重組之後，阿里緊握方向盤

撰文 | 王葉琳

編輯 | 小樓

組織變革後的第一個季度，緩慢行走多時的阿里開始加速。

北京時間8月10日，阿里巴巴發佈2024財年第一季度財報。公告顯示，公司2024財年第一財季歸屬於普通股東淨利潤爲343.32億元，同比增長50.98%；營業收入爲2341.56億元，同比增長13.91%。六大業務集團均實現不同程度的收入增長。

進入線上存量時代，用戶的消費選擇多樣，決策也越加趨於理性，互聯網紅利期的高增速再難復現。阿里旗下業務幾乎都有入局早、用戶基數大的特點，確保行業領先地位的同時，也讓持續增長更爲困難。

線上零售與雲計算作爲核心業務，面臨着類似的增長困境，從財報數據來看，本季度二者在順應市場風向的同時，也在試圖結合自身優勢制定戰略決策，迴歸理性競爭。

煥活核心業務之外，出海被視爲新增量。各項業務中，國際數字商業處於明顯的上升期，一季度收入同比增長41%。此前披露的2023財年報告顯示，國際業務收入佔集團總收入的8%，成爲僅次於阿里雲的板塊。

一季度可視爲阿里重組後的“再定向”階段，各項業務被送上新軌道，並設置好方向與目標。

既要搶用戶、也要搶商家

一季度淘天集團的營收爲1150億元，同比增長12%，此前幾個季度淘天的增速都在個位數徘徊，此番算是小有突破。

電話會上，戴珊強調了淘寶對用戶與商家生態方面的投入：以內容留住用戶，幫助商家建設經營能力，從而形成一個從活躍度到成交量，再到平臺建設的循環。

月狐數據顯示，三大電商平臺中拼多多的用戶人均使用頻次和留存率最高，意味着拼多多單個用戶有着更高的復購率。相較而言，淘寶不缺流量，但用戶復購率不夠高。

早在去年5月戴珊就有公開表示，電商行業從“流量”進入“留量”時代，淘天經營重心將從獲取新用戶（流量）調整爲留住老用戶（留量）。現下內容場的建設已被明確列爲重點，促成交易之外，還要用高質量內容吸引和留住用戶。

可以看到一季度淘寶站內的媒體內容明顯增加，短視頻、圖文、直播等入口頻繁改動，並投入大量資金建立內容創作激勵體系。一系列內容化改造在本季度初見成效，數據顯示，截至2023 年 6 月 30 日，淘寶應用的平均每日活躍用戶(DAU)同比增長6.5% ，站內用戶留存率明顯提高。

內容化改造還在繼續。近日淘寶直播和點淘App的“打賞”功能開始內測，粉絲可購買禮物支持主播，以顯示對其內容的認可。7月17日，“夜淘寶”正式上線，此爲淘寶3年來力度最大的一次改版，以“夜場娛樂消費”爲主題，提供互動遊戲、娛樂活動、本地特色服務等內容。

另一邊，淘天對商家的扶持力度空前。

618期間，淘天設立“淘寶好價節”，首次在大促期間推出中小商家專屬營銷通道。中小企業發展中心爲商家提供了廣告補貼、AI智能提效、營商保障三項專屬發展計劃，以降低中小商家經營門檻。此外，淘寶直播也有意安排專屬流量，爲11個產業帶的中小企業家開設專場。

商家是當前電商運營鏈條上的最活躍因素，用戶所消費的內容需要商家生產，用戶所追求的低價是由商家呈現。搶奪中小商家資源正成爲當下電商競爭的熱門。

據報道，淘天集團在近期成立了KA服務部，將涵蓋淘天三大業務發展中心的近20個行業。三大業務發展中心的各行業會從一號位開始，向KA商家提供資源和策略，爲商家做品牌、產品、用戶等方面的全週期支撐。

用戶與商家兩頭抓，正在把淘寶推向一個更具娛樂屬性的App定位中，弱化“交易”這一即用即走的工具定位，強調虛擬“消費”的場景感與情緒體驗。

大模型進入冷靜期

阿里雲的增長希望繫於大模型，下半年熱度略有降溫後，講故事談概念退場，務實漸成主流。

雲計算連續幾個季度表現低迷，AI熱潮帶來了切實的轉機，財報數據顯示，一季度阿里雲收入增長4%至251.23億元。除了儲存、網絡這幾項IaaS層收入大頭，人工智能相關產品對營收增長有明顯增益。

