中短債成投資新寵 中歐中短債近2年業績躋身同類前3%

（原標題：中短債成投資新寵 中歐中短債近2年業績躋身同類前3%）

憑藉相對低波穩健的風險收益特性，中短債基金正越來越受矚目。以短期純債型基金爲例，Wind數據顯示，截至2024年6月30日，其整體規模突破1.2萬億元，較年初增長超19%；在權益市場震盪持續、無風險利率持續走低的背景下，中短債基金成爲短期閒錢理財和資產配置的較優選擇。

在此背景下，一些由實力基金經理掌舵的中短債基金長期業績優秀，持續爲投資者築牢資產配置的底倉。以成立於2022年4月15日的中歐中短債A爲例，根據基金二季報顯示，截至2024年6月30日，其今年以來收益率達2.13%，同期業績基準收益率爲1.76%；拉長時間維度看，其成立以來收益率高達8.36%，遠高於同期業績基準收益率6.12%。海通證券數據顯示，憑藉優異的業績表現，中歐中短債A近2年在同類短債債券型基金中排名第15，躋身同類前3%。

與中長期純債基金相比，短債基金投資的債券資產久期相對更短，因此受市場利率波動的影響更小。從單一年度來看，2014-2023年10個完整的年度，萬得短期純債型基金指數每年都取得了正收益，且近十年最大回撤僅爲1.24%，對於投資者而言持有體驗較好。

據公開信息顯示，中歐中短債A對債券資產的投資比例不低於基金資產的80%，其中投資於中短期債券的比例不低於非現金基金資產的80%。資產配置方面，中歐中短債A以持倉中短久期中高等級信用債爲主。信用資質選擇上，嚴控信用風險，投資於AAA信用等級的信用債佔信用債資產的50%-100%。

值得注意的是，中歐中短債由中歐基金具備12年從業經驗和8年基金管理經驗的純債實力干將王慧傑擔綱。截至2024年3月末，王慧傑在管基金7只，在管基金規模合計達206.78億元。在實際的投資中，王慧傑以“優質票息爲主、多策略收益增厚、組合動態管理”爲投資框架，注重負債管理，擁有較強的信用研究和流動性管理能力。以王慧傑管理時間最長的產品——中歐短債債券型基金爲例，自其2018年8月管理以來，截至2023年末的五個完整會計年度中均實現正回報。憑藉優異的中長期穩健的業績表現，該產品於2022年、2023年連續兩年斬獲證券時報頒發的“明星基金獎”。

優秀的基金業績同樣離不開投研團隊的鼎力支持。在團隊建設方面，中歐基金目前已搭建起一支全員研究、數智賦能的實力固收投研團隊，團隊成員具備經驗豐富、背景多元等特點。同時，中歐基金專設信用研究部，保持研究的客觀性和獨立性，並將信用研究成果有效映射到各類產品線。

數據來源：基金定期報告，截至2024/6/30。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。中歐短債債券A的成立於2017/2/24，2019-2023年基金漲跌幅和同期基準表現爲3.53%/3.33%,2.93%/2.48%,3.27%/2.85%,2.08%/2.34%,2.95%/2.64%。歷任基金經理:王慧傑20180813-管理至今,蔣雯文20180130-20190219,黃華20171010-20190109,朱晨傑20170407-20180821,劉德元20170224-20170627。本基金於2018年10月修改投資範圍，刪除可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券、國債期貨。詳閱法律文件。中歐中短債債券發起A的成立於2022/4/15，2022-2023年基金漲跌幅和同期基準表現爲2.12%/1.65%,3.9%/2.6%。歷任基金經理:王慧傑20220415-管理至今。業績排名來源：海通證券，中歐中短債債券發起A近兩年具體排名爲15/507，數據截至2024/6/30，同類指短債債券型。

王慧傑在管其他產品數據來源：基金定期報告，截至2024/3/31。中歐穩利60天滾動持有短債A的成立以來漲跌幅8.77%,同期業績比較基準6.73%。2022-2023年基金漲跌幅和同期基準表現爲2.77%/2.34%,3.57%/2.64%。歷任基金經理:王慧傑20210812-管理至今。中歐穩鑫180天持有債券A的成立以來漲跌幅3.53%,同期業績比較基準2.19%。2023年基金漲跌幅和同期基準表現爲1.65%/0.83%。歷任基金經理:陳凱楊20240524-管理至今,王慧傑20230619-管理至今。截至2024/3/31，中歐穩豐90天持有債券A成立不滿半年，按法規要求不予展示業績。王慧傑自2024/1/16開始管理中歐盈和基金，管理未滿6個月，按法規要求不予展示業績。截至2024/3/31，中歐穩悅120天滾動持有債券型證券投資基金A成立不滿半年，按法規要求不予展示業績。

基金有風險，投資需謹慎。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特徵和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在瞭解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。中歐中短債債券發起爲債券型基金，預期收益和預期風險高於貨幣市場基金，但低於混合型基金、股票型基金。