自動駕駛公司集中赴美IPO 文遠知行已獲Alliance Ventures戰略配售

本報記者 陳靖斌 廣州報道

近日，小馬智行與文遠知行相繼傳出即將在美國進行首次公開募股（IPO）的消息，引起廣泛關注。

7月23日，有知情人士透露，小馬智行可能最早於今年9月在美國進行IPO，並且已經找到有明確投資意向的機構投資者。該知情人士指出，小馬智行在美股上市的主要挑戰並非上市流程本身，而是如何確定一個合理的上市估值，以平衡創始團隊、早期投資者和二級市場投資者的心理預期。

針對這一消息，《中國經營報》記者向小馬智行求證。小馬智行相關負責人對此不予置評。

僅僅3天后，即美國時間7月26日下午4時，中國自動駕駛技術初創公司文遠知行（Weride, WRD.US）向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO申請。

針對這一消息，《中國經營報》記者也聯繫了文遠知行求證。文遠知行相關負責人表示，由於公司處於靜默期，不方便做任何相關回復。

值得注意的是，根據記者從SEC獲悉的文遠知行IPO文件，文遠知行現有投資者包括雷諾-日產-三菱聯盟的風險投資基金Alliance Ventures，該基金已承諾以9700萬美元進行戰略配售。

赴美上市早有“端倪”

小馬智行和文遠知行都曾考慮赴美IPO。

早在2021年，小馬智行就計劃在美國上市，但由於美國證券交易委員會收緊對中概股IPO的審查，計劃暫時擱置。然而，2023年10月，小馬智行完成D2輪融資，估值達到85億美元，成爲領先的初創公司之一。

今年4月，中國證監會發布了小馬智行股份有限公司（Pony AI Inc.）的境外發行上市備案通知書。根據備案內容，小馬智行擬發行不超過9814.95萬股普通股，並計劃在美國納斯達克證券交易所或紐約證券交易所上市。儘管小馬智行的赴美IPO尚未最終確定，但其計劃已逐步推進。

文遠知行在2023年曾被傳出以保密方式提交美國IPO申請，尋求融資至多5億美元。近日，這一消息通過外媒報道後得到確認。

根據路透社旗下IFR報道，文遠知行計劃於今年8月底在美國IPO，擬在紐交所或納斯達克發行約1.59億股股票，預計最多融資5億美元。文遠知行已於2023年8月25日通過中國證監會國際合作部備案，根據規定，需在12個月內完成上市，這與其8月底的IPO計劃相符。

在IFR報道後僅4天，文遠知行就向SEC正式提交了申請，這進一步驗證了此前報道的準確性。

事實上，今年以來，國內自動駕駛領域的公司迎來了明顯的“上市潮”。

激光雷達解決方案商速騰聚創於今年1月在港交所主板掛牌上市，募資額達8.77億港元，成爲一季度港股募資額最高的IPO項目。隨後，縱目科技、地平線、黑芝麻智能和如祺出行等多家公司也相繼遞交或更新了招股書。這一系列活動顯示了該領域企業對資本市場的強烈需求和積極姿態。

搭建紅籌架構上市

根據文遠知行提交的文件，記者瞭解到，此次發行由摩根士丹利、摩根大通和中金公司牽頭。該公司申請在納斯達克以ADS形式上市，股票代碼爲“WRD”。

記者留意到，本次文遠知行是計劃通過在海外設立的母公司赴美IPO上市。

文遠知行向SEC提交的IPO文件顯示，文遠知行並非中國大陸的運營公司，而是註冊在開曼羣島的控股公司。該控股公司主要通過其在中國大陸的子公司開展業務，包括廣州文遠知行科技有限公司及其在中國大陸的子公司。

文遠知行的財務數據顯示，其收入從2021年的1.382億元（人民幣，下同）增長281.7%至2022年的5.275億元。然而，2023年的收入有所下降，降至4.018億元。2023年1—6月和2024年1—6月，文遠知行的收入分別爲1.829億元和1.503億元。

文遠知行表示，其收入主要來源於L4級自動駕駛車輛的銷售，包括自動駕駛巴士、自動駕駛出租車和自動駕駛掃地車，以及相關傳感器套件的銷售。此外，公司還提供L4級自動駕駛和高級駕駛輔助系統（ADAS）服務，涵蓋L4級自動駕駛運營和技術支持服務以及ADAS研發服務。

值得注意的是，文遠知行在2021年、2022年和2023年的淨虧損分別爲10.073億元、12.985億元和19.491億元。2023年1—6月和2024年1—6月，公司的淨虧損分別爲7.231億元和8.817億元。

然而，經非國際財務報告準則（non-IFRS）調整後，文遠知行在2021年、2022年和2023年的淨虧損分別爲4.268億元、4.017億元和5.017億元。2023年1—6月和2024年1—6月，調整後的淨虧損分別爲2.315億元和3.161億元。文遠知行表示，相較於全球其他公開上市的L4級自動駕駛公司，其在2021年、2022年和2023年的淨虧損最小。

（編輯：趙毅 審覈：童海華 校對：燕鬱霞））