張勇表示，AI 相關服務所帶來的增量機會纔剛剛開始釋放，但需要指出，進入真正的AI需求釋放期，標準的確立讓模型競爭格局逐漸明確，市場看待AI大模型產品會更加理性。

7月，IDC發佈的《AI大模型技術能力評估報告，2023》提出了一套AI大模型技術評估框架，包括產品、服務、行業三大方向，以及11項具體指標，共有14家已發佈的大模型廠商參與了評估。

綜合看來，阿里和百度的各項指標均位於前列，不過優勢方向略有不同。其他數值大多持平的前提下，百度在算法模型上更具優勢，阿里則是服務能力更勝一籌。

結合兩家雲廠商的技術背景與發展歷程，這一結果不算意外。百度智能雲一向強調在人工智能領域的長期積累，文心大模型早在2019年就已公開發布並進入迭代，文心一言也是國內首個預訓練語言大模型。阿里雲的市場佔有率長期領先，業務經驗豐富，服務能力出衆自有其長期打磨的功勞。

頭部競爭基本鎖定在幾家大廠之間，阿里雲需要防備的是，技術革命確實能促成競爭地位洗牌。進入MaaS時期，阿里雲早期的絕對優勢不再，後入者如百度智能雲可以憑藉技術優勢與產品能力，在市場規模落後的前提下，還能與阿里雲有一爭之力。

目前來看，阿里雲的思路仍是做大生態，以提高產品覆蓋面與使用率，從而刺激用戶需求、促進模型高效迭代。具體操作方向是社區建設與模型開源，阿里雲大力推廣的ModelScope (魔搭社區) ，通過提供大量開源模型，吸引開發者加入並利用阿里雲所提供的算力與工具訓練更多模型。

下半場的模型競爭將集中於場景落地與行業應用，算法等核心產品能力的差異會更直接的影響到雲服務的商業推進。垂類行業的客戶羣擴張之路上，除了電商、媒體等阿里的傳統優勢領域，工業、金融等“大模型兵家必爭之地”還將迎來一輪排位之爭。

出海逐浪

蔣凡重回合夥人名單，外界普遍將這一變動與其統領的國際業務表現優異相關聯。國內競爭白熱化的當下，阿里越來越重視國際業務所帶來的增長確定性。

數據顯示，一季度國際數字商務集團收入221.23億元，同比增長41%。其中，來自國際商業零售業務的營收爲171.38億元，同比增長60%。

國際業務經過蔣凡的本土化改造後，在市場推廣與消費者體驗上更進一步，正值高歌猛進之時。以速賣通爲例，去年年末，速賣通在韓國試點推出全託管模式後，截至今年3月，其整體用戶規模年同比增長達45%，訂單量同比增長50%。

不過把目光投向海外的並非阿里一家。改變速賣通命運的全託管模式爲拼多多跨境平臺Temu首創，且當下幾乎所有跨境平臺都在佈局全託管，將商家不擅長的跨境運營、物流、履約以及售後等工作交由平臺處理。

‍模式趨同之下，平臺包攬的部分能否做出差異化就成了決勝關鍵，因此跨境電商與菜鳥國際的配合戰在此刻至關重要。

跨境交易的時效性是個老大難問題，長則十數日的履約週期讓多數跨境平臺的用戶復購率較低。亞馬遜能夠在多家跨境電商的低價戰略下“高枕無憂”，很大程度上就是依靠本土企業的物流便利。

‍‍‍‍‍此前，菜鳥集團CEO萬霖曾宣佈，菜鳥將聯合速賣通在今年年內正式推出“全球五日達”國際快遞快線產品，從重點國家市場開始，逐步讓跨境包裹實現5個工作日送達。

相比Temu的極致比價模式，速賣通的全託管不會死卡價格，對商家利潤有一定保障，此爲吸引中小商家入駐的一大優勢。不過沒有低價作爲開拓海外的敲門磚，阿里的國際業務需要在履約層面有更強的說服力。

跨境電商早已步入紅海，強敵環伺之間，並沒有期待中的順風局。阿里的其餘業務處境類似，完成自我革命以後，內部的阻力得到一定肅清，朝着各自的目標奮進，長遠發展來看，新阿里的挑戰纔剛開始。