做好準備！真正的大招還在後面！
國慶之後這兩天的股市，非常不太平。
這週六，財政部即將會召開新聞發佈會，很多人都在關注這個會議到底會放出什麼大招。
但是在這個關鍵會議之前，市場就已經陸陸續續開始有了傳言。
最新的消息是：
預計中國很可能在短期內推出的財政刺激措施，規模可能是2萬億元。
說實話，如果會議最後真的只宣佈財政刺激2萬億，這個量其實是不怎麼符合預期的，壓根不算超預期的刺激規模。
現在市場這麼急着要政策，就是因爲國慶之前形成的牛市預期出現了一些波動，大家似乎又沒那麼有信心了。
好不容易建立起來的一點市場信心開始動搖了，此刻肯定是需要進一步加大政策力度刺激穩固大家的信心的時候。
那既然要持續給信心，爲什麼現在政策力度反而還低於預期？國家隊到底還想不想救市？
歸根結底，我覺得還是大家太着急了。
實際上，並不是國家隊不準備救市，也不是國家隊想打擊市場的信心。
而是國家隊在有意識地放慢救市的節奏，不會再像2008年那樣一次性把子彈都打光。
所以大家要做好準備，千萬不要想着國家隊一下子就會連番放大招徹底扭轉市場。
9月底開啓的這一波國家隊救市的週期，將會被拉長。
大招，會慢慢出。
爲什麼國家隊這一回要放慢救市的節奏？
根源在於對岸的美國。
之前在文章中其實我們就說過一點：
我們出不出政C，出什麼級別的政C，全看美國降息的力度；
老美降息力度大，那麼我們就跟進也加大政C釋放的力度；
老美降息力度小，那我們就謹慎一些、保守一些。
國慶之前，老美大幅度降息50個基點，
因此我們跟上釋放的政策，力度也很大，又是央行降息、又是政治J表態，直接拉起了一波股市的小高峰；
但是國慶之後，美國突然轉變風向，不打算繼續降息了。
原因在於各項經濟數據都比較好看——
非農就業數據比較高，核心CPI同比增長幅度也小幅超出預期
數據都是利好，那老美自然就不打算降息了。
老美不降息，那我們也就只能稍微放緩一下刺激經濟政C出臺的力度。
說白了，決定全球資金流向的是美國，它不降息還維持着高利息，資金就不會跑出來，
這時候你繼續刺激放開市場，也很難吸引到資金流入，反而還會讓市場更加相信你的政C沒有用.
從這個角度看，你就知道爲什麼救市的週期會拉長了。
因爲美國正在準備把降息週期拉長，我們就必須得跟上這個節奏。
一步步釋放刺激政策，一點一點地打，直到經濟完全起來
當然了，雖然救市的週期、時間跨度拉長了，
但是從數量上看，刺激政策的數量還是不會少。
比如前兩天，針對股市，央行就宣佈證券、基金、保險公司互換便利操作規模達到5000億資金。
這個動作意味着什麼，可能很多人並不清楚。
我簡單點說，這個動作其實就是相當於央行直接拿5000億元資金入市託舉股市。
現在美國雖然想要拉長降息的時間，但畢竟降息週期已經開啓，後續1-2年內，美國只會降息，不會再加息。
這就意味着資金流入國內的大趨勢不會變。
在這個背景下，再疊加政策刺激，至少可以穩住國內資產的市場價格，不讓價格繼續跌下去。
從這個角度看， 當下這個時間點，會是國內資產價格相對的底部。
所以，你不能簡單的用政C思維去理解政C， 換一個角度，你就可以理解爲現在是政C在變相給大家制造買入的機會，尤其是國內優質資產的入手的機會。
因爲如果你真的拉長時間去看的話，未來2年美聯儲降息週期，國內資產價格一定是相對強勢的，現在不入手，後面就得承擔更大的成本。
因此，無論你現在是持有現金還是資產，你一定要盤算一下當下手中這些資產和現金，做好資產的配置，趁着那些有價值資產的價格還在底部，迅速抄底買入。
而做到這一點的前提，就是搞清楚哪些是長期看漲的優質價值資產。
既然救市的週期拉長了，那麼新的問題來了：
週期拉長之後，要到什麼時候，行情才能徹底反轉？
回答這個問題，我覺得要看兩點：
第一，得看美聯儲降息的速度；
第二，得看市場上還能補充多少貨幣量
第一點我們沒有辦法影響，但是第二點可以參考過去的經驗。
我認爲最值得參考的就是當年2008年的大救市。
當年大家都知道國家隊釋放了4萬億，而當時GDP規模大概是31萬億人民幣。
貨幣寬鬆的規模相當於當時年GDP的13%。
如果我們繼續按照這個比例去要求的話：
2023年全國GDP達到126萬億，125萬億的13%，大概就是16.3萬億元。
也就是說，我們現在貨幣寬鬆的規模，大概要到16.3萬億，行情可能纔會出現反轉。
今年官宣的政F投資只有6萬億，相比這個16.3萬億的目標還差了很遠。
也就是說，接下來，貨幣寬鬆至少還有10萬億的空間。
這10萬億空間，可能會在接下來1-2年內逐步釋放。
既然釋放的空間知道了，那接下來更關鍵的問題就是：
釋放的時間點
是年底就釋放、還是等到明年才釋放？
這是一個很關鍵的問題，因爲這決定了樓市價格徹底反轉的時間。
對於我們這些普通人來說，在信息有限的環境裡面，想要掌握市場反轉的時間點，非常難。
所以我們必須儘可能抓住更多和政策相關的信息點，搞清楚政C的邏輯，才能做出判斷。
大家或多或少都清楚，關於政C很多時候都會有一些小道消息，不然爲什麼外媒就經常能夠收到一些風聲。
因此，大家如果想要領先別人一步先知道行情的變化，就得儘可能地補充關於政C的一些內部消息以及信息差。
只有這樣，你才能避免被別人收割、不成爲別人口中的韭菜。
接下來我們到底會如何調整政C，明天的會議會不會立刻放出大招？
股市還會不會有牛市，房價大概會在哪個時間節點開始反轉？
貨幣寬鬆之後，應該怎麼持倉才最穩妥？手上的哪些資產可以保留？哪些資產又需要儘快出手？