60萬億“資管巨頭”貝萊德 進軍中國首隻公募基金
6月11日拿到開展公募業務牌照，不到一個月時間正式上報首隻公募產品，首家外資全資公募基金公司——貝萊德基金正在“快馬加鞭”佈局中國。
證監會網站顯示，7月1日，也就是下半年第一個交易日，貝萊德基金上報了一隻名爲貝萊德中國新視野混合的公募基金，從產品名稱上看，大概率爲一隻主動權益基金。
目前，公募基金常規產品實施分類註冊，即便是未納入快速註冊機制的權益類基金審批一般情況下也不超過30天，產品正式獲批後，應該在6個月之內對外發行。這也意味着，貝萊德在內地的首隻公募基金距離正式面世已進入“讀秒階段”。
首隻公募基金已正式上報
國內公募基金市場很快將迎來一類新的玩家，海外資管機構正式以獨資基金公司的形式進入內地市場。
證監會網站顯示，7月1日，貝萊德基金正式上報了一隻名爲“貝萊德中國新視野”的混合基金，目前進度處於接收材料的階段。
從產品名稱上看，該產品大概率是一隻主動權益基金，這也可看出，儘管在美國市場，指數投資大行其道，貝萊德旗下ishare系列ETF佔據了相當大比例的市場份額，但剛進入中國市場不具備先發優勢，外資機構佈局中國還是結合本土情況，選擇更具相對競爭優勢的領域佈局產品。
除了籌備首隻公募基金，貝萊德基金的業務團隊也正在搭建，基金業協會數據顯示，截止7月1日，貝萊德基金公司已有45名員工，涵蓋投研、監察稽覈、產品等部門，最爲關注的投研領域也有不少業內熟悉的身影，例如，貝萊德中國首席投資官陸文傑的從業機構就已從貝萊德投資管理(上海)有限公司變更爲貝萊德基金管理有限公司。
貝萊德是全球最大的資產管理公司，據晨星官網介紹，截至2021年3月末，貝萊德管理的資產管理規模爲9.007萬億美元(按當時匯率，約合59.20萬億人民幣)。產品組合相當多樣化，公司管理資產的53%爲股票策略，28% 爲固定收益，8%在多資產類別中，貨幣市場基金佔8%，另類基金佔3%。被動策略約佔長期資產管理規模的三分之二，貝萊德旗下iShares ETF平臺在國內和全球保持領先的市場份額。產品分佈更側重於機構客戶。
貝萊德業務分佈也很多元化，客戶遍及100多個國家，超過三分之一的管理資產來自美國和加拿大以外的投資者。
首隻公募基金問世在即，貝萊德如何看待目前A股市場？在近期貝萊德對外發布的2021年下半年亞洲市場投資展望中，也能找到一些答案。
貝萊德表示，在全球經濟持續復甦的環境下，儘管與疫情相關的社會和經濟壓力仍在，亞洲風險資產仍將從中受益，貝萊德依舊對亞洲風險資產在未來數月的前景仍感樂觀，經濟復甦、通貨再膨脹和可持續發展是貝萊德的亞洲信貸和股票組合佈局目前的三大投資主題，同時，貝萊德也會更關注發行人和企業能否成功應對當前氣候變化的挑戰。
貝萊德指出，中國當前面臨的挑戰在於要支持本土和國際經濟增長，同時繼續推進國內改革計劃，這些政策如果取得成效，將能夠促進中國資本市場的長期穩定和深度發展。
貝萊德透露，由於預期全球需求將逐步恢復常態，去年秋季，貝萊德已開始爲週期性景氣回升進行投資部署。
展望未來，可持續發展投資尤其是與新能源有關的主題正在崛起，有望帶來投資良機。中國已經制定積極的目標，在2025年前提高電動車於汽車市場銷售額的佔比至25%，並在2030年前將此比例提高到40%；同時，非化石燃料在能源供應市場的佔比也將在2030年前提高到20%。
在投資佈局上，貝萊德正審慎地配置太陽能逆變器、電動車電池，以及光伏相關配件的企業。“我們認爲這除了是順應全球可持續發展和應對氣候變化的大趨勢外，中國將日趨奠定其作爲全球可持續解決方案的可靠供應商之地位。我們已經從這些領域中挑選出有能力維護其全球定位的中國企業，並在過去六個月增加新能源領域的投資比重。”貝萊德稱。
相反，貝萊德對中國互聯網企業前景持謹慎態度。“目前爲止，中國監管機構的措施針對規模較大、消費者接觸層面廣泛且收集數據能力強的公司，但行動會否擴大到規模較小的公司甚至其他行業，仍屬未知之數。” 貝萊德分析。
除此之外，貝萊德已縮減個別半導體和存儲器供應商的持倉比重，在貝萊德看來，半導體板塊估值估值在此前大漲後，目前已開始超出其基本面的合理水平。雖然如此，半導體業是未來發展的支柱之一，未來仍將繼續密切關注行業發展。
早已在海外發行投資中國的基金
貝萊德不止一次對外表示看好中國機遇，貝萊德CEO拉里。芬克在今年4月接受專訪時表示，貝萊德注重長期投資和實現長期發展目標，因此貝萊德一直關注具備高成長性的市場。中國市場爲實現國內外投資者的長期目標提供了重要的投資機會，也爲貝萊德幫助解決中國數百萬人面臨的退休挑戰提供機遇。
儘管在中國內地的公募產品仍未面世，但事實上，貝萊德早已在海外及香港市場發行了多隻投資中國的股票基金。
貝萊德美國官網顯示，目前投資中國的股票基金包括了iShares MSCI中國ETF、iShares中國大盤ETF以及貝萊德中國A機會基金等多隻基金。
以貝萊德中國A機會基金爲例，該基金成立於2018年12月27日，將至少80%的基金資產投資於作爲MSCI中國A股在岸指數所包含證券的組成部分或具有相似特徵的股本證券或其他金融工具。MSCI中國A股在岸指數涵蓋在上交所和深交所上市的中國證券的大中型股票。
截止6月30日，該基金今年以來淨值增長5.22%，截止5月末，成立以來累計淨值增長率達到128.22%。
重倉股中包括了招商銀行、邁瑞醫療、貴州茅臺、興業銀行、京東方、寧德時代、中國外運、山西汾酒、交通銀行、中石油等。