積電得利

近來全球晶片缺貨,也引發歐美各國開始重視半導體在地化美國國會通過二○二一會計年度國防授權法案」(National Defense Authorize Act; NDAA),提供刺激方案和補助金,幫助美國半導體產業在地生產研發。從NDAA內容看來,相關資金會優先發給美國境內IDM業者(integrated device manufacturers,垂直整合元件製造商),如英特爾(Intel)、美光(Micron)、德州儀器(Texas Instruments)、亞德諾半導體(Analog Devices Inc.)、安森美(On Semiconductor)等。另外,在美國營運的國際半導體巨擘如臺積電恩智浦半導體(NXP Semiconductors)也會獲益。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2137期精彩當期內文轉載》

先探投資週刊2137期